Инвестиции

Продолжаю анализ публичных компаний Электроэнергетики. В предыдущих частях я рассказывал:
— об отрасли в целом: «Энергетика РФ. Выбираем объекты для инвестирования. Часть 1»
— и о компаниях, генерирующих или производящих электроэнергию, классифицированных  реформаторами  отрасли,  как ОГК (оптовые генерирующие компании). Эту статью я назвал как «Энергетика РФ. Выбираем объекты для инвестирования. Часть2. ОГК».
Дальше на повестке дня стоят также генерирующие компании, но мощности этих компаний объединены по  уже территориальному признаку. (см Часть1). Так как таких компаний гораздо больше, чем ОГК, то мне представляется правильным анализировать не больше 4 компаний в одной статье. Конечно, это растягивает процесс раскрытия темы «Энергетика РФ», но зато позволяет делать более качественный анализ.
Итак, первые три компании это: ТГК-1, ТГК-2 и Мосэнерго (ТГК-3).  На представленном ниже графике котировок акций можно наблюдать, что все три компании не порадовали инвесторов на 4 летнем цикле. Аутсайдер ТГК-2.



( Читать дальше )

Всегда бывает такой момент, когда «дальше уже падать не может», и если зашел тогда, то главное — высидеть, а то и пирамидить.
 

Капитализация на момент написания блога на ММВБ:  58 026 617 088 рублей. Цена о.а. на ММВБ: 563 рубля
8 ноября 2007 года инвесторы купили на IPO12,5% из расчёта 1 777.14 руб за одну обыкновенную акцию ЛСР, P/E2007 составил 17,45. Сегодня акция торгуется на 68% дешевле (цена о.а. на момент написания блога 563,2 рубля) P/E2011 23,53. Те, кто покупал на IPO, явно ошиблись! Будет ли ошибкой покупка сейчас, после того как цена на акции сложилась в трое? Сможет ли компания начать резко наращивать прибыль уже со 2 полугодия 2012 года? В моём портфеле по стратегии LongumTempusFund2 уже есть инвестиции в бизнес ЛСР, это облигации ЛСР-02. Последние дни меня терзает вопрос:  «может на фоне общего усиления аппетита к риску произвести замену облигаций на акции ЛСР?», и тогда получить потенциально бОльшую доходность по лимиту, но и взять бОльший риск на портфель. Вот на этот вопрос я попытаюсь найти ответ в этом посте.


( Читать дальше )

     В свете последних событий (кидалово с ДУ), хотел бы высказаться о проблеме российских спецов в целом. Я живу в России с рождения и сталкивался со специалистами в различных областях (медики, строители, администраторы, бухгалтера, итд), и общее впечатление: зачастую дилетанты (хоть и не полные но всё же) и дилетантизм их помножен на безответственность. Причём последнее ужаснее всего ибо безответственный дилетант под личиной профи способен натворить немало бед. Как пример ситуация с Крымском, с пожарами в 2010г. или Саяно-Шушенской ГЭС. Но бывают и маленькие бедки такие как у кинутых инвесторов, а корень проблемы тотже: безответственные дилетанты под личиной профи, лишенные ответсвенности. По моему и образ России в мире и жизнь внутри неё во многом определяются вот такими людьми, а ведь их очень много в разных областях.
      Мне кажется решать проблему нужно начиная с себя, ведь инвестор должен стараться быть профессионалом и не кажущимся, а настоящим, для этого надо трудится, искать информацию по теме, набирать опыт (обсуждая с другими инвесторами и делая небольшие инвестиции), в общем работать надо над собой и быть отвественным по отношению к себе и своим деньгам, ведь деньги эти возможно понадобятся вашим будущим детям, а не только вам. У меня всё, спасибо за внимание.

Почему на большом интервале (например, 50 лет), реальная доходность (скорректированная на инфляцию) диверсифицированного портфеля акций (фондовый индекс) может быть выше средних темпов роста ВВП этой страны за период?

Когда вы будете думать над ответом, в голову может прийти попутно много интересных мыслей. 

