ИНвестиции

     На фоне стремительного роста цен на нефть,  более чем на 20% за три торговые сессии, российский рубль также получил хорошую поддержку и смог укрепиться в пределах 10%.  Несмотря на резкое сокращение числа буровых скважин в США, стремительное падение инвестиций в нефтяную отрасль и массовые забастовки в Америке, на дальнейший рост “чёрного золота” уже рассчитывать не стоит.  Пока с рынка нефти будут уходить слабые игроки, их место будут занимать более сильные и менее закредитованные,  поэтому сильного сокращения добычи нефти в ближайшее время явно не случится.  Если нефтяные котировки перестанут поддерживать российскую валюту, то шансов на её укрепление будет крайне мало.

     В Феврале России предстоит погасить внешних долгов на внушительную сумму 15 млрд. долларов, семь из которых, приходится на компанию Роснефть.  Большая часть валюты уже явно саккумулирована для выплат, но даже небольшие покупки на тонком рынке могут и дальше оказывать существенное давление на рубль.  Сокращение экономики приводит к падению доходов бюджета, который и дальше придётся компенсировать через падение рубля.  Пролонгация санкций и понижение рейтинга хоть и учтены рынком полностью, но для дальнейшего оттока капитала – это по-прежнему весомый аргумент.  И наконец, самое главное – подорвано доверие к главному регулятору, который начал метаться из стороны в сторону и под давлением, или уже от безысходности, стал вновь пересматривать свои приоритеты и свою монетарную политику в целом.  Ещё даже близко не пройдён пик инфляции, при этом ЦБ РФ понижает ставку с 17% до 15%, тем самым создавая дополнительное давление на рубль.  Снижение ставки на 2% реальный бизнес всё равно никак не заметит. Даже если кредиты снизятся с 35% до 30% это всё равно дорога в никуда.  Но своим действием ЦБРФ теперь вновь изменил ожидания участников рынка и теперь все будут ждать дальнейшего снижения ставки в ближайшие месяцы, чтобы вытянуть из ямы экономику, иначе для чего было вообще делать первый шаг, если за этим не последует плавный цикл? Раз ЦБ вновь сменил приоритеты и переоценил риски инфляции и риски падения экономики, значит и нам надо готовиться к тому, что держать рубль больше никто не будет, а инфляция из  приоритетов уходит на второй план.

( Читать дальше )

В последнее время Александр Шадрин проводит показательное инвестирование в российские акции на горизонте в несколько лет. Идея интересная. Цель понятная – популяризация инвестирования в Россию. Да и, вообще, учить инвестировать, а не спекулировать – достойное занятие. Так сказать — думать не сегодняшним днем, а на горизонте нескольких лет. Это учит тому, что ты должен быть ответственен за свой выбор.
Публичное инвестирование – дело не простое, нервозное, особенно, если рынок идет не в твою сторону. Но сама идея – показать, что инвестиции в акции могут принести прибыль – достойна похвалы, особенно в России, т.к. абсолютное большинство населения России при словах «инвестировать в акции российских компаний» сразу вспоминают ООО «МММ», либо «ЮКОС», либо прочие махинации и инсайдерские сделки на рынке.
Единственное, что меня напрягает в этой идее, это то, что мы все-таки находимся в России, и культура инвестирования, культура прозрачной отчетности компаний, культура предоставления оперативной (свежей) информации в свободном доступе о компаниях и их показателях пока не сформировалась. Конечно, надо быть патриотом своей страны, самому принимать участие в развитие экономики, но когда дело касается личных финансов и идеи инвестирования в российские компании – натыкаешься на такое количество препятствий и лжи (инсайдерские сделки в компаниях средней/малой капитализации; страновые, кредитные, политические риски; сомнительные народные IPO; скудный набор ликвидных тикеров для инвестирования и прочее), складывается стойкое ощущение отторжения. Где-то здесь подвох. Единственное, что еще можно делать – спекулировать, и по-быстрому урывать «копейки» на новостных движениях или торговле по технике. Инвестировать в российские акции с горизонтом в 3-5 лет для частного инвестора – такой же риск как покупать 300 кг. гречки для пенсионерки, в надежде на рост цены.

( Читать дальше )

Вчера произошло следующее: мой инвестиционный портфель, оптимизированный в рублях, дал рублевую просадку в 2.5 процента, тогда как в долларах его стоимость только выросла на 0.2 процента. Состав портфеля: ['RUALR','ALRS','POLY','PHOR','GMKN','TATNP','GCHE', 'EONR', 'URKA', 'YNDX']. 

