Итоги Торгов

Фьючерсы на кукурузу упали до 6,6 доллара за бушель с двухмесячного максимума в 6,8 доллара, достигнутого 18 апреля, поскольку прогнозы более быстрого посева в США ненадолго перевесили опасения по поводу низкого предложения из Аргентины и Украины. Благоприятная погода на Среднем Западе Америки усилила надежды фермеров на ускорение посевной деятельности. В то же время производители в Бразилии были вынуждены продавать кукурузу по более низким ценам, чтобы быстро опустошить запасы в преддверии рекордно высокого урожая. С другой стороны, Министерство сельского хозяйства США снизило прогноз мирового производства кукурузы на 3,3 млн тонн в текущем маркетинговом году из-за исторической засухи в Аргентине.

Фунт стерлингов упал ниже 1,24 доллара по сравнению с 10-месячным максимумом в 1,2546 доллара 14 апреля, поскольку последние отчеты Великобритании рисовали неоднозначную картину экономики страны. Данные ONS показали, что розничные продажи в Великобритании упали больше, чем ожидалось, в марте на фоне роста стоимости жизни и плохих погодных условий. Между тем, последний опрос Markit PMI показал, что ВВП Великобритании увеличился до годового максимума в апреле, что добавило признаков того, что экономика может избежать рецессии в 2023 году.

( Читать дальше )

🔴 Во второй половине дня российский рынок не смог удержать достигнутый результат и перешел к коррекции. По итогам торговой сессии индекс МосБиржи потерял 0,35%. Основная причина слабости покупателей – ухудшение внешнего фона.

🔴 Падающая нефть оказывает давление на бумаги нефтегазового сектора. «Лукойл», «Новатэк» и «Газпром» закончили дневную сессию снижением.

🟢 «Роснефти» разрешат экспортировать СПГ. Акции компании выглядели сильнее коллег по сектору и прибавили 0,28%.

🔴 Котировки золота закрепились ниже $2000 тр.унц. В свою очередь это спровоцировало коррекцию в акциях золотодобытчиков. «Полиметалл» и «Полюс» потеряли 2,14% и 1,47% соответственно.

🟢 Ожидаемо сильно смотрится «Сбербанк» (+0,53%). Акции переписывают годовые максимумы в ожидании решения по дивидендам в предстоящую пятницу.

🔴 Совет директоров «Северстали» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Акции компании упали на 1,92%.

🔴 Обыкновенные акции «Мечела» сегодня значительно прибавляли на высоких объемах, однако, покупателям под конец торговой сессии не удалось удержаться выше 200 рублей. Несмотря на позитивный фундаментальный взгляд, технические индикаторы сигнализируют о сильной перекупленности.

( Читать дальше )

🔴 Российский рынок акций рос первую половину сессии, но после обеда ушел в коррекцию, потеряв за день по Индексу МосБиржи чуть более полупроцента.

🟢 При этом внешний фон был позитивный: нефть подросла на 1,5% до 85,5 доллара, золото прибавило 0,7% и ушло выше 2000 долларов, в плюсе основные промышленные и драгоценные металлы.

🔴 Рубль ослаб к доллару на 0,4%.

🟢 Из «голубых фишек» лучший результат показал «Газпром» (+1%). Рост бумаги на падающем рынке часто бывает предвестником коррекции.

🔴 Сбер (-1,5%) опубликовал отличную отчетность: чистая прибыль за 1-й квартал составила 350 млрд руб. Как и всегда, акции скорректировались «по факту».

🔴 Опережающими темпами подешевели бумаги TCS Group (-3,6%), ранее росшие сильнее Сбера.

🟢 Акции «Полиметалла» откликнулись на рост золота 2,8-процентным подъемом.

🔴 «Роснефть» подешевела на 1,3% и продолжает консолидироваться в 10-13 рублях ниже сильного сопротивления 400 руб.

🔴 Рынок «переварил» проблемы с продажей НПЗ «Лукойла» на Сицилии. Бумага снизилась лишь на 0,1%.

( Читать дальше )

Объем торгов на вторичном рынке по биржевому выпуску компании серии 01 составил 69,8 млн рублей.

У ТФН только один выпуск в обращении, при этом идет амортизация, а цена в среднем на 1,5% меньше номинала, отсюда и рост доходности. Отличная бумага для любителей короткой дюрации, да и объем торгов достаточно большой, учитывая объем выпуска в 1 млрд рублей и хорошие финансовые показатели: выручка по итогам девяти месяцев составила 19 млрд рублей, прибыль — более 260 млн рублей, капитал — почти 4,6 млрд рублей. Финансовый долг компании оценивается в 6,4 млрд рублей, что значительно превышает размер запасов (4,9 млрд рублей) и дебиторскую задолженность (8,2 млрд рублей).

Среднеторговый спрэд составляет около 0,5%, но можно заработать и более 1%: цена закрытия обычно находится внутри диапазона между максимальной и минимальной ценой дня.

( Читать дальше )

Суммарный объем торгов на вторичном рынке по пяти биржевым выпускам эмитента составил 108,2 млн рублей. Инвесторы получили перечисленный эмитентом купонный доход в размере 25,4 млн рублей.

Итоги торгов

Из значимых событий месяца: по размещаемому выпуску «Пионер-Лизинг» серии 01 (Пионер-Лизинг БР5), доступному только для квалифицированных инвесторов, 27 марта на первичке было собрано более 130 млн, а всего с начала выхода на биржу эмитент привлек 357 млн рублей из 400 млн запланированных. По условиям эмиссии, крайний срок размещения — 23 мая 2023 г. Выпуск хоть и длинный (до апреля 2032 г.), но ставка плавающая: определяется исходя из значения срочной шестимесячной процентной ставки RUONIA + 7%. Это обеспечивает хорошую защиту от кризисов.

( Читать дальше )

Суммарный объем торгов на вторичном рынке по двум биржевым выпускам эмитента составил 49 млн рублей. Инвесторы получили перечисленный эмитентом доход в размере 1,64 млн рублей.

Несмотря на высокую цену бумаг выпуска серии БО-01-001P (в среднем около 110% от номинала при ставке купона на уровне 20% до погашения в ноябре 2025 г. с амортизацией, начиная с декабря 2023 г. по 4% в месяц), выпуск серии БО-02-001P со ставкой купона на уровне 16,5%, размещенный в конце марта текущего года (с погашением в сентябре 2026 г. и амортизацией, начиная с сентября 2024 г.), торгуется по цене 103% от номинала. При этом доходность по первому выпуску держится на уровне 14–14,5%, по второму — около 16%.

Выпуск биржевых облигаций серии БО-01-001P (4B02-01-00381-R-001P) объемом 100 млн рублей был размещен эмитентом по открытой подписке в декабре 2022 г. сроком на три года. Номинал одной облигации — 1000 рублей. В настоящее время в обращении находятся все 100 тыс. ценных бумаг выпуска. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов.

( Читать дальше )

Суммарный объем торгов на вторичном рынке по двум биржевым выпускам эмитента составил 72,5 млн рублей. Инвесторы получили перечисленный эмитентом купонный доход в размере 3 млн рублей.

Итоги торгов

Доходность выпуска облигаций серии 001P-02, несмотря на значительный рост цены до 103% от номинала, после завершения размещения держится стабильно на уровне 14–14,5% годовых. Однако из-за купона «лесенкой» (снижение с 16% до 13% годовых), даже при условии стабилизации цены на текущем уровне, доходность бумаг будет снижаться к уровню выпуска серии 001P-01.

Размещение трехлетнего выпуска биржевых облигаций серии 001P-02 (4B02-02-00013-L-001P) номинальным объемом 170 млн рублей стартовало в ноябре 2022 г. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставки 1-6-го купонов установлены на уровне 16% годовых, ставки 7-18-го купонов — 15% годовых, ставки 19-30-го купонов — 14% годовых, ставки 31-36-го купонов — 13% годовых.

( Читать дальше )

Суммарный объем торгов на вторичном рынке по двум биржевым выпускам эмитента составил 50,4 млн рублей. Инвесторы получили перечисленный эмитентом купонный доход в размере 15,3 млн рублей.

Итоги торгов

Спрэд между минимальной и максимальной ценой дня держался в этом месяце по обоим выпускам «АйДи Коллект» на уровне 0,5%. Цены закрытия были почти всегда ближе или равны максимальной цене дня, в некоторые дни можно было на внутридневной торговле зарабатывать и больше 1%.

Трехлетний выпуск классических облигаций серии 01 (4-01-00597-R) объемом 400 млн рублей был размещен эмитентом в августе 2021 г. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка купона зафиксирована на весь период обращения на уровне 12% годовых.

( Читать дальше )

🟢 Рубль первую половину дня падал. Однако сообщение Минфина РФ о профиците федерального бюджета в марте развернуло российскую валюту, в результате по итогам дня она укрепилась на 0,3% до 81.1275 usd/rub

🟢 Индекс Мосбиржи вырос на 0,4%, закрывшись выше 2508 пункта.

🟢 В лидерах роста были акции ДВМП (+22,3%) на решении суда взыскать 80,1 млрд рублей и $13,8 млн.

🟢 На 7,5% подорожал другой «транспортник» — «Совкомфлот».

🟢 Укрепление рубля простимулировало покупки Сбера (+0,9%). Бумага продолжает консолидацию в диапазоне 214-217 руб.

🟢 Еще сильнее, на 2,7%, выросли расписки TCS Group (головная компания Группы «Тинькофф»).

🟢 Мартовский профицит бюджета и комментарии Минфина рынок трактовал как улучшение ситуации в нефтегазовом секторе: «НоваТЭК» +1,6%, «Татнефть»-зап +1,2%, «Газпромнефть» +1,1%, «Лукойл» +0,3%, «Роснефть» +0,1%.

🔴 Второй день подряд относительно сильно упали черные металлурги: «Северсталь» -1,4%, НЛМК -0,9%, ММК -0,4%.

🟢 Индекс МосБиржи вырос на 0,8%, во многом благодаря покупкам под занавес торгов, и закрылся на 2500,8 пунктах.

🔴🟢 Нефть консолидировалась вокруг отметки 85 долларов. Несмотря на это, возобновились покупки акций нефтянки: «Лукойл» +0,8%, «Роснефть» +0,5%, «Газпромнефть» +1,1%, «Сургут»-ао +0,4%.

🔴 Аутсайдером дня с результатом -6,3% стали акции ВТБ на очень плохой отчетности. Не видим перспектив роста бумаги опережающими рынок темпами.

🔴 Последнее утверждение касается иакций Московской биржи (-0,3%).

🔴 Второй день продолжается коррекция «Русснефти» (-3,3%) после 40-процентного роста.

🟢 Как мы и ожидали утром, возобновился спрос на черных металлургов: ММК +2%, НЛМК +0,65%, «Северсталь» +0,56%.

🟢 Золото в цене не изменилось, оставшись в районе 2020 долларов за унцию.

🟢 Слабо корректировавшийся большую часть дняСбер взлетел за последние 2 часа, показав по итогам дня прирост в 0,5%.

🔴 Минфин объявил о снижении валютных интервенций с 7 апреля в 1,5 раза до 3,7 млрд рублей в эквиваленте в день. Рубль подешевел к доллару на 0,4% до 79,835 руб. за доллар.