МФК Мани Мен облигации

Не без интереса проанализировал МФО компанию IDF Eurasia, которая функционирует в России под брендом MoneyMan и имеет три выпуска облигаций (один МаниМен и два ОнлайнМикроФинанс) с доходностью 13%-15% годовых.

На нашей смартлаб карте доходности в сравнении с другими МФО это выглядит следующим образом:


Я кстати не понял, почему БО1 стоит выше по дохе чем БО2, возможно из-за наличия оферты. Если есть идеи, напишите в комментариях.

Если инвестировать напрямую через сайт в ID Collect, обещают 16,5% годовых (думаю, они готовы столько платить, потому что это не включает затрат компании на выпуск и размещение облигаций). В баксах платят 11% на 12 мес. Ставки снизили за 3 месяца на 2пп в рублях и на 1пп в долларах.

МФО конечно штука страшная, особенно если вспомним, чем закончилась история “Домашних Денег”. Мосбиржа даже вроде автоматически относит все облигации МФО в сектор Повышенного инвестиционного риска (ПИР). Но если бы не риски, то и в секторе наверное не давали бы 14-15 доходности. Выглядит интересно, осталось понять, какие есть риски.

Чтобы разобраться во всем, и понять инвест. качество компании, надо понимать, что МФО по сути работает как банк: МФО постоянно привлекает деньги под % и размещает их под более высокий %%, кредитные риски закрывает собственным капиталом.

В МФО естественно обслуживают физлиц, кредиты краткосрочные и высокомаржинальные, поэтому даже если идет невозврат, то выплаты от других заемщиков закрывают возникающие дырки. У IDF рентабельность активов за 2019 год 21% которая и отражает дельту между стоимостью привлечения и размещения. В общем, по сути, мини банк Тинькофф, с той лишь разницей, что Тинькофф пытается диверсифицировать бизнес, стать платформой с кучей сервисов, которая работает по комиссионной модели. IDF по сути также является IT-компанией. Разработка вся находится в Беларусии.

Если я покупаю бонды МФО, то ключевая для меня история — способность выполнять свои обязательства, зависит от качества кредитного портфеля. А далее, многое зависит от порядочности акционеров.


( Читать дальше )

 

Согласно исследованию IDF Eurasia (бренд Moneyman), суммарный объем выданных микрозаймов во втором квартале 2020 года составил порядка 27 млрд рублей, оставшись практически без изменений относительно показателей первого квартала.

При этом наблюдается тенденция снижения количества выданных займов новым заемщикам, их число сокращается второй месяц подряд. По сравнению с апрелем в мае их было выдано на 6,5% меньше, снижение показателя в июне относительно мая составило 15%. В свою очередь второй месяц подряд растет количество займов, выдаваемых повторным клиентам — в мае относительно апреля таких займов было выдано на 10% больше, а в июне — на 5% больше, чем в мае.

Суммарный же объем всех выданных займов за июнь (в количественном выражении) относительно мая сохраняется на том же уровне. Рост показателя относительно результатов апреля составляет 4%. Средняя сумма выданного микрозайма во II квартале снизилась до 13 000 рублей с 14 000 рублей в I квартале.

( Читать дальше )

Один из основателей компании IDF Eurasia Борис Батин в апреле этого года провел вебинар для инвесторов, в котором рассказал о нашей компании и её уверенном финансовом положении, а также ответил на все вопросы инвесторов

 


( Читать дальше )

Руководитель IR-направления IDF Eurasia (бренды Moneyman и Solva) Иван Савельев принял участие в вебинаре «Частные инвестиции 2020: планы на лето». Организатором и ведущим онлайн встречи выступил Ян Арт, эксперт по инвестиционному планированию и управлению личными финансами.

В рамках своего выступления Иван рассказал о возможностях вложений средств в бизнес микрофинансовой компании через прямые инвестиционные займы и долговые бумаги на бирже, на что обратить внимание инвестору при выборе компании, а также об успешном опыте ID Finance (материнская компания IDF Eurasia) по привлечению средств через английскую краудфандинговую платформу Crowdcube.

( Читать дальше )

IDF Eurasia (бренд Moneyman) провела исследование индекса потребительской лояльности (NPS), который отражает готовность клиентов рекомендовать предоставляемые компанией услуги. Для этого был организован опрос среди более чем 2 500 заемщиков. Респондентам был адресован вопрос «Какова вероятность того, что вы порекомендуете сервис своим знакомым, друзьям или коллегам?». Вместе с этим было предложено оценить вероятность рекомендации услуг своей микрофинансовой компании по 10-балльной шкале, где 1 — «не буду рекомендовать», а 10 — «порекомендую обязательно».

В рамках исследования респонденты распределяются по трем категориям в зависимости от указанного ими количества баллов: сторонники сервиса (оценка 9 или 10), клиенты с нейтральной позицией (7 и 8 баллов) и критики (0-6 баллов). Так, на первую категорию — сторонники сервиса — пришлось 80% опрошенных, в числе критиков оказались 5% респондентов. Индекс NPS составил 79%. Стоить отметить, что относительно результатов аналогичного исследования, проведенного шесть месяцев назад, индекс NPS вырос на 4 пункта.

( Читать дальше )

Выплата купона
Эмитент: ООО МФК «Мани Мен» (Финанс.сервисы)
Облигация: Мани Мен МФК-1-1-боб
ISIN: RU000A0ZYJX4
Купонный доход: 14%

Дата фиксации права: 05.03.2020
Дата сообщения: 05.03.2020

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37162

Выплата купона
Эмитент: ООО МФК "Мани Мен" (Финанс.сервисы)
Облигация: Мани Мен МФК-1-1-боб
ISIN: RU000A0ZYJX4
Купонный доход: 14%

Дата фиксации права: 05.12.2019
Дата сообщения: 05.12.2019

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37162

Выплата купона
Эмитент: ООО МФК "Мани Мен" (Финанс.сервисы)
Облигация: Мани Мен МФК-1-1-боб
ISIN: RU000A0ZYJX4
Сумма: 34,9 рублей на лист

Дата фиксации права: 29.11.2019
Дата сообщения: 29.11.2019

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37162