Инвестиции

Странно, что на смартлабе не было обсуждения. На банки ру обсуждают с апреля 

www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=61&TID=386694#forum-message-list


Отзыв.

Замечания:
1) Понимаю и признаю, что являюсь квалифицированным инвестором, принял на себя соответствующие риски субординированного выпуска еврооблигаций и т.д., и т.п.
2) Понимаю, что банк попал под SDN-с@нкции.

Тем не менее:
1) ЦБ предоставил полную поддержку системно-значимым кредитным организациям, включая Совкомбанк.
2) Указ Президента РФ от 5 марта 2022 года N95  предоставил возможность банкам-должникам-резидентам РФ исполнить свои обязательства перед кредиторами-резидентами РФ в рублях. Несмотря на это, Совкомбанк решил воспользоваться ситуацией с попаданием в SDN-список, и просто НЕ ПЛАТИТЬ по вечным евробондам. И даже прекратил начислять проценты по ним. Позиция банка: «прощаю всем, кому я должен».


На основании чего принято подобное решение? Сработали ковенанты эмиссии? Какие?! У банка проблемы? Поэтому он решил не платить по долгам? Расскажите, какие? У меня простой вопрос к Совкомбанку: вы считаете, что можете просто обмануть кредиторов-резидентов РФ, и преспокойно продолжать работать, как ни в чём не бывало?! «Совкомбанк работает в штатном режиме»? А если так же поступят Ваши заёмщики?

( Читать дальше )

На традиционном воскресном вебинаре обсудили: 

— рекордные данные по инфляции за июнь;
— сделки по Qualcomm (QCOM) и Taiwan Semiconductor (TSM);
— отчетности банков.
— оидание высокой волатильности.

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 096,42 (-0,62%)

⬆️ Индекс РТС: 1 168,73 (+0,62%)

Силуанов заявил, что необходимо продлить на пять лет льготы для инвестирования в бумаги высокотехнологичных компаний РФ.

«Мечел» запустил дополнительные станы для производства проволоки на Белорецком металлургическом комбинате. Общие инвестиции составят около 1,5 млрд рублей.

Переработка нефти российскими НПЗ в июне выросла на 8% по сравнению с маем и достигла 5,4 млн баррелей в сутки. По данным ЦДУ ТЭК, наибольший прирост зафиксирован у НПЗ Роснефти: компания нарастила нефтепереработку примерно на 17,5% — до 1,14 млн баррелей в сутки.

🔻 S&P 500: 3 830,86 (-0,84%)
🔻 NASDAQ 100: 11 877,50 (-0,89%)
⬆️ Euro Stoxx 50: 3 845,20 (+0,26%)
🔻 Shanghai Composite: 3 273,35 (-0,15%)

Согласно данным Минфина США, объем вложений нерезидентов в американские казначейские облигации в мае уменьшился на $33,7 млрд и составил $7,412 трлн. Китай сократил вложения на $22,6 млрд, Япония — на $5,7 млрд. Эти страны остаются крупнейшими кредиторами США, держа на балансе $1,213 трлн и $980,8 млрд соответственно.

( Читать дальше )

Коллективный интеллект или коллективный разум — термин, который появился в середине 1980-х годов в социологии при изучении процесса коллективного принятия решений. Исследователи из NJIT определили коллективный интеллект как способность группы находить решения задач более эффективно, чем лучшее индивидуальное решение в этой группе. В этом отношении коллективный интеллект превосходит по уровню интеллект любого индивидуума группы. 

Вашему вниманию предлагается опрос- какой эмитент из индекса ММВБ прибавит больше всех к 1 ноября 2022года?
В опрос включены эмитенты, чья доля в индексе больше 1,5% (иначе многовато за раз получится-не влезает в опросник).

В опроснике-Название эмитента, его вес в индексе и цена по состоянию на 9.ч 55 мин. 19.07.2022г. с ресурса смарт-лаб, где размещён состав индекса (для чистоты скрины сделал).

Почему 1 ноября? Достаточно времени чтобы нивелировать влияние краткосрочных факторов на движение цены.

Выиграет та компания, которая прибавит наибольший процент к цене на закрытие вчера. 

Ну и конечно вариант голосования -против всех (все упадут ниже текущей цены).

По итогам интересно будет посмотреть-либо коллектив ошибается… либо угадывает… либо… коллективно двигает рынок исходя в направлении своих ожиданий.


P.S. Сделать ли опрос для эмитентов, чей вес ниже 1,5%?

Всем хорошего дня!!!

Всем привет! Банкстеры вангуют, что  SnP500 надаунсайдит еще на 20% от текущих. Отложил на графике. Вышло 3100 по индексу. На что обращаю внимание. Под 3100 есть хорошие объемы (под белой стрелочкой), наторгованные за 5 лет. Если взять «ковидный вертолет», то серединка, баланс, как раз по этим объемам проходит. Т.е. падение до 3100 — это, все равно, потенциально бычий сценарий. Все еще бычий, несмотря на почти двузначную инфляцию, попытки скатиться в рецессию, замедление в китае, геополитику, энергетический кризис итд. Очень оптимистичные, в общем-то, Мограны.

Не инвест рекомендация. Не рекомендация к шорту. Делюсь мыслями, не более того.