Освоение профессии трейдера требует большого упорства, самоотдачи и работы над собой. Однако что делать, если успешная торговля уже получается, риск подконтролен, но торговая стратегия, да и специфика рынка не позволяют активно наращивать процент прибыли и загрузку депозита?
С такой проблемой сталкивается большинство успешных трейдеров, поскольку любая торговая стратегия, за исключением высокорискованных, имеет свой горизонт получения прибыли, обойти который зачастую просто невозможно. Выход кроется в привлечении инвесторов в доверительное управление. Когда увеличение прибыли становится нерациональным за счет повышения рисков, стоит всего лишь увеличить объем как размера депозита, так и рабочего лота – в таком случае, риски остаются на прежнем уровне, а сумма прибыли увеличивается пропорционально рабочему объему средств.
Можно озаботиться самостоятельным поиском инвестора, но это требует времени и ограничивает трейдера, так как инвестор, вложив часть средств, вряд ли станет прибегать к дополнительному инвестированию и будет ждать оговоренного срока для взаиморасчета прибыли. К тому же, не каждый инвестор доверит наличную сумму под управление, опасаясь мошенничества и обмана. Наиболее эффективным вариантом будет привлечение инвестиций на специальных инвестиционных площадках, причем плюсы в этом видят не только трейдеры, но и инвесторы.


( Читать дальше )

При появлении свободных средств возникает потребность не просто их потратить, а использовать с умом, и еще лучше – приумножить. Рассмотрим возможные варианты инвестирования с горизонтом в один год и постараемся определить оптимальный в соотношении риск/доходность.
На первом месте по уровню сохранности средств, но далеко не на первом по доходности, – банковский вклад. В среднем, процентная ставка в рублях колеблется в диапазоне 8 – 13%, в иностранной валюте, примерно, 5–7%. Как правило, процентная ставка банка соответствует уровню инфляции в стране, поэтому, с точки зрения инвестирования, как приумножения средств банковский вклад брать в расчет не приходится.
Популярным видом инвестирования остается открытие собственного бизнеса. Однако статистика неумолима, не более 5% остаются на плаву по истечении трех лет и еще меньший процент получают стабильную прибыль со своего дела. При сомнительном выигрыше риск очень велик. Подобное занятие можно себе позволить в том случае, если Ваше дело является еще и вашим хобби, и Вы готовы тратить свое время и средства даже в случае несения потерь.


( Читать дальше )

НЕФТЬ И ГАЗ
Несмотря на разнонаправленные движения в течение недели, российский рынок завершил пятничные торги практически на уровнях открытия понедельника. Индекс ММВБ к концу недели прибавил 0,02% и закрепился на уровне 1417 пунктов, а индекс ММВБ Нефть и Газ выглядит немногим лучше и закрылся на отметке 2996 пунктов, тем самым показывая рост +0,19% с начала недели.
Рынок нефти на этой принес позитив. Нефтяной фьючерс марки Brent прибавил за неделю порядка 3,7%, торгуюсь вблизи $ 101 за баррель на момент закрытия российского рынка. Этот рост вызван негативными статистическими данными в США по запасам нефти. Кроме того, доклад ОПЕК указывает на рост мирового потребления нефти в текущем году. Также снижается добыча нефти в Ираке, связанная с недавним наложением эмбарго.
Российские нефтегазовые компании завершают неделю в красной зоне. Хуже всех на этой недели выглядели бумаги Татнефти и Сургутнефтегаза, которые к пятничным торгам теряют практически по 2,5% соответственно. Газпром просел на -1,34% и торгуется на уровне 153,33 руб. Бумаги НоваТЭКа и Лукойла теряют 0,97% и 0,42%. Практически наравне с рынком закрылись бумаги Роснефти -0,09%.


( Читать дальше )

Мир трейдинга (торговля биржевыми и внебиржевыми инструментами) весьма и весьма интересен и, в то же время, сложно предсказуем. Большие перспективы, сулящие хорошую прибыль и достаток, – именно таким его в первую очередь видят новобранцы. Многие идут торговать на FOREX (от англ. FOReign Exchange — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам), не представляя о том, с какими трудностями им придется столкнуться и в чем заключается успех любого трейдера.
Первые год-два проходят на энтузиазме – новоиспеченный трейдер познает рынок, условия и особенности торговли, учится делать анализ и распоряжаться своими финансовыми средствами. При этом, как правило, новичок заводит реальный денежный счет, который впоследствии несколько раз обнуляет. Кто-то теряет часто и крупные суммы, кто-то приходит редко и старается ограничиться минимальным размером депозита. Так или иначе, но все проходят через волну побед и поражений.
Лишь немногие, судя по статистике, не более 5% осваивают трейдинг в такой степени, что начинают получать прибыль стабильно и регулярно, не подвергая свой счет большим нагрузкам и рискам. Остальные либо осознают, что торговля им не подходит по каким-либо личностным причинам, как правило, психологическим, либо продолжают вводить все новые и новые деньги, надеясь, что однажды фортуна им улыбнется.


( Читать дальше )