Сбор заявок начался, дата начала торгов запланирована 26 февраля.
Компания планирует привлечь 1 млрд рублей на развитие путем размещения дополнительных акций по цене 8-9,5 руб. за акцию.
В данный момент 100% компании принадлежит Павлу Победкину — основателю и генеральному директору компании.
Рассмотрим подробно бизнес будущего эмитента.
Что за компания?
Кристалл входит в список крупнейших производителей алкоголя в России и растет огромными темпами.
1. Да, пацаны, да! Вчера жена подошла ко мне с предложением, чтобы я записал ее на IPO завода Кристалл. ЕЕ посыл был прост- у нас в России все пьют и будут пить. Поэтому она хочет участвовать в IPO завода Кристалл Лично я никогда не участвовал в размещение акций по IPO. Я позвонил брокеру ВТБ, но они сказали, что заяывки принимают от 300000 рублей. Я послал их. Жена не успокоилась и у одного брокера нашла заявки от 1000 рублей. Но сразу ее не включили в список. Она сдала какие-то тесты по бирже и ее включили в список IPO.
Ой, беда в доме, беда! Я против этих акций.
Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на две точки приема донатов:
https://yoomoney.ru/to/410014495395793
или на карту сбера : 2202200804644100
12 февраля Калужский ликероводочный завод Кристалл начал прием заявок на участие в IPO, книга будет открыта до 22 февраля. Цену акции установят ориентировочно к 26 февраля.
Планируется привлечь ~ ₽1-1.5 млрд. Средства от размещения будут направлены на развитие бизнеса. Уже объявлен диапазон цен — от ₽8 до ₽9.5 за бумагу, оценка бизнеса составит от ₽7.4 -8.6 млрд. Free float ~ 15%.
За полный финансовый год показателей пока нет. По итогам 2023 года компания прогнозирует выручку на уровне ~₽3.58 млрд, EBITDA ~₽314 млн
Эмитент даже не счёл необходимым составить свою консолидированную отчетность по МСФО! Друзья, это – дно IPO!
Если даже предположить, что отчетность по РСБУ отражает действительные финансовые показатели компании, то ситуация становится ещё хуже.
Учитывая, что чистая прибыль компании за 2023 г. оценивается менеджментом в 119 млн. руб., получаем, что мультипликатор P/E составляет 67х (!!!).
12 февраля прошел прямой эфир с ПАО Алкогольная группа Кристалл (КЛВЗ).
ООО «Калужский ликеро-водочный завод Кристалл» имеет биржевые облигации серия 001P-01. Эмиссия на 300 млн.руб;
Темой эфира стало IPO компании.
А 18 мая в Москве состоится наше масштабное мероприятие «Ярмарка эмитентов». Одна из сессий посвящена эмитентам облигаций и акций одновременно, действующим и будущим. Рабочее название сессии «Акции+облигации. Взболтать, но не смешивать». Сессия пройдет в партнерстве с нашими друзьями из проекта «Вредный инвестор».
Если вы желаете провести эту майскую субботу с нами и сотнями частных инвесторов, эмитентов, проф.участников и лидеров мнений, то советуем приобретать билеты как можно заранее.
IPO КРИСТАЛЛ #KLVZ. Прием заявок
▫️Диапазон цены размещения — ₽8-9,5 за акцию. Окончательная цена будет известна по итогу сбора заявок.
Компания планирует разместить до 125 млн акций в рамках дополнительной эмиссии, что позволит привлечь около ₽1 млрд. В таком случае ожидаемая рыночная капитализация компании составит от ₽7,4 — 8,6.
📖Планируется, что книга заявок будет открыта до 22 февраля.
▫️Акции с ISIN RU000A107KX0 включены в третий уровень листинга.
1 лот = 100 акций, минимальный шаг цены ₽0.001.
📌Доступны для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования в Личном кабинете
▫️Компания, контролирующий акционер согласились на лок-ап период в 180 дней.
❓Куда пойдут деньги от IPO
Средства от размещения будут направлены на развитие бизнеса, расширение производства и логистики.
___________________________
📌Поучаствовать в IPO через КИТа можно, подав голосовое поручение по телефону 8 800 101 00 55, доб. 3
Один из крупнейших производителей алкоголя в России сообщил о начале сбора заявок на участие в IPO. Ну а мы с вами традиционно разберем компанию перед размещением. Итак, книга заявок открылась 12 февраля, и ценовой диапазон составит от 8 до 9,5 рублей за одну акцию. Ожидается, что сбор заявок завершится 22 февраля. Начало торгов на Мосбирже запланировано на 26 февраля под тикером KLVZ. При этом free-float компании составит до 15%.
Привлеченные средства от IPO будут направлены на развитие бизнеса по трем ключевым направлениям: расширение производственных мощностей, строительство спиртохранилища и складских комплексов, а также маркетинг. В настоящее время компания сталкивается с повышенным спросом на свою продукцию со стороны крупных федеральных ритейлеров, однако не может полностью удовлетворить этот спрос из-за производственных ограничений.
Почему это размещение может быть интересным?
Бизнес-модель Кристалла доказала свою эффективность, что подтверждается ее быстрым ростом. В 2023 году выручка до уплаты акциза увеличилась на 75% до 9,3 млрд рублей. Стратегия развития предполагает увеличение выручки в 5 раз, а чистой прибыли, на минуточку, в 22 раза к 2026 году.
❗️ Парад IPO на Мосбирже продолжается. Наш аналитик Роман Курышев рассказал о перспективах IPO алкогольной группы “Кристалл” в программе “Рынки” на РБК.
🤔Насколько адекватна оценка Кристалла?
Компания объявила ценовой диапазон в рамках IPO — ₽8-9,5 за акцию. Ожидаемая рыночная капитализация составляет от ₽7,4 млрд до ₽8,6 млрд.
Эта оценка выглядит достаточно агрессивно. Компания уже представила предварительные итоги 2023 года, и если мы возьмем оттуда чистую прибыль, то получим LTM P/E = 67х при капитализации в ₽8 млрд. По оценке прибыли следующих 12 месяцев, в 2024 году показатель P/E составит уже 15х.
“С такой оценкой выходили на IPO, пожалуй, только очень успешные IT-компании”, — подчеркнул Роман, добавив, что Кристалл — это не IT-компания, а “традиционный”, при этом достаточно капиталоемкий бизнес. Основные драйверы роста, согласно заявленным компанией планам, — увеличение объемов производства и рост маржинальности.