КИТай

#XPENG
Таймфрейм: 4H

Пандемия близка к своему завершению, страны открываются, потихоньку восстанавливаются производственные и товаропроводящие цепочки. У США «новый старый враг», противостояние с Китаем отходит на второй план. В самих США готовятся к поднятию ставок, во что конечно верится слабо.

На этом фоне, у китайских автопроизводителей пока единственных в мире нет особых проблем с поставками и отгрузками. Я думаю, что этот факт в том числе позитивно скажется на их акциях, когда ковидное безумие окончательно завершится. И разметка подтверждает гипотезу.

За последние 2 месяца цены на алюминий выросли на 40%, что объясняет невероятную устойчивость акций Русала к негативным геополитическим факторам. Акции алюминиевой компании за последний месяц прибавили 18% — лучший результат в индексе Мосбиржи.

Почему цены на самый широкоиспользуемый цветной металл выглядят так хорошо? Несколько тезисов по мотивам статьи Хавьера Бласа в Bloomberg.

1. На Лондонской бирже цены на алюминий поднялись выше $3300 долларов за метрическую тонну впервые с июня 1988 года. Те, кто покупает непосредственно физический металл платят дополнительную премию, которая доходит до рекордных $1500 за тонну. Опытные трейдеры солидарны, что это самый горячий момент для алюминиевого рынка в 21 веке из-за дефицита металла. Что же произошло?

2. 58% мирового производства алюминия приходится на Китай (39 из 67 млн тонн в год). С 2005 года на страну пришелся весь прирост выплавки металла в мире, поэтому происходящее в Китае имеет первоочередное значение для рынка.

Дисбалансы в китайской экономике ухудшились и задержали переход Китая к росту, основанному на потреблении. С учетом проблем в потребительском спросе МВФ ожидает, что в 2022 г. ВВП Китая вырастет на 4,8% по сравнению с его предыдущим прогнозом в 5,7%. «Рост значительно замедлился, при этом потребление отстает от любой другой части ВВП», — сказала Хельге Бергер, глава миссии МВФ в Китае. Более того, в обзоре МВФ говорится: «Восстановление, вызванное инвестициями, свело на нет достигнутый ранее с таким трудом прогресс в восстановлении баланса, усугубив проблемы, связанные с достижением устойчивого и качественного роста в среднесрочной перспективе».

Китайские государственные инвестфонды начали покупать акции, чтобы остановить падение рынка. 

С одной стороны, появляется какая-то конкретика в намерениях китайского регулятора относительно фондового рынка. Также, видим, как отношения Россия-Китай выходят на новый уровень. 

С другой же, китайский регулятор — это дело плохо предсказуемое 🙂 

Ну и США… тут, безусловно, геополитический фактор: РФ и Китай — как две красные тряпки, и Америка очень «умело» переключает внимание с одной на другую. Поэтому, текущее сближение РФ и Китая должно спровоцировать какую-то реакцию. Ну и коррекция американского рынка, которая в моменте потянет за собой весь остальной мир. 

Текущему росту сильно не обольщаюсь и, как и писал раньше,  рассчитываю увидеть еще одну волну снижения. Но вот вопрос о ее глубине и скорости восстановления после — это уже другая история, которая выглядит крайне интересно и привлекательно.

РК (редакция канала) считает, что сейчас время «Ч» для Европы (украинская проблема открыто показывает намерения и отношение США к Европе)

С одной стороны, скорее всего бедственное будущее в результате полного подчинения США, с другой стороны, европейская автономия в результате сотрудничества в сфере экономики и безопасности с Россией и Китаем.

Существует такой «торговый союз» 👉здесь. В нем состоят очень много компаний, от стирального порошка до рудной промышленности.

РК  считает, что представители бизнеса, именно они, в европейских странах будут активно лоббировать продвижение, в той или иной мере, концепции единого экономического пространства. И высшим политическим элитам придётся согласится.
Триггером послужит Германия
Срок 5-10 лет