Олег (Инвест Тоник)

💼IMOEX продолжает находиться в боковике и всячески противится тому, чтобы уйти выше 2100 пунктов. В такие моменты необходимо быть в ожидании и не спешить с покупками акций (санкции никуда не делись, СВО всё также продолжается, а рецессия на западе фактически подтверждена). Я уже писал, что еженедельно покупаю облигации Самолёта и не собираюсь отступать от своего плана, пока не увижу на рынке каких-либо движений (жду обвала, а не как другие скармливаю идеи про Газпром или Сбербанк). Но всё же интересные новости на фондовом рынке происходят, которые коснулись и моего портфеля, об этом ниже:

🔹 Я уже писал, что сейчас не рассматриваю финансовый сектор от слова совсем и мои последние покупки этого сектора дотированы 24 февраля. Тогда я покупал Сбербанк и 

( Читать дальше )

Инвестиционный банк Morgan Stanley (MS) опубликовал отчёт за 2 кв. 2022 г. (2Q22) на прошлой неделе в четверг. Чистая выручка упала на 11% до $13,1 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (diluted EPS) $1,39 в сравнении с $1,85 во 2Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали выручку $13,48 млрд и EPS $1,53.

Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 13,8% против 18,6% годом ранее. Достаточность капитала 1 уровня 15,2%.

За 1 полугодие 2022 г. (1H22) выручка снизилась на 8,35% до $27,9 млрд. Чистая прибыль упала на 20% и составила $5,9 млрд. Diluted EPS $3,41 по сравнению с $4,04 годом ранее.

Структура выручки. За квартал выручка направления “Institutional Securities” упала на 13,7% до $6,1 млрд, по отношению к 1Q22 падение на 20%. Выручка подразделения «инвестиционный банк» обвалилась на 55% до $1,07 млрд. Аналитики прогнозировали $1,47 млрд. Доходы от андеррайтинга рухнули в 3,6 раза и составили $474 млн. Чистая выручка от услуг, связанных с торговлей акциями, прибавила 4,7% и достигла $2,96 млрд. Wall Street ожидала $2,77 млрд. Чистая выручка от торговли инструментами с фиксированной доходностью составила $2,5 млрд, что на 49% выше, чем во 2Q21. Рынок прогнозировал $1,98 млрд.

( Читать дальше )

     Давно не писал. Не то, чтобы настроение стало сильно разговорчивее, но… Мои блоги все же читало несколько сотен (или несколько тысяч – смотря как считать, но лучше не льстить себе) человек, и если кому-то еще интересно, как я там, вот как бы отчет.

     Сначала счета, стратегии и цифры, потом мысли. О политике не хочу принципиально, но придет еще время, надеюсь.


1. Оптимизм эквити…

 

     Стратежка по Сишке на финамовском Комоне «Путь Самурая», у нее в этом месяце юбилей, 5 лет. Для тех, кто не вполне в теме, 5 лет на реале – чудовищно много, редкое изделие на Комоне доживает до столь почтенного возраста в добром здравии. Как говорится, 300% годовых за год покажет любой дурак, нужны лишь плечи и немного удачи, но попробуйте-ка показать 30% годовых на отрезке в 10 лет. У «Самурая» процент побольше, но и срок поменьше.

( Читать дальше )

Навеяно множеством постов  про нашу вечную дружбу с Китаем, БРИКС и пр. и пр. «и мы наш, мы новый мир построим» (как построим, по две шереги в ряд? :)).
Как то, уже достаточно давно, мне попался на глаза доклад одного одного из «китаеведов» на валдайском форуме.
Помимо анализа того, сколько Китай проинвестировал в экономику РФ, меня заинтеревосал анализ инвестиционной деятельности
Китая в общем. Дело бвло в далеком 2017 году.
Приведу цитату:

Между тем, если отбросить инвестиции в оффшоры, то возникает впечатление, что получатели китайских инвестиций делятся на три основных группы. Это экономически развитые страны Северной Америки и Европы; беднейшие страны Африки, Юго-Восточной и Южной Азии и «одномерные» сырьевые экономики вроде Саудовской Аравии или Казахстана.

В развитых странах китайцы зачастую покупают готовый бизнес, обладающий передовыми технологиями и/или сильными международными брендами.

( Читать дальше )

Глобальные рынки на минувшей неделе вновь оказались во власти «медведей» после серии неприятных сюрпризов на макроэкономической арене. В США годовая инфляция достигла 9,1%, значительно увеличив вероятность роста ставки по федеральным фондам на 100 б. п. на ближайшем заседании ФРС. Настроения передались и европейским инвесторам, которые продолжают закладывать в цены вероятное замедление экономической активности в регионе на фоне энергетического кризиса и разногласий в политических институтах региона. Китайские рынки показали еще более выраженную отрицательную динамику после выхода данных по росту ВВП во II квартале, который сильно отстал от прогнозов и с трудом удержался выше нулевой отметки. Заседание ЕЦБ, а также предварительные индексы деловой активности за июль будут в фокусе внимания рынков на текущей неделе.

Индекс потребительских цен в США по итогам июня взлетел на 9,1% (г/г), установив тем самым очередной многолетний максимум. Инфляция значительно превзошла оценки экономистов (8,8%) и заставила рынки всерьез задуматься о возможном увеличении ставки по федеральным фондам ФРС на 1 п. п. по итогам ближайшего заседания, которое состоится 26-27 июля. На данный момент рынок фьючерсов закладывает 29%-ю вероятность такого решения регулятора. Годовая базовая инфляция, не учитывающая динамику цен на энергоносители и продукты питания, составила 5,9%. Ежемесячный прирост инфляции, согласно Бюро статистики труда, охватил практически все сектора, но увеличение цен на энергоносители на 7,7% (м/м) стало главным драйвером общей динамики.

( Читать дальше )