Я задумался и увидел, что цена падала без объемов. Значит, это не распродажи пошли, а просто рубль укрепился и получилось, как будто цены на акции сильно упали. Мне пришла интересная идея, которая может показаться кому-то банальной, — проверить, а как вел себя мой портфель в 2014 — 2015 году в рублях и долларах. У меня есть самописная программа на Python для рисования динамики портфеля по историческим котировкам. Вот, что получилось. В рублях все хорошо и портфель плавно вырос с 1 млн до 1.7 млн. рублей. По оси y делил на 1000. 



( Читать дальше )

Приток прямых иностранных инвестиций сократился в мировом масштабе на 8% до 1,26 трлн долларов. Такая оценка приводится впоследнем докладе ЮНКТАД (UNCTAD, Конференция ООН по торговле и развитию) по глобальным инвестиционным трендам.

ПИИ в развитые страны уменьшились на 14% до 511 млрд долларов (во многом за счет существенного снижения показателя в США — до 86 млрд, что составляет примерно треть от уровня 2013 года). В то же время иностранные инвестиции в страны Евросоюза выросли по сравнению с 2013 годом на 13% до 267 млрд долларов, хотя это и составило только треть от пикового значения 2007-го.

Приток ПИИ в переходные экономики сократился более чем вполовину — до 45 млрд долларов. Иностранных инвесторов, особенно западных, сдерживали геополитический конфликт, антироссийские санкции и негативные прогнозы по экономическому росту в регионе.

Так, ПИИ в Россию, по оценкам ЮНКТАД, упали на 70% до 19 млрд долларов. Сыграли роль как негативные прогнозы по экономическому росту, так и эффект высокой базы (высокий результат 2013-го был в значительной степени обусловлен приобретением британской компанией BP пакета в 18,5% «Роснефти» в рамках сделки по покупке «Роснефтью» компании «ТНК-ВР»). На Украине приток ПИИ оказался негативным на уровне 0,2 млрд долларов, а инвестиции в Казахстан и Азербайджан, наоборот, выросли в 2014 году, указывается в докладе ЮНКТАД.

( Читать дальше )

По мотиву вот этого топика: http://smart-lab.ru/blog/234209.php

«Я начинающий трейдер. Прежде чем торговать самостоятельно нужно было как то приобщиться к теме трейдинга. Поэтому начал освоение с памм счетов. Понимаю что форекс это казино, но начинать первые шаги в трейдинге на форексе проще и дешевле.»

«Я начинающий водитель. Прежде чем ездить за рулем без инструктора по вождению, нужно было как-то приобщиться к теме вождения автомобиля. Поэтому начал освоение темы с вождения автобуса с людьми. Понимаю, что на дорогах много аварий, но мне так проще.»

А после этого многие удивляются, почему ПАММ-счета — зло. Из-за таких «трейдеров» уровень доверия к ДУ падает ниже плинтуса. Тем более что и уровень большинства «инвесторов в ДУ» оставляет желать лучшего.

Ладно, к чему я это… Развивайтесь, друзья! Работайте, вкалывайте, пашите! И показывайте результаты.

Прибыли и удачи на дорогах!

Индекс РТС подходит к своим годовым минимумам, хотя разворота пока не видно. Соответственно, сейчас рос. акции в долларах очень дешевые. А раз они дешевые, то должны рано или поздно вернуться к справедливым значениям — должен будет быть их рост, но пока не ясно за счет чего: либо доллар должен обесцениться к рублю, либо акции в рублях вырастут очень сильно.



В инвестициях очень важно отделять временные факторы от постоянных.

Я уверен, что падение нашего индекса РТС временное. Потому что фундаментально в рос. и западной экономике ничего не изменилось. Ценность доллара выросла, но не в 3 раза. Заводы стоят все те же, добыча ресурсов только увеличивается с каждым годом, а военная мощь России, способная их охранять не падает. Изменение цен вызвано временным явлением — искусственным давлением на Россию на политическом уровне и временным падением цен на нефть. Замены нефти, как энергоносителя, пока не видно — электромобили еще не эффективны и не распространены.

( Читать дальше )

Бойтесь, когда другие жадничают, и будьте жадными, когда другие боятся!
Уоррен Баффетт подтвердил этот инвестиционный принцип: вложения, сделанные в кризис, уже принесли легендарному инвестору 40% прибыли.