Кредитное плечо

Маржинальные сделки — главное орудие в руках опытного спекулянта. В действительности «делают иксы» на рынке именно с помощью плеча. Это подходит не всем из-за повышенных рисков, зато всем будет полезно узнать, о каких процентах и суммах может идти речь.

Максимальный лонг

Пройдемся по основным инструментам, доступным в лонг, и отберем те, по которым брокер дает самое высокое плечо. Это зависит от коэффициента риска, присвоенного каждому инструменту, а также от профиля клиента.

Для большинства инвесторов их начальный риск считается стандартным. У тех, кто обладает крупным счетом и давней историей торгов, он может быть выше. Мы будем смотреть только стандартные коэффициенты.

Например, коэффициент 50% означает, что позицию можно открыть с обеспечением на счете не менее 50% стоимости бумаги. Остальные 50% добавит брокер за плату — она будет взиматься согласно тарифу.

Крупные плечи в акциях

Размер плеча закономерно зависит от коэффициента риска: чем меньшую сумму брокер требует обеспечить на счете, тем больше покрывает сам. Чтобы математика сходилась, низкие ставки обычно в наименее рискованных фишках.

( Читать дальше )

И почему я не считаю их лудоманией, и убежден что какое-то очень небольшое плечо добавляющее маленькие риски актуально даже для мейнстрим инвестора.

Никого не удивляет кредит для бизнеса, а вот купить акции «не на свои» — как бы плохо.

Я работаю с большими плечами(не сейчас), и это сильно повышает риск. Т.к. потеряв 25%, для восстановления надо 33%. А при этом с плечом в 100%, обвал рынка на 25% сжигает вам пол счета. Меньше по сути т.к. вы будете подрезать плечо чтобы не дать ему стать больше 100%, и я скорей всего буду подрезать особенно эффективно и обычно мои акции лучше рынка. Но суть не в этом: тут бесспорно велика спекулятивная составляющая. Это не «классические инвестиции».

Но рассмотреть хочу маленькое плечо, типа 10-20, для человека который еще несет деньги на рынок.

Итак, у человека своих 5 млн, а акций он купил скажем на 6. В целом он несет на рынок 500к ежегодно, но может напрячься и доносить скажем х2 если цены особо вкусные.

Он владеет акциями хорошего бизнеса, прибыль которого достается акционерам.

( Читать дальше )

Вот ЦБ РФ, поднял ставку до 21%. Получается сейчас и % за маржинальную торговлю вырастут?
То есть плечевики будут больше платить за использование средств брокера? Я правильно понимаю?
То есть, при таком раскладе — если индекс мотается на низах, а тарифы на маржиналку выросли…

Часто начинающие трейдеры используют заемный капитал для совершения сделок, поскольку имеют малый депозит, а зарабатывать хочется много и уже сейчас.

Кредитное плечо — услуга брокера по представлению трейдеру денег или ценных бумаг в виде займа для совершения сделки. Благодаря этой услуге у трейдеров появляется возможность заключения сделок, бывших недоступными с использованием только собственного капитала.

Основные риски при торговле с кредитным плечом на бирже:

• Потеря всей вложенной суммы и всех купленных акций. Если акция не вырастет, убыток кратно умножится.

• Принудительное закрытие позиции брокером. Это произойдёт, если риск невозврата активов станет слишком высоким. В таком случае инвестор потеряет все вложенные деньги.

• Убытки из-за падения цены актива. Если купить бумаги только на свои деньги, в случае падения цены образуется «просадка» — возможно, в будущем бумаги вырастут и всё-таки получится зафиксировать прибыль. Если же бумаги взяты на заёмные деньги, при просадке брокер принудительно закроет позицию, и всё будет потеряно.

( Читать дальше )

если ваш ответ ДА
то знаете о таком?

ЦБ не только тестирование придумал, но и ограничение по ценам! бдит!!! (smart-lab.ru)

Московская биржа предложила ЦБ России разрешить неквалифицированным инвесторам покупать паи инвестиционных фондов (ПИФ), использующих кредитное плечо, после прохождения обязательного тестирования. Управляющий директор по фондовому рынку Мосбиржи Борис Блохин отметил, что индустрия созрела для такого шага, что расширит доступ к более сложным финансовым инструментам.

В настоящее время неквалифицированные инвесторы могут торговать активами с плечом после тестирования, но это не распространяется на ПИФы. Введение возможности инвестирования в такие фонды поможет привлечь дополнительные инвестиции, но эксперты предупреждают о рисках, связанных с волатильностью рынка.

