Кредитный рейтинг

ЛОНДОН, 8 авг (Рейтер) — Доходность испанских и итальянских  облигаций упала в понедельник, поскольку, по словам трейдеров,  Европейский Центробанк начал осуществлять программу выкупа  бондов, включающую бумаги Испании и Италии. Трейдеры говорят, что ЕЦБ покупает 5-летние облигации.  Доходность итальянских 5-летних бондов    упала на 65  базисных пунктов до 4,85 процента, испанских    - на  69 базисных пунктов до 4,734 пункта. Евро сильнее вырос к доллару после сообщения о действиях  ЕЦБ

НЬЮ-ЙОРК, 8 авг (Рейтер) — Рейтинговое агентство Moody's  может снизить рейтинг США до 2013 года в случае, если  значительно ухудшатся прогноз развития крупнейшей экономики мира  или ожидания сокращения дефицита бюджета. США уже потеряли в пятницу первоклассный кредитный рейтинг  агентства Standard & Poor's  . Moody's, однако, заявило, что видит возможность заключения  американскими политиками новой сделки о сокращении бюджетного  дефицита до 2013 года и до того, как начнется процедура снижения  рейтинга. В то время, как американскому рынку еще предстоит отыграть  решение агентства S&P о лишении США первоклассного кредитного  рейтинга «AAA», Moody's заявило, что подтверждение рейтинга  Штатов на максимальном уровне 2 августа было сделано с учетом  возможности снижении рейтинга в будущем. Moody's заявило, что США необходимо проделать тяжелейшую  работу по созданию дополнительных мер сокращения бюджетного  дефицита, чтобы сохранить первоклассный кредитный рейтинг «Aaa». (Уолтер Брандимарт)

В эти выходные Мэррилл Линч созвал экстренный колл со своими ведущими экспертами и основными клиентами.

Этан Харрис. экономист по США Bofa/Merrill Lynch:

• мы ожидаем дальнейшего понижения кредитного рейтинга США
• мы сомневаемся что созданная двусторонняя комиссия сможет придумать нормальный план по долгосрочному сокращению дефицита бюджета
• мы не удивимся если с ноября по декабрь кредитный рейтинг будет понижен еще раз: с АА+ до АА.
• США должны были избежать 1-го понижения рейтинга, сократив дефицит на 4 трлн, как это рекомендовало агентство S&P+показать конструктивный диалог по бюджету. 
• А что мы получили? сокращение на 2,1 трлн и экстремально хаотический бюджетный процесс.

Дэвид Ву:
Если беспорядок на рынке казначейских облигаций вынудит ФРС пойти на QE3, то последствия для доллара могут быть катастрофическими. Инвесторы могут подумать, что монетарная политика ФРС была подмешана с фиксальной политикой, а Фед потерял независимость. 

ФРС заседает во вторник. Харрис говорит, что ФРС сейчас мало что может поделать. Вероятность рецессии в теч 12 месяцев 1 к 3.

Если будет рецессия, то ФРС может применить «ядерную опцию» — таргетирование долгосрочных ставок трежерис. Например установить доходность 10-леток на уровне 1 1/2%. И если они такое объявят, им даже покупать много не придется, потому что рынок сам двинется туда, куда нужно.

После понижения рейтинга, Трамп давал интервью CNBC: http://video.cnbc.com/gallery/?video=3000037649

Я не фанат S&P.
Я смотрю за ними много лет.
Я не думаю, что они знаю больше чем кто-либо
Я думаю, они поступили так, чтобы вернуть себе репутацию, что ужасно!
Как повлияет на мой бизнес? Я люблю покупать вещи, люблю недвижимость если недвига идет вниз или типа таво, потому что я люблю покупать по правильной цене. 
Мне предлагают купить вещи, которые я никогда не думал покупать.
Поэтому с позиции чистого эгоизма мне это все нравится.

Ну а с точки зрения хорошего чела и граждина США, мне не нравится. Нашу страну не уважают, у нас слабое лидерство и вы знаете, вчера, когда Обама выступал перед народом, он даже не упомянул понижение рейтинга. Это не тот мужик который должен быть президентом США. Он не готов быть президентом. 

Но давайте будем честны. Обе стороны виноваты в понижении рейтинга. Вобщем все хороши, но если ты президент, будь мужиком, реши проблему, притащи республиканцев и демократов на ковер и заставь их заключить сделку… Ну и т.д. и т.п. Кому интересны детали, смотрите видео и читайте инглиш транскрипт на сайте цнбц.ком.

Сильные мира сего попытались сгладить новость о снижении кредитного рейтинга США, обсудив ситуацию
Руководители стран «Большой семерки» (G7) заявили о намерении скоординировать действия по поддержке финансовых рынков, а Европейский Центробанк (ЕЦБ) обязался ускорить темпы работы печатного станка.
По итогам консультаций лидеры G7 сообщили, что «готовы принять меры для обеспечения стабильности и ликвидности финансовых рынков», сообщает информагентство Reuters со ссылкой на совместное заявление министров финансов группы. «Большая семерка» предпримет скоординированные шаги на международном валютном рынке, поскольку «беспорядочные действия оказывают побочное влияние на финансовую и экономическую стабильность».

