Ключевая ставка ЦБ РФ

На прошлом заседании ЦБ поднял ключевую ставку до 18% в целях борьбы с инфляцией. Однако, эта мера пока не принесла плодов. Годовая инфляция увеличилась с 8,59% в июне до 9,13% в июле

Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker.

Ценовая ситуация остается напряженной и в августе. Недельная инфляция с 6 по 12 августа составила 0,05%. Цифра кажется небольшой, но стоит помнить о том, что август — традиционный месяц падения цен в России из-за влияния нового урожая. Рост цен в августе указывает на сильное инфляционное давление. 

Неудивительно, что инфляционные ожидания населения также растут. По опросу инФОМ, приведенному ЦБ, ожидаемая инфляция составляет 12,9%, а наблюдаемая — 15%. 

Инфляционные ожидания напрямую влияют на потребительское поведение. Чем выше ожидаемая инфляция, тем меньше склонности к сбережению — зачем сберегать деньги, которые могут сгореть в огне инфляции? 

Из-за растущих инфляционных ожиданий растет и потребительская активность, разгоняющая рост цен. Выход у ЦБ один — продолжать повышение ключевой ставки для того, чтобы сделать сбережения более привлекательными. 

( Читать дальше )

Всем привет! Перед прошлым заседанием ЦБ прогнозировал повышение ставки до 18%, считаю, что на ближайшем заседании ЦБ оставит ставку без изменений, так как обьективно не может оценить эффект повышения ставки за короткий промежуток времени, смотреть будут за квартал как минимум. Всем удачи.

Две версии, куда пойдем дальше и в каких активах надежно переждать шторм

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Присоединяйся!

--

-Меня часто спрашивают…

-Да кто тебя спрашивает?

В общем, вы нас не спрашивали, но мы решили поделиться😅 общим взглядом на рынок

Что имеем сейчас?🔻индекс MOEX 2791 (-11,5% за год + дивидендами 7-8%)🔻индекс RTS 989 –показывает как мы разбогатели в $ (-5,% + дивиденды – считай в нулях)Цикл повышения ключевой ставки начали год назад. С 24.07.2023, когда КС подняли с 7,5% до 8,5%, а сегодня – более чем вдвое выше). Поэтому, бондам (особенно ОФЗ) тоже досталось

Если смотреть вперед, что мы видим?

😟рост налогов – это факт, а не гипотеза

😳курс валюты не растет (пока?), что не дает выдохнуть экспортерам

🤐геополитику традиционно не комментируем, но это может быть главным событием года.

И давайте посмотрим почему

Версия 1: высокая ставка и высокая инфляция – это не розничный спрос, который хотят потушить дорогим кредитом.

( Читать дальше )

На сайте ЦБ РФ в разделе аналитики
появились исследования
по инфляционным ожиданиям

cbr.ru/statistics/ddkp/inflationary_expectations/

Выделяю главное.

Наблюдаемая инфляция 14,2%,
ожидаемая на ближайшие 12 мес. инфляция 12,4%

Опрос проводился 1-13 августа 2024 года среди не менее 2 тыс. респондентов в возрасте старше 18 лет в 105 населенных пунктах в 55 субъектах РФ.ВЫВОД.
Инфляционные ожидания стабильны,
люди верят в плавное снижение инфляции.12,4%.

ЦБ РФ старается не допустить
роста инфляционных ожиданий.
Поэтому, думаю, что высокие ставки ЦБ России — это надолго

С уважением,
Олег

Зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин дал интервью, где сказал, что ключевая ставка может стать 20% и выше, если будут сомнения в замедлении инфляции. Интервью выдалось интересным и тезисным, советую к прочтению.

В условиях решения задач в сфере национальной обороны проводится стимулирующая бюджетная политика. В общем, бюджет накачивается деньгами, что в свою очередь способствует расширению производства. Но Заботкин отметил, что:

«Дополнительный спрос со стороны госсектора в условиях, когда резервы рабочей силы и производственных мощностей практически исчерпаны, означает, что спрос в остальной части экономики должен быть более сдержанным».

Что значит резервы производственных мощностей практически исчерпаны? В 2022-23 годах, после исхода многих иностранных производителей, для наших предпринимателей открылось много путей и направлений. Предложение начало уменьшаться, а спрос с нашей стороны нет.

Допустим, есть завод. До этого на нём работал один станок, а второй стоял без дела. В новых условиях 23 года второй станок тоже запустили на полную катушку и наняли рабочих. Это здоровый и лёгкий рост экономики в целом. И отлично, что именно так и получилось.

( Читать дальше )

Инфляционные ожидания населения РФ в августе выросли до 12,9% годовых с 12,4% в июле, следует из опроса «инФОМ», проведенного по заказу Банка России. Это самый высокий показатель с начала 2024 года.

Оценка наблюдаемой населением инфляции в августе выросла до 15% с 14,2% июле.

Опрос «инФОМ» по заказу ЦБ РФ проводился 1–13 августа 2024 г.

