МТС Банк

Учитывая, что давление на операционные расходы со стороны затрат на персонал, скорее всего, продолжится в ближайшие месяцы, а последний квартал года в телекоммуникационном бизнесе сезонно является самым слабым по Банк маржинальности, мы не исключаем, что рентабельность OIBDA МТС в 4К23 может упасть ниже нормализованных исторических значений. С учетом дальнейшего  повышения ключевой ставки ЦБ РФ мы видим риск дополнительного давления на чистую прибыль компании в конце года. Мы считаем опубликованные результаты как преимущественно негативные для котировок MTSS.

ПАО «МТС-Банк» – универсальный коммерческий банк, основанный в 1993 году. Действует на основании Генеральной лицензии №2268, выданной Банком России 17.12.2014 г. Входит в число 50 ведущих банков России по величине активов. Основными акционерами являются Частная компания с ограниченной ответственностью Мобайл ТелеСистемс Б.В. – дочерняя компания ПАО «Мобильные ТелеСистемы».

Сбор заявок 17 октября

• Наименование: МтсБанк-001P-03
• Рейтинг: А (Эксперт РА, прогноз «стабильный»)
• Купон: RUONIA + 250 б.п. (квартальный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 5 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: КБ «Локо-Банк», МТС-банк

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Мы повышаем рейтинг акций ПАО «МТС» до «Покупать» с «Держать», сохраняя целевую цену на уровне 343,4 руб. Потенциал роста составляет 19,9%, полная доходность с учетом ожидаемых дивидендов (TSR) — 31,2%.

Результаты МТС продолжают свидетельствовать о высокой устойчивости бизнеса, при этом мы считаем их преимущественно нейтральными для котировок акций, так как в фокусе инвесторов остаются перспективы следующих дивидендных выплат.

Мы видим вероятность роста бумаг МТС на 10–15% на горизонте 1–2 кварталов. Компания может поддерживать уровень рентабельности снижением объемов резервирования МТС Банка и увеличением денежного потока в свете планов продажи башенного бизнеса. Кроме того, завтра должны быть представлены комментарии менеджмента по новой дивидендной политике, хотя до фактической выплаты дивидендов еще почти год.

МТС Банк подал в Арбитражный суд Москвы иск к международному депозитарию Euroclear Bank, согласно данным на сайте сервиса «Электронное правосудие». Сумма исковых требований составляет ₽3,47 млрд.

Ответчиком по делу выступает Euroclear, в качестве третьего лица указан Национальный расчетный депозитарий (НРД). Обращение зарегистрировал Арбитражный суд Москвы 2 августа.

В пресс-центре МТС Банка «РБК Инвестициям» сообщили, что требования по иску касаются заблокированных купонных выплат и средств от погашения облигаций.

______________________________________________________

Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds