ЛУКОЙЛ

Мы рассматриваем новость как незначительно позитивную для ЛУКОЙЛа: компания покупает актив (мощностью 5,7 ГВт, в основном газовая генерация) с 27%-ной скидкой к текущей рыночной капитализации. Размер сделки незначительный для ЛУКОЙЛа, у которого уже есть энергетические активы общей мощностью 6,4 ГВт. Если ни один из покупателей не получит более 30% в Энел Россия (а это, с нашей точки зрения, наиболее вероятный сценарий), обязательного предложения о выкупе другим инвесторам в Энел Россия не последует. Наш рейтинг по акциям ЛУКОЙЛА — «Покупать»

Итальянская Enel намерена продать контрольный пакет в энергокомпании «Энел Россия» фонду «Газпромбанк-Фрезия» и ЛУКОЙЛу. Сумма сделки по продаже 56,43% акций составит €137 млн, что, по оценкам “Ъ”, примерно на 27% ниже стоимости этого пакета на Мосбирже. Enel надеется закрыть сделку до осени, но компании требуется согласие ФАС и правительства РФ. Российские власти могут потребовать дополнительно снизить цену сделки, предупреждают юристы.

В сообщении Enel отмечается, что общая сделка, включая эффект потери контроля над «Энел Россия», должна оказать положительное влияние на чистый долг группы в объеме €550 млн. При этом компания ожидает отрицательное влияние на прибыль группы в €1,3 млрд.

Enel уходит с дисконтом – Газета Коммерсантъ № 106 (7307) от 17.06.2022 (kommersant.ru)

Российскую нефть, кажется, удаётся успешно перенаправлять из Европы в Азию. Экспорт нефти из РФ по морю сейчас составляет ~3.55 млн баррелей в сутки. Это на 15% больше, чем в январе, но при этом на 10% меньше, чем на прошлой неделе. То есть в поставках наблюдается определённая волатильность.

Крупнейшими покупателями российской нефти с начала СВО стали Индия и Китай. Разумеется, не обошлось без скидок: ставки пошлин упали на 10% в период с мая по июнь. С апреля снижение ставок составило 27%, что отражает весьма щедрые скидки, которые делает Россия своим азиатским партнёрам.

На этом фоне санкционный эффект от частичного эмбарго на российскую нефть пока видится ограниченным.

🔸Пока российская нефтянка болтается в боковике, мы продолжаем спекулировать: сегодня в закрыли часть позиции в Лукойле ($LKOH) с прибылью +4.51%. Также вернёмся к нашей идее с ОГК-2 ($OKGB): наша позиция +13% от цены покупки, продолжаем держать 🔥

НПЗ в РФ с 1 по 14 июня 2022 года нарастили переработку нефти на 9,3% по сравнению с аналогичным майским периодом, до 10,39 млн тонн — из оперативных данных Центрального диспетчерского управления (ЦДУ) ТЭК.

Среднесуточная переработка нефти с 1 по 14 июня составила 742,2 тыс. тонн (за аналогичный период мая показатель находился на уровне 682 тыс. тонн).

Рост переработки был достигнут в основном за счет ее увеличения на НПЗ «Славнефти», «Лукойла», «Газпром нефти» и «Роснефти».

Россия за половину июня нарастила переработку нефти на 9,3%, до 10,39 млн т — ЦДУ ТЭК (fomag.ru)