Инвесторам

ОР объявила о слиянии входящей в ее состав МКК «Арифметика» с Navigator Acquisition Corp. (Navigator) — компанией объединённого капитала, зарегистрированной на Канадской фондовой бирже венчурного капитала.

Согласно условиям письма о намерениях, ОР (ранее «Обувь России») и Navigator договорились о заключении окончательного соглашения о слиянии предприятий Navigator и ООО МКК «Арифметика», которая специализируется на микрофинансовой деятельности, и затем осуществить финансирование путем выпуска акций.

Сделка будет являться обратным поглощением компании Navigator со стороны OR GROUP, при том, что «Арифметика» станет дочерней компанией Navigator в полной собственности. OR GROUP будет владеть около 93% находящихся в обращении акций Navigator и действующие акционеры Navigator будут владеть оставшимися 7% находящихся в обращении акций.

( Читать дальше )

1 сентября владельцы коммерческих облигаций «Мосгорломбарда» получили ежемесячный купонный доход по облигациям серии КО-01.

Выпуск облигаций «Мосгорломбарда» (после реорганизации АО «МГКЛ») серии КО-01 был размещен по закрытой подписке в апреле 2020 года. Процентная ставка по ценным бумагам первого выпуска составляет 16% годовых. Итоговое погашение облигаций серии КО-01 планируется 28 февраля 2023 года.

Привлеченные средства «Мосгорломбард» планирует направить на покупку ломбардных сетей, открытие новых объектов и рост портфеля ломбардных займов.

Сеть «Мосгорломбард» включает 62 отделения на территории Москвы и Московской области.

Выручка компании за 6 месяцев 2021 г. составила 227,2 млн руб., что на 48,6% превышает показатель аналогичного периода прошлого года. Квартальная выручка составляет 123,2 млн руб., что является лучшим показателем за последние 3,5 года.

Сеть кондитерских Kuzina насчитывает уже 64 торговые точки. Увеличивается и список городов присутствия — к Новосибирску, Москве, Томску и Барнаулу добавился Бердск.

В 2021 году компания организовала ряд общественно значимых мероприятий, направленных на повышение узнаваемости бренда: сезонные фестивали десертов, коллаборации с сибирскими художниками и 2GIS, праздники по случаю открытия новых магазинов. Помимо этого, в 2021 году был обновлён сайт доставки www.kuzina.ru.

Ключевые тезисы:

— Под управлением эмитента находятся 37 кафе-кондитерских, еще 16 заведений управляются партнерскими компаниями и 11 точек открыты в рамках франшизы.

— За 6 месяцев 2021 года валовая прибыль компании составила 105,7 млн руб., из них чистой прибыли — 16,6 млн руб.



— Структура выручки в номенклатуре выглядит следующим образом: 34% — кофе и напитки, 21% —торты, 15% — пирожные, 7% приходится на синнамены и еще 23% — на прочие продукты.

— Показатели рентабельности эмитента: валовая рентабельность находится на уровне 46,5%, рентабельность по EBIT составляет 6,7%, по чистой прибыли — 7,3%.



— Финансовый долг ООО «Кузина» за 3 месяца снизился на 16,9%, со 133,4 до 110,9 млн руб. Показатели долговой нагрузки следующие: долг/выручка — 0,27х, долг/капитал — 0,61х, долг/EBIT — 3,94х. 

— С 2017 года активы компании выросли со 169,3 до 346,0 млн руб. В структуре активов 75% занимает дебиторская задолженность и финансовые вложения, имеющие высокий уровень ликвидности. Основные финансовые потоки группы сосредоточены на балансе эмитента. Кроме того, компания инвестирует средства во внутренние проекты группы.



— Стратегия дальнейшего развития бизнеса включает в себя расширение сети в Новосибирске, СФО и Москве. К 2023 году компания планирует запустить в эксплуатацию еще 32 кафе-кондитерских.

Смотреть аналитическое покрытие

9 августа Московская биржа зарегистрировала программу биржевых облигаций ООО «Реиннольц» на сумму до 1,5 млрд руб. Это будет дебютный выход компании на облигационный рынок. О том, чем занимается «Реиннольц», в чем особенности бизнеса, и какие основные риски могут поджидать инвесторов — в нашем разборе эмитента.

ООО «Реиннольц» — инжиниринговая компания из Екатеринбурга, занимающаяся производством высокоэффективного теплообменного оборудования, а также оборудования для подготовки воды и очистки сточных вод. В штате компании больше 80 человек. 80% производства приходится на собственные мощности.

