МТС

«Суверенные фонды готовы делать крупные сделки». Гендиректор РФПИ Кирилл Дмитриев уверен, что инвесторам в России спокойно, а бизнес-диалог помогает устранить недопонимание даже с США

Инвесторы, у которых триллионы долларов вложены в США, принимают решение вложить $100 млн или даже $1 млрд в Россию. Конечно, возникнет много вопросов, но они идут на это, понимая, что Россия – надежный партнер, видят, что многие, в том числе геополитические, решения России оказались правильными, стабильными и надежными. Но есть спекулятивные инвесторы, которые пришли – ушли, многие из них опасны для рынка, так как несут большую волатильность. Наши партнеры играют вдолгую, они видят себя на горизонте 10–15 лет.

Те, кто инвестирует в Россию, жалуются гораздо меньше, чем те, кто инвестиции только планирует: они читают западную прессу и как бы теоретически жалуются. Те, кто реально инвестирует, довольны. (

( Читать дальше )

Необходимые инвестиции МТС для исполнения «закона Яровой» составят порядка 60 млрд рублей в течение пяти лет.
Консолидированная выручка МТС за 1 квартал 2018 года с учетом применения новых стандартов МСФО выросла на 3,1% и составила 107,9 млрд рублей, говорится в сообщении мобильного оператора.

Показатели МТС не полностью сопоставимы с предыдущим кварталом из-за новых стандартов МСФО. Рост выручки в годовом выражении низкий, как и у всех мобильных операторов, вследствие слабой динамики абонентской базы, которая сократилась на 1,1%, а также тарифов. Негативной новостью стало то, что оператор не ожидает роста доходов в текущем году по сравнению с 2017-м. Значит, ставка на рост тарифов, развитие IoT и сетей пятого поколения пока не сыграет.

Также неблагоприятно для компании ожидание роста капзатрат с 76 млрд до 160 млрд руб., что обусловлено, в том числе, необходимостью реализации закона о хранении данных. Долговая нагрузка в результате может вырасти с нынешних 1,2х OIBDA до 1,5х. Это не критично, но инвесторы не любят таких новостей, поскольку 60 млрд руб. предполагается вложить в активы, не приносящие доход.

( Читать дальше )

23.05.2018 16:20
ПАО «МТС»

* * *
Совет директоров МТС утвердил дату годового общего собрания акционеров, которое состоится 28 июня 2018 года, список лиц, имеющих право участвовать в годовом собрании акционеров МТС, будет утвержден по состоянию на 25 мая 2018 года. Совет директоров рекомендовал годовому собранию акционеров составить реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов по итогам 2017 финансового года, на 9 июля 2018 года.

* * *
Совет директоров МТС рекомендовал годовому общему собранию акционеров одобрить выплату дивидендов за полный 2017 год в размере 23,4 рубля на одну обыкновенную именную акцию МТС номинальной стоимостью 0,1 рубля каждая (46,8 рубля на одну АДР). В случае принятия этого решения акционерами общая сумма выплат составит 46,76 миллиарда рублей по итогам 2017 года.
Планируется, что совокупный размер дивидендов в 2018 году, с учетом промежуточных дивидендов, составит 52 миллиарда рублей, то есть 26,0 рубля на акцию.

ЗАКОН ЯРОВОЙ
12 апреля 2018 года Правительство Российской Федерации приняло Федеральный закон от 6 июля 2016 года № 374-ФЗ или так называемый “Закон Яровой”, регулирующий требования к хранению данных. Операторам связи предписывается в течение шести месяцев сохранять голосовые разговоры и SMS-сообщения с 1 июля 2018 года, коммуникации через сервисы передачи данных – с 1 октября 2018 года. Это потребует дополнительные инвестиции в инфраструктуру для хранения в размере порядка 60 миллиардов рублей в течение пяти лет.
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=7w8UcCaIiUiFU0m2QXZtNw-B-B

Затраты МТС на реализацию "закона Яровой" составят до 60 миллиардов рублей в течение 5 лет, заявил глава компании Алексей Корня.

«Мы говорим о том, что в течение следующих пяти лет объем инвестиций на выполнение соответствующих законодательных требований может составить до 60 миллиардов рублей, учитывая значительную часть нашего фиксированного бизнеса»

Размер инвестиций на 2018-2019 годы будет известен после завершения процесса закупок необходимого оборудования.

Прайм

Выручка МТС по МСФО в первом квартале 2018 года выросла на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 107,9 миллиарда рублей.

Выручка в РФ выросла на 4%, до 101,1 миллиарда рублей. Рост выручки компания объясняет улучшением рыночной конъюнктуры, повышением спроса на услуги передачи данных, ростом проникновения цифровых услуг и увеличением продаж телефонов и оборудования.

Чистая прибыль МТС увеличилась на 23,6% — до 15,4 миллиарда рублей. Скорректированный показатель OIBDA вырос на 24,6% — до 52,1 миллиарда рублей. Рентабельность по OIBDA выросла до 48,3% с 40%.

Чистый долг компании по состоянию на 31 марта 2018 года составил 204,1 миллиарда рублей (на конец 2017 года — 216,2 миллиарда рублей). Капзатраты в январе-марте 2018 года увеличились по сравнению с аналогичным периодом 2017 года на 50%, до 16,7 миллиарда рублей.

Число мобильных абонентов на конец первого квартала 2018 года составило 106,2 миллиона (в четвертом квартале прошлого года — 106,5 миллиона абонентов).

