Ключевая ставка ЦБ РФ

На этой неделе ЦБ РФ выпустил «минутки» с сентябрьского заседания, в которых рассказал о траектории изменения инфляции и дал понять о высокой вероятности нового повышения ключевой ставки. В пользу такого решения свидетельствуют и недельные данные об уровне инфляции, опубликованные Росстатом. Об этих и других маркерах, которые в перспективе могут оказать влияние на ДКП, рассказали аналитики Блога рынков капитала.

Актуальные данные и цифры, вышедшие на этой неделе, говорят о том, что риторика регулятора остается жесткой, а вероятность повышения ставки на опорном заседании в октябре – высокой.

В опубликованном резюме обсуждения ключевой ставки Банк России отметил, что вопреки ужесточению ДКП, сберегательная активность дополнительно не ускоряется, а снижение темпов роста кредитования происходит достаточно медленно. Все это указывает на необходимость в дополнительном импульсе со стороны ДКП. Также ЦБ считает, что инфляция значимо отклоняется от траектории июльского прогноза. Более того, уже реализованное повышение ставки в июле пока не в полной мере повлияло на инфляцию из-за временных лагов. Уже сейчас регулятор признает, что инфляция по итогам года превысит июльский прогноз ЦБ (6,5 – 7,0% г/г).

( Читать дальше )

Мне кажется этот дядечка что то знает. 

Если инфляция будет приближаться к 8% в следующем году, ключевая ставка может быть повышена до 23%, сказал журналистам первый заместитель президента — председателя правления и финансовый директор ВТБ Дмитрий Пьянов.

www.rbc.ru/finances/27/09/2024/66f5746c9a7947c868dec6e4?from=from_main_3

23% это если 8% инфляция, то есть если инфляция 10-12 процев то ставка 28-30.
Шах, мат и каюк вашим гко и акциям. 

Есть ли шанс повышения в октябре до 20%? Однозначно да!

Как сейчас можно поступить, чтобы спасти портфель?

1) Флоатеры, дают уже многие 20%+ годовых, отличный консервативный инструмент
2) Экспортеры — сейчас хороший момент для них, идет снижение ставки ФРС, которая провоцирует рост сырья и очевидная девальвация рубля

Это больше про среднесрочный формат работы, т.к. в спекулятивной стратегии совсем другая игра.

ОФЗ если и покупать то очень малой частью, непонятно, остановится ли ЦБ на 20%, или продолжит повышать.

Несмотря на повышение ставки — рост рынка очень и очень вероятен благодаря инфляции, которая просто будет переоценивать на рынок 🤝

Все пишут и говорят, что при нынешней ставке бизнес невозможен. Все те же говорят про две экономики: первая с доступом к дешевым напечатанным госденьгам и ей ставка до балды; вторая — под давлением ставки. Ведь всё это делается, чтобы первая в итоге поглотила вторую, нет? Концентрация бизнеса в руках государства, чеболизация по-русски, если угодно. Яндекс прекрасная компания (наверное) с пулом технологий и наработок, но главной ИТ-компанией в итоге будет, возможно, не она. Возьмите любой отраслевой индекс, посмотрите на долги одних и бесконечные допки других, и примерно ясно, кто кого сожрёт. Впрочем, есть ещё Ростех и всякие непубличные конторы, которые тоже могут. Озоны, Сегежи и прочие, у кого ебитда неплоха, но дикий чистый убыток из-за процентов на долг. Ставку начнут снижать, когда все они будут поглощены или подохнут. Это как приватизация в 90-е: директора рабочим задерживали зарплату, на неё покупали у этих же рабочих по дешевке ваучеры, а на них — покупали себе свои же заводы. Ничего не меняется, всё придумано до нас.

Сейчас будет абсолютно дилетантская мысль. Короче. У ЦБ есть какое-то правило, что эмитировать рубли они могут ровно в таком количестве сколько будет обеспечено ЗВР. Не знаю откуда оно взялось, кто навязал это правило, но вроде как это факт, и поэтому все эти годы так пух наш ЗВР, а не шёл в развитие экономики и инфраструктуры. И фишка такая, что ЗВР номинально всё ещё имеется, хоть он и заблокирован. И этим ЗВР по правилам ЦБ обеспечена денежная масса РФ. Но с ростом экономики и развитием производства денежная масса естественно должна увеличиваться, а ЦБ не может этого сделать т.к. он не может увеличить ЗВР ))))) Вот и мучается ЦБ с тем чтобы извлечь рубли из экономики. А вся эта шняга про инфляцию это просто прикрытие для того чтобы ЦБ и дальше оставался структурой подконтрольной глобальному капиталу, а не национальному.
В общем, критикуйте )))

 

Вчера Росстат опубликовал данные по инфляции, исходя из которых видно, что она вновь начала замедляться и за неделю снизилась на 0,19%.