Компания начала свою деятельность в 2012 г. как дистрибьютор французского теплообменного оборудования. В 2013–2014 гг. «Реиннольц» запустил собственное производство и начал предлагать готовые инженерные решения. По итогам 2020 г. 95% выручки приходилось на сегмент теплообменного оборудования. В будущем компания намерена сместить фокус внимания на инжиниринговые решения и довести долю выручки от данного вида услуг до 50%. Еще 30% от выручки планируется занять сегментом водоподготовки.

( Читать дальше )

По итогам полугодия 2021 «СДЭК-Глобал» в очередной раз отчитался о существенном росте ключевых показателей финансово-хозяйственной деятельности.

В сравнении с прошлым годом выручка компании выросла на 35% и составила 8,9 млрд руб., операционная прибыль достигла уровня 651 млн руб. (+12% АППГ). 



( Читать дальше )

Компания комплексно подходит к решению данной задачи — наращивает базу клиентов, расширяет ассортимент и даже готовится двинуться с экспансией на юг, невзирая на наличие там конкурентов.

В последнее время ООО «БК» заключило 15 новых контрактов на поставку своей продукции. Также ведутся переговоры с бывшими партнерами, находящимися на юге страны, которые на данный момент приобретают посуду и приборы у местных производителей. Эмитент всерьез рассматривает вариант компенсации затрат на доставку товара для южан с целью повышения привлекательности своей продукции и отвоевывания прежних деловых партнеров у конкурентов. Это, пусть и снизит маржинальность сделок, но позволит «БК» быстрее достичь намеченной цели по выручке.

Новый цех по формированию наборов, о котором мы писали ранее, вышел на стабильную ежедневную работу сменами по 8 часов. При таком темпе производства завод делает 352 тыс. комплектов в месяц. 

( Читать дальше )

По итогам работы деятельности эмитента за 1 полугодие 2021 г. выручка составила 186,3 млн рублей, что выше уровня аналогичного периода прошлого года на 20,1%.

Рост выручки обусловлен расширением ассортимента товаров, а также ростом цен на реализуемую продукцию. Чистая прибыль по итогам работы 6 мес. 2021 года составила 2,7 млн руб.



( Читать дальше )

В первом полугодии 2021 года компании удалось оптимизировать управленческие расходы, благодаря чему прибыль ООО «Транс-Миссия» (агрегатор сервиса «Таксовичкоф») составила 9,4 млн руб., что в 2 раза выше результатов аналогичного периода прошлого года.

( Читать дальше )

Прошел отбор компаний на программу субсидирования в рамках национального проекта «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы».

Минэкономразвития завершило отбор компаний на получение субсидий на компенсацию затрат по выпуску акций и облигаций и выплате купонного дохода по облигациям, размещенным на фондовой бирже.

Программа субсидирования реализуется в рамках национального проекта «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы».

В рамках программы в период с 1 июня по 1 июля 2021 года в Минэкономразвития России было подано 25 заявок от 19 эмитентов, из которых было отобрано 24 заявки от 18 эмитентов по решению комиссии.

В 2021 году на реализацию данной меры поддержки выделено 27 млн рублей на поддержку в целях компенсации части затрат по выпуску акций и облигаций и 266 млн рублей на поддержку в целях компенсации части затрат выплате купонного дохода по облигациям, размещенным на фондовой бирже, которые позволят повысить доступность для субъектов МСП инструментов привлечения средств на фондовой бирже.

( Читать дальше )

Кредитные рейтинги предназначены для того, чтобы облегчить инвесторам оценку надежности того или иного финансового инструмента. Рейтинговые агентства проводят анализ финансовой устойчивости эмитентов, а затем ранжируют их по уровню риска, начиная от самых надежных облигаций (рейтинг ААА) до бумаг, по которым неминуем дефолт (рейтинги С и D). Разбираемся, как и по каким критериям рейтинговые агентства оценивают надежность компаний и отдельных долговых бумаг.

Как происходит процесс рейтингования?

Когда эмитенту необходимо получить рейтинг, он обращается в рейтинговое агентство и заключает с ним договор. Агентство запрашивает необходимые документы и проводит интервью, в ходе которого выясняет нужную для анализа информацию. Чем больше информации предоставит эмитент, тем лучше, поскольку любую неопределенность агентство может трактовать в пользу более низкой оценки. Если эмитент скрывает слишком много данных, то агентство может даже отказать в присвоении рейтинга.

( Читать дальше )