КИТ Финанс

Финансовые секторы Испании и Италии, наиболее зависимые от ликвидности ЕЦБ, в сентябре 2012 г. показали первые признаки стабилизации. Центральные банки этих стан впервые за долгое время отчитались о снижении обязательств перед Евросистемой.

Обязательства Банка Испании в рамках межбанковской платежной системы TARGET2 снизились в сентябре 2012 г. на 34,3 млрд. евро (400,1 млрд. евро против 434,4 млрд. в августе), что стало максимальным месячным сокращением за всю историю существования системы.

Обязательства Банка Италии против Евросистемы сократились в сентябре на 8,5 млрд. евро (-2,9%) до 280 млрд. евро против 289,3 млрд. в августе. Снижение оказалось максимальным с января 2012 г. и третьим по величине за историю существования TARGET2.

( Читать дальше )

Неопределенность на рынке сохраняется. В день Колумба американский рынок неактивен, заседание Еврогруппы начнется только вечером. Многие участники рынка предпочитают сейчас занимать выжидательную позицию. Вследствие этого на часовом графике индекса ММВБ происходит формирование треугольника, из которого в данной ситуации наиболее вероятен выход вниз, либо уход в боковик. В любом случае, до пробоя графических границ делать какие-то ставки не следует. В начале этой недели движение на более низкие уровни вполне вероятно, но шорты в условиях текущей нестабильной ситуации лучше все же открывать только внутри дня. Есть вероятность, что в скором времени (в конце этой недели или не следующей), появятся сигналы для входа в лонг.

Ведущая: Елена Беляева


( Читать дальше )

“Уровень безработицы в США снизился почти до четырехлетнего минимума в сентябре, укрепив шансы президента Барака Обамы на переизбрание”, — именно эту фразу вторят друг за другом ведущие информационные СМИ по всему миру после публикации сентябрьских данных по американскому рынку труда. 
Но, являются ли текущие темпы восстановления американского рынка труда действительно значимыми? Нет, нет, нет. При текущих темпах прироста числа занятых и населения, вернуть потери кризисных 2008/09 гг. получится очень не скоро. “Красивые” цифры можно “рисовать” путем перебрасывания части безработных в состав экономически неактивного населения.

Рассмотрим структуру американского рынка труда более подробно, используя официальные данные Бюро статистики труда

( Читать дальше )

5 октября 2012 г. Бундесбанк опубликовал сентябрьские данные по балансу в рамках TARGET2, согласно которым его требования к Евросистеме в сентябре сократились до 695,5 млрд. евро против рекордных 751,4 млрд. в августе (-7,4% м/м). В абсолютных значениях, снижение требований стало максимальным за всю историю – 55,9 млрд. евро.  
Европейская межбанковская система TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System 2) отражает движение средств между семнадцатью европейскими центральными банками, которые вместе с ЕЦБ формируют Евросистему.

Каждая транзакция в TARGET2 осуществляется между двумя национальными центральными банками, в рамках одной транзакции осуществляется перемещение ликвидности центрального банка через зону евро.  TARGET2 является концептом нулевой суммы. Когда один национальный центробанк формирует обязательства в TARGET2 через ЕЦБ (клиринговый центр Евросистемы), другой – требования. Сумма обязательств и требований равна нулю.


( Читать дальше )

Последние данные по Еврозоне по-прежнему говорят о слабости экономики региона, и шансы на скорое  восстановление остаются призрачными. Тем не менее, ожидания проведения агрессивной политики со стороны ЕЦБ по скупке бондов периферийных стран помогли стабилизировать финансовые рынки и снизить риски дальнейшего сокращения, хотя глобальная конъюнктура все еще указывает на высокую вероятность более быстрого замедления темпов роста мировой экономики в ближайшей перспективе.

На этом фоне рождается все больше разговоров о том, что ЕЦБ пойдет по пути дальнейшего понижения ставки рефинансирования. Кроме этого, от регулятора ждут снижения депозитной ставки до отрицательного значения. 4 октября, как и ожидалось, ЕЦБ выдержал паузу, оставив все ключевые параметры на неизменном уровне.