🛍 И в целом, хоть полная картина все еще не ясна, по сравнению с прошлыми данными нынешняя динамика выглядит довольно неплохо.

Но текущее замедление инфляции совсем не гарантирует того, что уже со следующей недели она не начнет расти вновь.

💬 Да и даже текущие темпы снижения скорее всего все еще не устраивают ЦБ, что было крайне понятно после прошлого заседания.

Так что пока аргументы в пользу продолжения цикла ужесточения ДКП все еще существенно превышают вероятность ее смягчения.

❗️ Исходя из всего вышесказанного, пока что я все еще ожидаю того, что на следующем заседании ЦБ повысит ключевую ставку до 20%, что однозначно будет заранее закладываться рынком, либо учитывается даже сейчас!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

( Читать дальше )

Вчера ЦБ России опубликовал «Резюме обсуждения ключевой ставки» с изложением дискуссии по различным вариантам на заседании 13 сентября. Собрали для вас самые важные детали:

🔶Инфляция: участники обсуждения пришли к выводу, что инфляционное давление остается высоким. Несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики, показатели инфляции в июле-августе составили 6-8% в годовом выражении. ЦБ ожидает, что темпы роста цен в 2024 году превысят июльский прогноз. Необходимы более жесткие меры для снижения инфляции к цели в 2025 году.

🔶Инфляционные ожидания: инфляционные ожидания продолжают расти, что затрудняет формирование дезинфляционного тренда и требует длительного ужесточения ДКП. В сентябре, после четырех месяцев роста, ожидания снизились (с 12,9% до 12,5%), но остаются выше уровней первого полугодия.

🔶Экономика: рост экономики замедляется в июле-августе, что связано с охлаждением внутреннего спроса и ограничениями на стороне предложения (дефицит трудовых ресурсов, динамика добычи нефти). Тем не менее снижение инфляционного давления не наблюдается, что указывает на значимость факторов предложения.

( Читать дальше )

Увеличение расходов бюджета России в следующем году рискует вылиться в дополнительный рост инфляции и вынудит Центральный банк поддерживать жесткую денежно-кредитную политику с двузначной процентной ставкой дольше, чем ожидалось, говорят аналитики.

Российские власти решили увеличить расходы федеральной казны в 2025 году на 9% по сравнению с текущим годом и на 20,6% от первоначального плана до 41,5 триллиона рублей, сделав акцент на военные нужды на фоне «спецоперации» Москвы в Украине.

Параметры нового бюджета появились на фоне инфляции, которая составляет около 9% в годовом выражении, что намного выше заявленного Банком России целевого показателя в 4%. При этом ключевая ставка в середине сентября была повышена до 19%, что только на 1 базисный пункт ниже, чем в марте 2022 года, когда после начала боевых действий в Украине и ответных западных санкций регулятор вдвое повысил ставку.

Такой рост расходов является сигналом сохранения повышенного инфляционного давления, написала главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова.

( Читать дальше )

Вчера ЦБ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки.

С помощью ключевой ставки ЦБ формирует денежно-кредитные условия в экономике, которые позволяют поддерживать инфляцию на цели. Ключевая ставка влияет на рыночные процентные ставки, от которых зависит склонность граждан и бизнеса к потреблению, сбережению, инвестированию. В зависимости от этого формируется внутренний спрос, от соотношения которого с предложением зависит динамика цен.

13 сентября ключевая ставка была повышена до 19% годовых. Посмотрел резюме, тезисно напишу основные моменты:

• инфляционное давление остается высоким, существенное влияние на инфляцию оказала повышенная индексация тарифов на коммунальные услуги, высокими темпами росли цены на бензин;
• ужесточение денежно-кредитной политики в последние месяцы еще не в полной мере отразилось на динамике цен из‑за временных лагов (высокая ключевая ставка начинает действовать через несколько месяцев);
• спрос со стороны населения сохраняется высоким. Значительная часть доходов по‑прежнему направляется на расширение потребления. Для устойчивого снижения инфляции по мнению ЦБ необходимо более существенное замедление роста кредитования;

( Читать дальше )

Вчера, 25 сентября, на сайте ЦБ появилось резюме обсуждения ключевой ставки.

В этом видео я подробно объясняю, что именно пытается донести до нас ЦБ. Индекс ММВБ уже снизился на 1,5%, и я считаю, что эта реакция пока что слишком сдержанная. Мы можем увидеть более глубокое падение в ближайшее время.

Перейти К Просмотру:
Авторская аналитика: t.me/ETreid
ВК Видео: vk.com/video866404373_456239080
You-Tube:
Rutube: rutube.ru/video/482c7ea0325fcce26c9f4878bce82576/