Июнь

14:21
•    UK CPI +3.1% yoy. Inline.
•    ZEW Aug Ge 14 Worse 16 m low
•    Jul 21.2 Est 20
•    Народ напрягает поток негатива из США
•    Европа будет сокращать расходы для улучшения бюджетов
•     
•    Испания успешно продала 5.5 млрд. евро векселей.
•    12 мес 1.836% (пред. 2.221% 20 июля)
•    18 мес 2.078% (пред. 2.331%)
•    Спрос/предл=3.86 (пред. 2.44)
•    вывод: пока в испанией и ее долгом все спокойно
•     
•    Марк Мобиус (Templeton Asset Management):
•    восстановление мировой экономики продолжается и может ускориться
•    мы не ждем двойного дна, мы ждем продолжения бычьего рынка
•    оценки уже не такие вкусные, как в концк 2008 и начале 2009, но возможности есть, их надо искать.
•    BRIC будет драйвером восстановления.
•    Фаворит среди EM - Бразилия.
•    Даже если мы увидим замедление роста ВВП Китая с 10 до 8%-это не так уже плохо.
•    Если замедление дойдет до 5%, это будет уже беспокоить.
•    Впереди нас ждут все более оптимистичные цифры по экономике.
•    PIMCO и GS говорят о вероятности рецессии США =25%
•     
•    Китай разгружает трежеря рекордными темпами.
•    Аналы: падение доходностей сделало бумаги непривлекательными для покупки
•    В июне азиаты сократили владения UST на $21.2 млрд., до $840B (Вот вам и падение доллара в июне).
•    Китай -2.8% до 843.7Б.
•    В июне китайцы отказались от прямой привязки юаня к доллару, и это позволило им сливать больше трежерей.
•    С другой стороны массивного сброса UST ждать не стоит, так как китаю надо как-то сдерживать юань.
•     
•    С мая по июль цены на сталь -20%. Сейчас 2 недели рост.
•    Наблюдается рост числа заказов на листовой прокат.
•    Ситуация неустойчивая из-за Китая, но там спрос на сталь сохр оч высокий
•    Есть мнение, что рынок слишком переволновался из-за Китая, к-й продолжает расти
•    ВТБ-Капитал. Понижены цены по генко в среднем на 12%
•    ВТБ-Капитал. Фавориты: ОГК-4(57%), ТГК-1(69%), ОГК-2(52%)
•    Ожидаемая всеми реформа рынка тепловой энергии - драйвер ТГК.
•     
•    Сбер: снижает с 16 августа ставки по вкладам для удержания маржи - типа позитив
•    Сбер: результаты за 7 мес. позитивные
•    Сильвинит-нейтральный отчет по РСБУ 1 полуг
•    Русгидро получил 1.94 млрд. по дивидендам сбытов - 1/4 их покупной стоимости. Выгодная сделка была)) Потом сбыты повесят на Интеррао
•    ФСК, МРСК - с 2012 регионы получат право облагать сети налогом 1.1%.-риск

dr-mart