Текущее значение ставки рефинансирования, под которую ЕЦБ кредитует банки еврозоны, составляет 0,75%. Депозитная ставка, на июльском заседании пониженная до нуля – это ставка под которую ЕЦБ привлекает избыточную ликвидность (или избыточные резервы) банков, в конце каждого рабочего дня.

( Читать дальше )

Уважаемые петербуржцы!

Приглашаем принять участие в семинаре «Новые возможности алгоритмической торговли», организуемом совместно Брокерской компанией КИТ Финанс, компанией РОБОТКРАФТ и Северо-Западным филиалом Московской Биржи!
 
Сегодня более 50% сделок на Биржах проходят с использованием торговых роботов. Кто лучше торгует — люди или роботы? Как подобрать оптимальный инструмент (Фьючерс на индекс RTS? Голубые фишки? Или … ?) Какие идеи приносят прибыль?
 
Сегодня роботы позволяют реализовать самые интересные алгоритмы и защищены от психологических факторов ручной торговли. В моменты нестабильности и неопределенности рынка торговые роботы показывают лучшие результаты, что подтверждают ежегодные результаты конкурса Лучший частный инвестор (ЛЧИ).
 
Разработчик робота Trade Help Андрей Гаврилов (генеральный директор РОБОТКРАФТ) расскажет о возможностях алгоритмической торговли и поделится собственным многолетним опытом, все используемые математические модели проходят тестирование.
 


( Читать дальше )

JPMorgan  Global  Manufacturing  PMI™
Рассчитано JPMorgan и Markit в ассоциации с ISM и IFPSM
 
Индекс глобальной производственной активности — Global Manufacturing PMI Index — в сентябре 2012 г. продолжил сокращение (48,9 пункта) на фоне падения выпуска продукции и новых заказов.
 
Дивергенция между динамикой глобального фондового индекса (MCSI  World  Index) и индекса деловых настроений в мировом производственном секторе (Global  Manufacturing  PMI  Index) в последние месяцы продолжает усиливаться.

( Читать дальше )

1 октября 2012 г. были опубликованы данные по индексу общенациональной производственной активности США ISM Manufacturing за сентябрь. Вопреки прогнозам экономистов, ожидавшим увидеть индекс ниже 50 пунктов четвертый месяц подряд, индикатор деловых настроений крупнейшей экономики мира все же сумел преодолеть данный рубеж, зафиксировав значение на уровне 51,5 пункта.

Индекс ISM  Manufacturing  базируется на ежемесячных исследованиях, проводимых среди выборки отобранных компаний. Это позволяет получить ранние индикаторы того, что реально происходит в экономике, отслеживая такие переменные, как производство, новые заказы, уровень запасов, занятость и цены в промышленных секторах. Значение индикатора выше 50 пунктов означает рост деловой активности в промышленности, ниже – наоборот, замедление. Специалисты института ISM отмечают, что падение среднего значения индекса ISM Manufacturing ниже 42,5 пунктов говорит о сокращении национальной экономики, выше – о ее расширении.

( Читать дальше )

Приглашаем принять участие в новой серии тренингов «Психология прибыли»!
 
«Психология прибыли» – это авторский тренинг по психологии для трейдеров и инвесторов от профессионального психолога Елены Кузиной. Тренинг построен на основе индивидуальных психологических техник.
 
70% времени тренинга отведено практике!



( Читать дальше )

1. HSBC/Markit  PMI Munufactruring vs. “официальный” PMI  Munufactruring

Согласно опубликованным 1 октября данным Национального бюро статистики и Федерации логистики и закупок Китая на основе опроса крупнейших 820 компаний из 31 отрасли экономики, индекс деловой активности в промышленности — PMI Manufacturing —  в сентябре продолжил сокращение и составил 49,8 пункта, что стало вторым подряд значением ниже 50 пунктов. Напомним, что в августе 2012 г. индекс достиг минимального значения за последние 9 месяцев на уровне 49,2 пункта.
 
При этом, сентябрьская финальная оценка индекса производственной активности в малом и среднем бизнесе (выборка по 400 компаниям) Китая от HSBC/Markit (47,9 пункта против 47,6 пункта в августе) также подтвердила наличие негативных  тенденций - одиннадцать месяцев подряд, или четырнадцать месяцев из последних пятнадцати, индикатор деловых настроений находится ниже 50 пунктов.

( Читать дальше )