Ликвидность

Сегодня ЦБР поставил самый маленький (с апреля) лимит на недельном аукционе РЕПО: 2250 млрд. (против 2640 млрд. неделей ранее). Итого: 390 млрд.

При этом отрицательное сальдо по абсорбированию/предоставлению ликвидности на предстоящую неделю увеличилось с -2573 млрд. до -2780 млрд. Т.е. на 207 млрд.

В итоге (что логично), мы получили «переспрос» 398 млрд. (что, в принципе, «недалеко» от той цифры на которую «сократили» лимит).

Спрос – 2648,655 млрд.
Исполнено – 2250 млрд.
Отсечение – 7,55% (7,5% — номинал)
Ср.взв.ставка – 7,5866%
Мин/макс – 7,5%/7,98%

Резюмируя эту «ситуацию», можно предположить, что ЦБР завтра может провести аукцион LTO («тонкой настройки»), для того, чтобы банки «добрали» недостаток.

На 16:30:

( Читать дальше )

Фьючерс на индекс РТС вполне уверенно ведет себя в новом контракте. Чего не скажешь о его коллегах из Германии и Евросоюза.

 
Рынок вернулся на осенние уровни, и теперь дело за малым. Для тех, кто твердо верит в продолжение похода к серным вершинам, стоит отметить ценовой диапазон 132 -133.



( Читать дальше )

Выберите  рубрику из списка ниже и видео откроется c нужной минуты.

• Анонс
• Новости
• Рейтинг публичных трейдеров
• S&P 500
• EURO STOXX 50
• DAX
• RTS + Open interest
• USD/RUR+СПОТ
• CAD/USD
• GBP/USD
• AUD/USD
• US DOLLAR INDEX
• EURO
• LIGHT SWEET CRUDE OIL + BRENT
• GOLD

23 июня Free Webinar — «ТС — поиск проблемы „

Результат заседания FOMC мы увидели еще вчера. Но верить надежности текущей тенденции нужно осторожно.

Мы всегда мониторим контрольные уровни, которые нужны для подтверждения текущей активности.
В общем, для подтверждения восходящей динамики, покупатели должны удержать уровни, которые отмечены на слайде 3.
Это будет хорошим признаком сохранения динамики. В противном случаи – тренд может быть под вопросом.

( Читать дальше )

“Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене близкой к рыночной. Ликвидный – обращаемый в деньги.
 
В отношении денег, ликвидность – возможность использования в качестве средства платежа и способность сохранять свою номинальную стоимость неизменной.”
                                                                                                                                                                                                                               Википедия.


Исходя из этих определений, все существующие денежные единицы обладают высокой ликвидностью, ибо являются эквивалентом стоимости товарно-материальных ценностей в отдельно взятой стране. Степень ликвидности, в свою очередь зависит от стойкости данной денежной единицы к инфляции, другими словами – неизменность покупательной способности.


( Читать дальше )

Кто читал вчерашний обзор, обратил внимание, что в основном рынок удерживали в рамках диапазона сценария №3.
 
Отметим ключевые уровни, чтобы мониторить кто завтра будет расширят ценовые границы.
 
Напомним, что завтра будет заседание FOMC. Ожидать от них можно чего угодно, поэтому будем следить за отчетами и реакцией рынка.
 
Сравнив с О.И. понедельника, сегодня участники были менее активны и только под конец дневной сессии принялись поддерживать диапазон 128.300 по 128.800.

( Читать дальше )

В июне привлечение участниками денежных средств на недельном РЕПО от ЦБР незначительно увеличивается с 2,366 трлн. до 2480 трлн. Однако, относительно предлагаемого лимита ситуация несколько иная, если в начале месяца «свободными» после аукциона было порядка 340 млрд., на прошлой неделе уже 71,5, а сегодня лимит был «выбран» целиком — даже был «переспрос» в 90 млрд.

Сальдо операций ЦБР по ликвидности на сегодняшнюю дату (относительно предыдущей) увеличило свою отрицательную составляющую на 177 млрд.
При том, что есть некоторый дефицит ликвидности, в целом, ситуация лучше «прогнозного сценария».

Динамика ставок на мой взгляд вполне адекватная, поскольку индикатив сделок приходится в 1%-м диапазоне от ключевой ставки (5,5%-затем 7% и сейчас 7,5%). Конечно, я замечу, что при трансмиссия ликвидности — ставки имеют и больший диапазон. Однако, «неадекватного» роста ставок (и как следствие кризиса ликвидности) пока нет.

Ставки рынка МБК DELTA достаточно близки к RP.EQ.ON (междилерка акции овернайт), но в принципе, тоже самое можно сказать и про «бондовый овер». Некоторый «арбитраж» ставок, можно заметить между ликвидной ОФЗ 26207 и индикативным РЕПО. Что является следствием пониженного риска на контрагента.

( Читать дальше )

Первый день летнего контракта.
 
Начали набирать позиции и переносить сделки с весеннего на активный сентябрьский контракт.
Хотим обратить Ваше внимание, что в среду будет заседание FOMC и все в ожидании возможных изменений или же негативной оценки состояния рынка.
 
Так или иначе, в среду могут дать хороший импульс как минимум на июнь, а там посмотрим.
 
В первый день контракта активнее себя вели баеры – это видно по состоянию Delta, причем на протяжении всей сессии, если сравнивать как в футбольном матче, владение мячом было на стороне баера 70/30.


 


( Читать дальше )