Итоги месяца

Репортаж с улицы, на которой ничего не происходит.

Итоги января.
Депо: -0,52% (Для сравнения MCFTRR: +4,27%. SP500 в рублях: +1,45%. USDRUB: -0,38%).

Месяц выдался скучноватый. Главная потеря — налоги, списанные в первых числах. Как я ни прятал доходы — на ИИС и под убыточные позиции — в казну улетела глубоко шестизначная сумма. Но надо учиться радоваться налогам — значит удалось заработать.
Если бы не налоги — счёт бы переписал перехай по прибыли. А так — результат сильно проиграл индексу Мосбиржи, который в январе рос в основном Яндексом и металлургами.

Структура портфеля на 1 февраля.
Российские акции: 19%
Американские акции: 6%
Длинные ОФЗ: 24%
ОФЗ ПК + SBMM: 51%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в январе.
Да почти ничего не делалось. Весь месяц я бегал с тазиками и ловил 10-15 летние ОФЗ с высоким купоном на проливах. Наловил некоторое количество. Для текущих цен пока достаточно, но дешевле с удовольствием докуплю. При снижении КС ЦБ к концу года до 12-11-10% длинные ОФЗ принесут 20-30% доходности за год с низким риском. В акциях я сейчас из таких историй вижу, пожалуй, только Сбер, который тоже закуплен. 

#январь2024
+4,65%,
Опередил индекс полной доходности Мосбиржи на 0,29%

Больше всего в январе порадовала Башнефть преф

В начале января сделал ребалансировку:
продал Мосбиржу, купил Севсталь, НЛМК, ММК, Ростелеком (в Ростелекоме идея закрытия див. гэпа).

Просто стараюсь держать компании роста и зарабатывать на трендах.


В 2023г портфель +100%
Обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 40+%.

С уважением,
Олег

➡️ Мой портфель российских ценных бумаг на 31.01.2024

 Я обогнал индекс практически в 2 раза за январь

 Динамика моего портфеля за январь = +8,56%

 Динамика индекса MCFTRR* за январь = +4,49%

 *MCFTRR – это iMOEX с учетом дивидендов и налогов

 Динамика портфеля относительно индекса за январь = +4,07%

 Январь для меня шикарный, в пересчете на год доходность 100+ %, посмотрим, что будет дальше. 

 Моя цель: заработать на 10% больше, чем дает рыночный индекс с дивидендами, по итогам года. Получится больше – хорошо. При этом, такая цель труднодостижимая. 

Вот мои 15 позиций в российских ценных бумагах (по ссылкам самые свежие обзоры) и на диаграмме вы можете увидеть их доли в портфеле. 

 1) Сбер (средняя = 171,1, целевая = 339): t.me/Vlad_pro_dengi/699 

 2) Лукойл (средняя = 6 411,8, справедливая = 8 400): t.me/Vlad_pro_dengi/688 

 3) Ростелеком АО (средняя = 75,2, справедливая = 115): t.me/Vlad_pro_dengi/700 

📈 Итоги января 🏁:

Подведем итоги месяца📊

Если кратко: Очень хороший месяц с точки зрения прибыли🥳, продолжение коррекции на рынке (локально отскочили), покупка наличных $, пополнение брокерского счета, покупка BTC, сокращение вложений в jetlend, увеличил долю в облигациях.

Локально рынок отскочил, но глобально коррекция в восходящем тренде еще не окончена. Инфляция начала замедляться (и есть шанс, что на этом повышения закончены, а во втором полугодии ЦБ намекает о начале снижении ставки). Продолжаю держать лонг в акциях. Но при такой ставке и намеках на снижение ее во втором полугодии увеличил долю в облигациях и депозитах.

Прикупил BTC. Недавно в США одобрили ETF на BTC, а значит с точки зрения долгосрока, вкладывать в криптовалюту станет проще и безопаснее (пока для РФ не так актуально, но сам шаг позитивный). Также в апреле ожидается халвинг биткоина, исторически после халвинга биткоин рос, но не значит что это будет сразу и резко. Какое-то время думаю еще побудем в пределах 35-45 тыс. $ В BTC пока только начал формировать долгосрочную позицию, в течение весны планирую увеличить.

Российский фондовый рынок в январе продолжил отступление от локальных минимумов, а по итогам месяца прибавляет около 3,5% по индексу Мосбиржи. Индикатор впервые с конца ноября протестировал сопротивление 3200 пунктов в том числе благодаря интересу к потенциальным дивидендным историям. В целом, однако, рынок провел большую часть месяца в узком диапазоне из-за отсутствия масштабных драйверов движения. Индекс РТС, тем временем, растет примерно на 4% в том числе на фоне сдержанного укрепления рубля. Желание выйти на IPO на Мосбирже в начале года подтвердили Делимобиль и МТС Банк. В самой Мосбирже сообщили, что в 2024 году ожидают более 20 сделок IPO. Торги акциями Делимобиль могут начаться 7 февраля, при этом компания заявила, что уже с этого года планирует выплату дивидендов в размере не менее 50% чистой прибыли. Акционеры МТС банка же 27 февраля рассмотрят дробление акций в рамках подготовки к потенциальному IPO.

Лучшую динамику по итогам месяца в составе индекса Мосбиржи показывают акции ВК (+21,7%), Яндекса (+19,9%), Северстали (+19,3%), Россетей (+15,7%) и НЛМК (+12,5%).

🛢 По данным Минфина, НГД в декабре 2023 г. составили — 650,5₽ млрд (-30,2% г/г), месяцем ранее — 961,7₽ млрд (+11% г/г). Главный сюрприз в том, что после 3 месяцев профицита НГД, наступил дефицит, и доходы ошеломительно рухнули, более чем на 300₽ млрд по сравнению с прошлым месяцем. Всё-таки цена на сырьё и крепкий ₽ находились в декабре не на тех уровнях (на минуточку они находятся и в январе на тех же, отсюда вывод, что в январе тоже будет всё негладко), чтобы заработать сверх нормы (по данным Минфина, средняя цена Urals в декабре составила — $64,23, месяцем ранее — $72,84, средний же курс $ — 90,8₽, месяцем ранее — 90,4₽). За весь год НГД составили — 8,882₽ трлн (-23,9% г/г), по новому прогнозу Минфина в базовые НГД в этом году уложились (если смотреть изначальный прогноз, то недобрали 117₽ млрд), данные доходы сложились при средней цене Urals — $63,4 и курсе $ — 85,2₽ (опять же данные из отчёта, ссылка выше). Самое интересное, что Минфин спрогнозировал НГД за 2024 г. в размере — 11,5₽ трлн, при цене на российскую нефть — $71,3, а курсе доллара — 90,1₽ (как по мне, недоберут). А теперь давайте подробно разберём отчёт:

Пополнил свой индивидуальный инвестиционный счёт на 33333р, выбираю и приобретаю акции наиболее перспективных (на мой взгляд) компаний.

Делаю это в независимости от роста или падения рынка, вот уже восьмой год подряд (оказалось время летит очень быстро). Это 85 месяц моего инвестирования в дивидендные (преимущественно) акции российских компаний.