Иволга Капитал

Новые имена эмитентов на рынке:

• Московская биржа включила биржевые облигации ООО «Маяк» в третий уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Регистрационный номер выпуска — 4B02-01-00516-R. Ранее компания не выходила на долговой рынок
• PRObonds сообщает о готовящемся размещении дебютного выпуска ООО «Лизинг-Трейд». Предварительная дата начала размещения — 23 января. Эмитент разместит выпуск биржевых облигаций сроком обращения 3 года объемом 500 млн рублей, номинал одной бумаги — 1 тыс. рублей. Ориентир ставки купона — 12-13% годовых, купон ежемесячный. С последнего года обращения предусмотрена амортизация. Организатором выступит «Иволга Капитал»
• Cbonds опубликовал рэнкинг организаторов российских облигаций по итогам 2019 года. Лучшими организаторами рыночных высокодоходных выпусков стали «Иволга Капитал», BCS Global Markets и «Юнисервис Капитал». Доля первой тройки организаторов на рынке составляет 45.1%. Всего в таблицу попали 19 инвестбанков

( Читать дальше )

Добрый день!

Вчера на нашем канале Дмитрий Александров проводил вебинар, посвященный разбору эмитента «Обувь России»

Ссылка:

( Читать дальше )

Мы продолжаем размещать 2 параллельные истории на рынке ВДО. Скрипты участия в размещении — в таблице.



( Читать дальше )

 

Вчера АО АПРИ «Флай Плэнинг» раскрыло информацию о проведении заседания Совета директоров (http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=VKXU6m36a06o6pKVSMnZfA-B-B).

Само заседание Совета – сегодня.

В повестке дня – созыв внеочередного общего собрания акционеров. Собрание акционеров должно состояться 17 января 2020 года (процедуры оповещения акционеров и проведения корпоративных мероприятий не быстрые).

Почему это имеет важность для держателей облигаций АПРИ? Собрание акционеров будет голосовать за изменение устава АПРИ в части числа членов Совета директоров. Сейчас там 5 директоров, каждый из которых или акционер, или менеджер компании. Планируется расширить СД до 6 членов. Шестым директором должен стать Андрей Хохрин из «Иволги Капитал».

( Читать дальше )

Новые эмитенты, возобновленная эмиссия и сектор риска:

• СФО «СФИ» начнет торги сегодня после приостановленной Банком России эмиссии в начале сентября;
• «Нафтатранс плюс» зарегистрировал выпуск облигаций на 250 млн рублей;
• «ОАЭ» и ТД «Мясничий» были включены в Сектор повышенного инвестиционного риска Московской биржи;
• «Иволга Капитал» сообщила о появлении нового есльскохозяйсвтенного эмитента — АО им Т.Г.Шевченко;
• «ДиректЛизинг» планирует начать торги облигациями серии 001Р-04 29 октября;
• «ГИДРОМАШСЕРВИС» сообщило о поручительстве на 35 млрд рублей;
• «Атомстройкомплекс-Строительство» выступило поручителем по проектному финансированию

Подробнее о ключевых событиях дня на boomin.ru

Объем торгов и доходности в ВДОграфе, не забудьте посмотреть!

( Читать дальше )

Эй, кто там возомнил себя королем мусорных облигаций в РФ? 
Иволга капитал и Хохрин.
Супермозг, одной левой разбирающийся с рисками и размещениями долгов компаний, которым отроду 5 лет и предлагающий их ритейловым инвесторам. Физикам, наивно думающим, что за них кто то все риски посчитал. 
Новый Майкл Милкен, не боящийся доходностей 13-20% по бондам. Хитро скрывающий вероятность дефолта за фразами «портфель, у нас таких много, вот наша экспертиза, пока не было дефолтов» и т.п.
Любой, кто займется изучением Майкла Милкена и его Drexel обратят сразу внимание на то, что  Drexel был создан на большие деньги самого Милкена, а его контрагентами были крупнейшие банки в США
Что то сомневаюсь, что Иволга Капитал это что то большее, чем информационный портал. 
И почему продажи идут по соцсетям для физиков? Это так важно? Или нормальные крупные брокеры обходят стороной экспертизу Иволги Капитал?
Майкл Милкен стал королем мусорных облигаций потому что вложил миллионы долларов в то, что рекомендовал другим

( Читать дальше )

О портфелях, которые продолжают удерживать 15-17% рублевой доходности. О давней нелюбви к золоту. О философии брокерского бизнеса.



( Читать дальше )

Телеграм-канал «Высокодоходные облигации» оценил одноименный российский сектор в 12 млрд.р (https://t.me/russianjunkbonds/491). И предположил, что его прирост до конца года составит еще 20 млрд.р. Ретроспективу роста коллеги из «ВО» тоже публикуют (с благодарностью дублируем).

Сектор скромен, и до конца года достигнет в лучшем случае 0,2% от всего облигационного рынка. Но перспектива есть. Она сложнее, чем просто прирост числа выпусков. Она требует осмысления, работы с риском, увы – ужесточение регулирования и доступа частных инвесторов. Что до нас, то Андрей Хохрин и Дмитрий Александров, сперва через «ЦЕРИХ», позже через «ССтБ» и «Акцепт», и в конце концов через «Иволгу» вывели на рынок 15 выпусков облигаций совокупным объемом 2,65 млрд.р. Много это или мало, правильно или нет — покажет время.

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds


( Читать дальше )

01.04.19 09:29 
Эксперты «Иволга Капитал» задаются вопросом о том, является ли текущее снижение рубля лишь коррекцией к росту последних месяцев, или же это — начало нового тренда?

Курс рубля к доллару и евро уверенно рос с самого Нового года, отмечают эксперты «Иволга Капитал». К концу марта российская валюта подорожала примерно на 6-7%, поэтому начавшееся на прошлой неделе снижение выглядело вполне закономерной технической коррекцией.

Однако резкий рост курса доллара к рублю вечером пятницы поставил «коррекционность» этого роста под вопрос. Подобное резкое ослабление российской валюты выглядит довольно странным, учитывая дорогую нефть и спрос на ОФЗ, а также то, что новый всплеск санкционных рисков ни для кого не стал сюрпризом, отмечает гендиректор компании Андрей Хохрин.

Все же, по его мнению, крупный спекулятивный капитал, скорее всего, готов к всплеску рыночной волатильности, которая, вероятно, окажется краткосрочной. Эксперт полагает, что весь потенциал снижения курса рубля на новом санкционном факторе уже отражен в ценах, и давление на российскую валюту может завершиться уже сегодня-завтра.

( Читать дальше )