 

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/09/02/1059272-mosbirzha-predlozhit-tsb-otkrit-nekvalam-dostup-k-pifam-s-plechom?from=newsline_partner

  В августе 2013 года Игорь Сечин, назначенный главой Роснефти в мае 2012 года, покупает пакет акций Роснефти на 2 млрд рублей. Делает он это взяв кредит в Газпромбанке под залог своих акций.

www.forbes.ru/news/244290-sechin-kupil-aktsii-rosnefti-na-kredity-gazprombanka. 

Произошло это спустя год после слияния Роснефти и ТНК BP. 2 млрд рублей сумма даже для Сечина не маленькая, сейчас его годовой доход оценивается 3.2 млрд рублей, а тогда был скорее всего меньше. Так что он «поставил свою шкуру на кон». Прошло ровно 11 лет и можно оценить насколько удачная оказалась эта покупка. 

  Котировки акций Роснефти за этот период выросли почти вдвое, если так же учесть реинвестирование дивидендов с учетом налога, получаем среднегодовую доходность ~11.1%. Ключевая ставка на тот момент была 5.5%. Можно предположить что кредит выдавался по ставке ~7%. В целом можно утверждать что инвестиция оказалась удачная, но не слишком. Если сравнить с другими нефтяными компаниями за тот же период, то котировки Лукойла и Татнефти выросли в 3 раза, Газпромнефти более чем в 4 раза.

( Читать дальше )

Торговля с «плечом»

Для всех Клиентов КИТ Финанс Брокер предоставляет возможность торговать с «плечом», то есть брать у брокера ценные бумаги или денежные средства взаймы.

Размер маржинального кредитования может отличаться при операциях на основном, валютном, срочном рынке.

Зависит «кредитное плечо» от размера и состава инвестиционного портфеля Клиента и от его категории.

Расчет размера маржи (суммы, ниже которой не может опуститься портфель) проводится по стандартным ставкам риска.

Для каждой ценной бумаги назначена своя ставка риска.

Помимо акций в этот список включены фонды ликвидности:

• SBMM — Фонд Сберегательный
• AKMM — Денежный рынок
• LQDT — Ликвидность

Ознакомиться с перечнем ценных бумаг, принимаемых в обеспечение маржинальной позиции, и также с перечнем бумаг, по которым возможны сделки «шорт».

Знаю, что не все торгуют с плечом: часть по идеологическим причинам, часть просто боится. В этом после я хочу рассказать, как именно брокер рассчитывает параметры плеча, от чего зависит его объем и как его увеличить.

Маржинальные сделки — это сделки с использованием заемных средств, предоставленных брокером. Чтобы предоставить заемные средства брокеру необходим залог: ценные бумаги или свободные деньги на счете.

Соотношение собственных и заемных средств на бирже называется кредитным плечом.

🔹 Какой размер кредитного плеча может предоставить брокер? Есть распространенное суждение, что на Мосбирже плечо в среднем 1:3, т.е. имея на счете 100 000 ₽ вы можете занять у брокера еще 200 000 ₽ и приобрести какие-либо активы на максимальную сумму в 300 000 ₽ 

Общая стоимость собственных и заемных средств составляет маржинальную позицию.

 Если бы все активы на бирже имели одинаковую ликвидность, то на моя статья могла бы завершиться на этом: мы бы сделали вывод, что объем собственных средств в маржинальной позиции должен быть не менее 33.3...%. Но не все так просто…

( Читать дальше )

Я рассказывал про свою тактику потенциального заработка на длинных ОФЗ в ближайший год. Её уже подхватили и завернули в фонд SBLB в Сбере. Но ребята из ВИМ Инвестиции пошли ещё дальше и создали первый в России плечевой интервальный ПИФ на ОФЗ — «2xОФЗ». Дерзко и смело.

🚀Фонд действительно выделяется по многим параметрам. Вряд ли он станет популярным, но рассмотреть из интереса его точно стоит.

Ещё больше свежих обзоров на самые актуальные инвестиционные инструменты — в моем телеграм-канале с авторской аналитикой и инвест-юмором.

 

💰О фонде 2хОФЗ

Фонд 2xОФЗ был зарегистрирован в конце июля, начал торговаться на Мосбирже 2 августа 2024 г.

📊В составе фонда (вопреки его названию) — не только ОФЗ, а в принципе российские облигации со средней и высокой дюрацией. Но как заявляет УК, в основном упор делается именно на ОФЗ-ПД.

Для увеличения потенциала доходности (или убыточности) в фонде используется дополнительное кредитное плечо. Фонд «2х ОФЗ» поддерживает постоянную дюрацию портфеля в диапазоне 4-6 лет и плечо в диапазоне 1,5-2,3х, что позволяет инвесторам просчитать принимаемый риск с высокой степенью определенности.

( Читать дальше )