Инфляция в России

Вот данные по инфляции в России за последние месяцы (можно скептически относиться к этим цифрам от Росстата, но других ориентиров у нас нет): 

• июль – 0,63%

• август – 0,28%

• сентябрь – 0,87%

• октябрь – 0,83%

• ноябрь – 1,11%

• декабрь – 0,73% 

• 1-15 января – 0,37% (1-9 января – 0,24%; 10-15 января – 0,13%)



В январе исторически инфляция выше, чем в другие месяцы, потому что с 1 января часто индексируются тарифы, цены на продукцию и т.д. Для сравнения в январе 2023 года инфляция = 0,84% (в феврале 2023 была 0,46%). 

 Так что текущая инфляция в январе – даже ниже прошлого года, НО тогда ставка ЦБ была 7,5%. Мы видим, что темпы роста цен замедляются, пик был пройден в ноябре.  

 🛍 Ожидания по ставке ЦБ

 Конечно, за этими данными нужно постоянно следить, но пока все идет к тому, что ЦБ сделает паузу в повышении ставок и после перейдет к их снижению. 

За 24 года суммарная инфляция в России составила почти 794%, что эквивалентно среднегодовому обесцениванию денег в 9,55% за этот период. Это значит, что если среднегодовая доходность актива была меньше 9,55%, то в реальном выражении, такой актив принес убыток или как говорят «эксперты» отрицательную доходность. Сегодня мы узнаем, каким активам удалось «укротить» российскую инфляцию в 21 веке, а каким не очень.

Всем привет, с вами Captain — автор  небольшого блога  про личные финансы, инвестиции и FIRE.

Моя цель стать финансово независимым, как можно раньше, но не позднее 40 лет. Учитывая, что к практическим действиям по реализации этой цели я приступил в возрасте 21 года, то планируемый горизонт достижения поставленной цели составляет 19 лет, 2 из которых уже прошли.

В связи с этим мне стал интересен ответ на вопрос: «А как себя проявили различные типы активов в первые 20 лет XXI века?» — в этой статье мы рассмотрим доходность различных классов активов с учетом инфляции за этот период.

По данным Росстата среднесуточный рост цен с 1 по 15 января составил 0,026%.

Если такой темп сохранится до конца месяца, то по его итогам инфляция составит 7,38% годовых.

Почему мало кто думает о таком сценарии, который называется «ЦБ не справился с инфляцией»? Всякий раз, когда планируется определенный проект, бизнес или управление чем-либо, то всегда должны быть стратегии на различные варианты исхода. Важно понимать - что делать  в случае успеха. Но также следует, и это не менее важно, понимать – что делать в случае провала. Стратегия для позитивного варианта и негативного варианта. Предлагаю на эту тему поразмышлять в контексте основной задачи, которую ставит для себя ЦБ – победа над инфляцией и возврата ее к таргетированному значению.

Сейчас в мире растущая инфляция. Наша страна – не исключение. Обуздание инфляции – главная задача, по Набиуллиной. Что является причиной инфляции? Как говорит Наталья Зубаревич, у инфляции много «отцов». Давайте попробуем часть из «них» перечислить в порядке хронологии:

Триггером мировой инфляции стало QE, предпринятое американскими властями в ковидную пандемию.

26 марта 2013 года я заключил договор пенсионного страхования со СберНПФ.  В 2014 году пополнение накопительной части пенсии было прекращено, а всего в пенсионный фонд было передано 246,294.38 р. К 1 января 2024 года общая сумма с учетом накоплений составила 444774.46 р. За  10 лет инвестиционный доход составил 198480.08 р, или 80.58%.

За то же время доллар вырос с 30.76 р до 89.69 р (на 1 января 2024), или на 191.58%. Официальная инфляция составила 108.43%. Таким образом, в СберНПФ был передан эквивалент $8006.97, которые в результате 10 лет инвестирования сократились до $4,959.02. Согласно данным официальной инфляции (которая врет на голубом глазу раза в два, показывая огромную дефляцию доллара, хотя долларовая инфляция за это время составила не менее 30%), от моей начальной суммы 246,294.38 р. осталось 213,392.73 (в рублях 2013 года).

Но и такой результат уполовинивания накоплений – это еще не всё. Вишенка на тортике – увеличение срока выхода на пенсию до 65 лет и срока дожития с 19 лет до 22 лет.

Инфляция в РФ с 1 по 9 января 2024 года
(из-за праздников получился более длинный отрезок времени, чем обычный недельный)
составила 0,26%, сообщил в пятницу Росстат.

Из данных за 9 дней января этого и прошлого годов следует, что
годовая инфляция в РФ на 9 января ускорилась до 7,44% с 7,42% на конец декабря,
если ее высчитывать из недельной динамики
(такой методики придерживается ЦБ), и
ускорилась также до 7,44%,
если ее высчитывать из среднесуточных данных за весь январь 2023 года
(такой методики придерживается Минэкономразвития).

Данные инфляции важны, думаю, в 1 очередь, потому что на их основе принимается решение по ставке ЦБ.
Вероятно, 
16 февраля 2024г. на заседании ЦБ России ставку оставит 16%.

Если весной инфляция будет снижаться, то ЦБ России сможет понижать ставку и
произойдёт переток денег из фондов денежного рынка и вкладов на фондовый рынок. 

С уважением,
Олег.

Олег Кузьмичев актуализировал данные по росту денежной массы и ее сравнение с капитализацией рынка https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/978219.php
На сайте ЦБ https://cbr.ru/statistics/ms/ правда, пока новых данных не увидел, но по темпам роста как раз похожая цифра должна быть за декабрь.

Скорость печатного станка продолжает оставаться на уровне ~20% годовых. В спокойные года среднее значение было ~12%, что примерно стыкуется с инфляцией.

Что это значит и куда бежать?

Недвижимость никуда падать не будет. Кто ждет коррекции после отмены льготной, просто дождутся снижения «меновой стоимости», а вот ценник еще и выше может оказаться.

Все остальное тоже не будет падать в ценах. Тут ничего нового за кучу лет, но почему-то много верующих в российскую гипердефляцию.

Во многих товарах и услугах натягивается «пружина». Куриные яйца — только начало и из особо заметных. Через год-два ждем ценники с кило риса 200+ (хотя может сейчас уже такие)

Рынок в рублях будет расти

Курс рубля — скоро новый исторический максимум