Согласно заявлению президента ЕЦБ Жана-Клода Трише, опубликованному пресс-службой ведомства, на прошедшей поздно вечером в воскресенье, 7 августа, встрече членов Совета управляющих регулятора принято решение активизировать программу выкупа государственных облигаций стран еврозоны. Трише также приветствовал сообщения правительств Италии и Испании о решении запустить программы сокращения издержек и реформ в сфере государственных финансов. Аналитики, опрошенные агентством Reuters, считают именно Испанию и Италию наиболее вероятными следующими (после Ирландии, Греции и Португалии) получателями общеевропейской помощи.

( Читать дальше )

Двойной финансовый кризис в Европе и США уже пагубным образом отразился на ситуации на биржах, однако на выходных произошло еще одно событие — понижение кредитного рейтинга США агентством Standard & Poor's, с вероятностью 1:3 дальнейшего снижения, а восстановить свой рейтинг лет через десять...


Фото: РИА Новости

Основная причина — возросшие политические риски, что уже на следующий день признал Белый дом.

Эксперты отмечают, что снижение рейтинга может обойтись США в 100 млрд долларов, пишет Financial Times со ссылкой на исследование McGraw-Hill, материнской компании Standard & Poor's (S&P).
По мнению экспертов, в понедельник начнется новая эра и на мировых рынках.

Но российские финансовые власти, также как Южная Корея и Япония, сохраняют спокойствие в отлличии от озабоченности Китаем, Индией...


( Читать дальше )

если коротко: Алан Гринспен  и Аустин Гулсби прямо сейчас проводят встречу с СМИ.
В общем, они критикуют S&P за математическую ошибку и считают, что США в отличной форме и трежеря досих пор надежны, но они озабочены крушением рынка в понедельник. Прогноз негативный.

оригинал тут: http://www.businessinsider.com/alan-greenspan-sp-downgrade-hit-the-self-esteem-of-the-us-2011-8#ixzz1UM814cYG

Картинка до снижения рейтинга. Сейчас можем наблюдать наравне с какими странами встали США. Мне кажется что это катастрофа.

static.seekingalpha.com/uploads/2011/8/6/saupload_rating_wf.jpg
по ссылке картинка большего размера
Ну и в догонку 

Разница между ААА и АА+  Найдите три отличия!

Долгосрочные рейтинги оценивают способность эмитента своевременно исполнять свои долговые обязательства. Выставляемые компанией рейтинговые оценки имеют буквенное обозначение: от оценки AAA, присваиваемой исключительно надёжным эмитентам, до оценки D, присваиваемой эмитенту, объявившему дефолт. Между оценками AA и B могут быть промежуточные оценки, обозначаемые знаками плюс и минус (например, BBB+, BBB и BBB-).

• AAA — эмитент обладает исключительно высокими возможностями по выплате процентов по долговым обязательствам и самих долгов.
• AA — эмитент обладает очень высокими возможностями по выплате процентов по долговым обязательствам и самих долгов.

 
Источник: http://ru.wikipedia.org/wiki/Standard_&_Poor's
 

Заместители министров финансов стран «большой двадцатки» (G20) обсудили в формате телеконференции напряженную ситуацию на финансовых рынках, бюджетно-долговой кризис в Европе, а также понижение кредитного рейтинга США аналитиками международного рейтингового агентства Standard & Poor's. Об этом сообщил замминистра финансов Южной Кореи Чхой Чен Ку. При этом он не привел детали прошедших дискуссий, передает Reuters.
 
По его словам, Сеул не утратил доверия к государственным облигациями США, несмотря на лишение ведущей мировой экономики высшего кредитного рейтинга ААА.
«В ходе конференции я обозначил официальную позицию Южной Кореи — мы не станем резко менять нашу резервную политику», — заявил Чхой Чен Ку. Отметим, что значительная часть золотовалютных резервов (ЗВР) республики, совокупный объем
которых превышает 300 млрд долл., приходится на американские казначейские облигации. «Гособлигациям США пока нет альтернативы ни по доходности, ни по надежности», — констатировал министр.


( Читать дальше )

Остальные рейтинговые агентства пока молчат, но дело сделано: фундамент мировой финансовой системы, казавшийся незыблемым, «поплыл».
 
Единственная аналогия, которая приходит в голову (да простит меня нынешняя молодежь) — решение очередного съезда КПСС, официально признающее Маркса хреновым марксистом, а Ленина — постоянно отклоняющимся от ленинизма...
 
Практические последствия мы наблюдали в конце прошлой недели, но в начале следующей все тенденции усугубятся. Обесценение госбумаг США,  волна margin calls, дефицит наличности, проблемы в банковских системах ( посмотрите, как нырнули в конце прошлой недели котировки акций многих банков южной Европы), но главное, распродажа активов ради получения этой наличности и, соответственно, падение фондовых и сырьевых (возможно, даже золото) рынков.
 
Это пока не конец света: просто качнет, — но качнет здорово, так что всякие «Булгарии» могут кануть — быстро и без лишнего шума. России это не касается, хотя снижение цен на нефть, даже небольшое и временное, вызовет истерику. Еще годик на инвестиции, инновации, модернизации и прочие благоглупости у нас есть.


( Читать дальше )