Прайм

Прогноз по паре доллар/рубль на июнь. Нефтяные котировки достигли нового максимума за последние 3,5 года — отметки $80,5 за баррель на фоне опасения сокращения поставок на мировой рынок в результате возобновления санкций в отношении Ирана и Венесуэлы. Несмотря на рост цен на нефть, российский рубль несёт существенные потери на фоне распродаж ЕМ-валют в пользу доллара после роста доходности госбумаг США. Волатильность торгов в июне на валютном рынке сохранится, движение валютной пары USD/RUB будет находиться в диапазоне 62-63.

Торговые идеи. Рекомендуем покупать акции МТС с целью 320 руб. за акцию. В среду, 23 мая, МТС опубликует финансовые результаты за I кв. 2018 г. по МСФО. Мы ожидаем достаточно позитивную отчётность. Тем более с высокой волатильностью и неопределенностью на фондовом рынке в последнее время, в первую очередь чувствуют себя уверенно акции с высокой дивидендной доходностью, так как дивиденды будут выплачиваться постоянно, независимо от ситуации на финансовых рынках. Размер дивиденда на акцию составит 23,4 руб., по нашим расчётам текущая дивидендная доходность составляет 7,9% — выше банковских депозитов. Собрание акционеров пройдет 28 июня 2018 г. Закрытие реестра акционеров для получения дивидендов запланировано на 9 июля 2018 г.

Баженов Дмитрий
КИТ Финанс Брокер

В среду, 23 мая, МТС опубликует финансовые результаты за 1 кв. 2018 г. по МСФО.

С учетом достаточно хороших результатов, обнародованных недавно VEON и Tele2 Россия, мы ожидаем, что и отчетность МТС сохранит тенденцию последних кварталов, отразив по-прежнему довольно высокие по меркам отрасли темпы роста и приемлемый уровень рентабельности. В частности, мы ожидаем увеличения консолидированной выручки на 4% (здесь и далее – год к году) до 108,5 млрд руб. (1,9 млрд долл.), а OIBDA – на 3% до 43,1 млрд руб. (758 млн долл.), что предполагает рентабельность по OIBDA на уровне 39,7% (-0,3 п.п.). Чистая прибыль, по нашим прогнозам, составит 12,8 млрд руб. (225 млн долл.).

     

По нашим прогнозам, выручка от услуг мобильной связи МТС в России возрастет на 4,7% до 101,7 млрд руб. (1,3 млрд долл.), а продажи мобильных устройств – на 14% до 12,9 млрд руб. (228 млн долл.). Мы также прогнозируем рост выручки от услуг фиксированной связи на 2% до 15,5 млрд руб. (272 млн долл.). OIBDA компании в России может увеличиться на 3,8% до 41,0 млрд руб. (721 млн долл.). На Украине выручка МТС может возрасти на 9% до 3,1 млрд гривен (114 млн долл.), а OIBDA может составить 1,3 млрд гривен (49 млн долл.) при рентабельности 42,9%.

( Читать дальше )

Мы прогнозируем рост OIBDA на 3% год к году.

В среду, 23 мая, МТС (MBT US – ПОКУПАТЬ) опубликует финансовые результаты за 1 кв. 2018 г. по МСФО. С учетом достаточно хороших результатов, обнародованных недавно VEON (VEON US– ПОКУПАТЬ) и Tele2 Россия, мы ожидаем, что и отчетность МТС сохранит тенденцию последних кварталов, отразив по-прежнему довольно высокие по меркам отрасли темпы роста и приемлемый уровень рентабельности. В частности, мы ожидаем увеличения консолидированной выручки на 4% (здесь и далее – год к году) до 108,5 млрд руб. (1,9 млрд долл.), а OIBDA – на 3% до 43,1 млрд руб. (758 млн долл.), что предполагает рентабельность по OIBDA на уровне 39,7% (-0,3 п.п.). Чистая прибыль, по нашим прогнозам, составит 12,8 млрд руб. (225 млн долл.).

Рост выручки в России может составить 5%.
По нашим прогнозам, выручка от услуг мобильной связи МТС в России возрастет на 4,7% до 101,7 млрд руб. (1,3 млрд долл.), а продажи мобильных устройств – на 14% до 12,9 млрд руб. (228 млн долл.). Мы также прогнозируем рост выручки от услуг фиксированной связи на 2% до 15,5 млрд руб. (272 млн долл.). OIBDA компании в России может увеличиться на 3,8% до 41,0 млрд руб. (721 млн долл.). На Украине выручка МТС может возрасти на 9% до 3,1 млрд гривен (114 млн долл.), а OIBDA может составить 1,3 млрд гривен (49 млн долл.) при рентабельности 42,9%.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

 В каких акциях можно рассчитывать на быстрое закрытие дивидендных гэпов

МТС – компания регулярно выплачивает хорошие дивиденды. Основной акционер компании АФК Система нуждается в финансовых средствах, так что есть все основания полагать, что по итогам 2018 г. высокая дивдоходность сохранится.

ГМК Норникель ­– несмотря на рост капзатрат, который был отображен руководством компании в презентации по итогам 2017 г., мы полагаем, что компания сохранит высокий уровень дивидендных выплат. 

Ленэнерго АП – компания имеет прозрачную дивидендную политику по префам, выплачивая на них 10% прибыли по РСБУ. В базовом сценарии прибыль по итогам 2018 г. может вырасти, а это означает увеличение дивидендных выплат в будущем.

МРСК Волги, МРСК Урала и МРСК Центра и Приволжья торгуются с потенциальной дивдоходностью 9-11%. По итогам 2018 г. выплаты могут остаться достаточно высокими, даже с учетом риска роста капитальных затрат

( Читать дальше )