Инфляционные ожидания у респондентов без сбережений в августе снизились до 13,9% с 14,5%, со сбережениями — выросли до 11,5% с 10,2%. Оценка наблюдаемой инфляции у участников опроса без сбережений в августе снизилась до 16,1% с 16,7%, со сбережениями — выросла до 13,5% с 12,1%.

Инфляционные ожидания — один из важных факторов, которые Банк России учитывает при принятии решения по ключевой ставке.

ЦБ РФ в конце июля повысил ключевую ставку на 2 процентных пункта, до 18%. Однако ЦБ не только не дал сигналов о возможном завершении цикла ужесточения монетарной политики, но и увеличил вероятность его продолжения, повысив прогноз среднего значения ставки на 2024 г., а также следующие несколько лет.

( Читать дальше )

То спрос рос быстрее выпуска… То теперь выпуск тормозит быстрее чем спрос… ну куды крестьянину податься?)))

MMI
Если смотреть на индексы спроса и предложения, то видно, что замедление происходит и по спросу, и по выпуску, но выпуск тормозит быстрее (по-видимому, из-за ресурсных ограничений и проблем с платежами), чем спрос. Замедления экономики недостаточно, чтобы восстановить ценовую стабильность. Для этого нужно, чтобы охладился спрос, придя в соответствие с предложением. Т.е. даже при замедляющейся экономике может потребоваться дополнительное ужесточение ДКУ.

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
24 неделя инвестирования в этом году положила своё начало для очередного снижения индекса ММВБ.
Акции находятся под давлением, котировки нефти продолжили снижение.
Переговоры в Катаре идут не шатко не валко. Пока договорённости нет. Геополитическая обстановка остаётся сложной.
Но США кровь из носа 🩸 нужна дешёвая нефть на кануне выборов. Чем в принципе они и занимаются. На мой взгляд после выборов цены на нефть пойдут вверх. Ожидаемо в декабре.
Укрепление рубля по всей видимости не предвидится, Правительству выгодно будет немного ослабить рубль. Что краткосрочно скажется на индексе ММВБ, ожидаю к новому году индекс на уровне 3000-3100 пунктов.
Так скажем под ёлочку 🌲 подарок. Как будет на самом деле будем поглядеть.
А тем временем вышли данные Росстата по инфляции за июль.
✔️потребинфляция-1,14%
✔️прирост цен-16,1%
✔️инфляция за 3 мес-12%


Данные по инфляции спровоцировали резкое снижение индекса ММВБ. В моменте опускались 2790 пунктов. Распродажу спровоцировали инвесторы, которые убеждены, что высокие ставки с нами на долго.

( Читать дальше )

Рынок сбережений разогрет и продолжает расти рекордными темпами, ведь ставки по вкладам напрямую зависят от ключевой ставки, которая уже с конца 2023 года стала относительно высокой. Очередной недавний рост ключевой ставки на 2% подкинул дровишек в депозитную топку.

По оценке Центробанка, средняя максимальная ставка в топ-10 банков в первой декаде августа составила 17,28% годовых. Банки предлагают максимальные ставки по вкладам на срок в 6 месяцев.

По данным Агентства по страхованию вкладов, общий объем подлежащих страхованию средств на банковских вкладах увеличился за первое полугодие 2024 года на 13,5% почти до 68 трлн. рублей.

При этом объем срочных вкладов физлиц вырос на 10,6% до 49,4 трлн. рублей, а наибольший рост показали вклады в диапазоне от 3 млн. до 10 млн. рублей — на 16,4% по сумме и на 22,4% по количеству вкладчиков.

Средний размер вклада на 1 июля 2024 года составил 338 тыс. рублей.

При всей радужности ситуации а банковской сфере фондовый рынок продолжает проигрывать вкладам. С начала года основной индекс Московской биржи сократился на 📉-9,5%, а индекс государственных облигаций потерял 📉-13%.

( Читать дальше )

По итогам рабочей недели 17.08.24, ситуация следующая:
— Существенного повышения ставок по банковским вкладам не произошло, подтянулись «отсталые банки» до рыночных предложений. Можно констатировать то, что на данный момент сберегательные продукты достигли своих максимальных значений исходя из ключевой ставки ЦБ РФ. До осеннего заседания ЦБ РФ, значительных изменений в сторону снижения или увеличения ставок по вкладам не будет.
— Из позитивного, на этой неделе ничего не происходило
— Из негативного, получился целый список:
1. Фондовый рынок продолжил снижение
2. Рынок госдолга растерял половину позитивного роста
3. Ситуация на фронте без улучшений
4. Недельная инфляция опять показала незначительный рост, хотя исторически в августе должна быть дефляция
5. Заботкин заявил, что ставку повысят, если не увидят снижения инфляции
6. Курс рубля штормило всю неделю
7. На работе, отделу кадров, военкомат отправил запрос на обновление данных о сотрудниках, тут без комментариев… В случае мобилизации ставка будет гораздо больше 20%

( Читать дальше )