Магнит

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Неприятная черная свеча, но котировки остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55, которая служит уровнем поддержки. При этом «бычий» разрыв 6 ноября на уровне 193 рубля остается незакрытым. В такой ситуации рано говорить о зарождении растущего тренда. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас» недооценены (примерно на 8.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 67,10*18,5=1241.4 пункта, а биржевое значение находится около 1134.9 пункта. Однако, по примеру 2011-2015 годов, эта недооцененность может сохраняться годами.

Газпром. Черная свеча, и разрыв вверх закрыт. При этом котировки достигли уровня скользящей средней ЕМА-55, которая сейчас служит уровнем сопротивления и проходит в районе 155 рублей. В такой ситуации значительного роста мы не ждем. Действительно, месячное снижение разложилось на 5 волн, что предвещает новую волну снижения. Однако повышательная коррекция может продлиться до уровня 159 рублей.

( Читать дальше )

Финансовый блог

Аэрофлот (AF). Консолидация в диапазоне -/+ 2%. Лонг± соответственно. Есть в портфеле

АлРоса (AL). Консолидация в диапазоне -/+ 2%. Лонг± соответственно. Нет в портфеле

Брент Brent (BR). Восходящий канал с целью 2%. Лонг-. Есть в портфеле

СеверСталь (CH). Нисходящий канал. Нет в портфеле​

Валютная пара Euro|USD (ED). Консолидация в диапазоне ± 0,5%. Лонг-/+ соответственно. Есть в портфеле

ФСК ЕЭС (FS). Консолидация. Есть в портфеле

ГазПром (GP). Консолидация. Есть в портфеле

 

ГМК «Норникель» (GM). Восходящий канал. Есть в портфеле

Золото Gold (GD). Консолидация в диапазоне ± 1%. Лонг-/+ соответственно. Есть в портфеле

РусГидро (HY). Восходящий канал. Есть в портфеле

ЛУКОйл (LK). Нисходящий канал. Есть в портфеле

( Читать дальше )

Финансовый блог




( Читать дальше )

Магнит, дневной график.
Вероятность образования графической фигуры «Голова и плечи» увеличивается, из-за появления головы. На следующей неделе и далее возможно появится второе плечо.


Сегодня, жду еще падения до закрытия рынка и переворачиваюсь в лонг!

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Рост бестелесной свечой, и котировки остаются выше уровне скользящей средней ЕМА-55, которая служит уровнем поддержки. При этом «бычий» разрыв 6 ноября на уровне 193 рубля остается незакрытым. В такой ситуации рано говорить о зарождении растущего тренда. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас» недооценены (примерно на 8.3%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 67,25*18,5=1244.1 пункта, а биржевое значение находится около 1141.3 пункта. Однако, по примеру 2011-2015 годов, эта недооцененность может сохраняться годами.

Газпром. Разрыв вверх и белая свеча. Однако объем торгов не вырос, что говорит, скорее, за коррекционность роста, чем за его трендовость. При этом котировки достигли уровня скользящей средней ЕМА-55, которая сейчас служит уровнем сопротивления и проходит в районе 155 рублей. В такой ситуации более значительного роста мы не ждем. Действительно, месячное снижение разложилось на 5 волн, что предвещает новую волну снижения.

( Читать дальше )

Текущая неделя была посвящена увеличению позиций в Башнефти за счет префов, удалось загрузиться на 2/3 от выставленных ордеров. Позиция в обычке разбавлена. Т.к. коррекция в нефти ожидалась, то нужно было решить, что покупать в нефтянке. Желаю Башнефти повторить путь Татнефти. Доля отрасли «нефтянка» в портфеле рублёвых акций – 11,3%.

Полиметалл, являясь одной из ключевых акций российского портфеля (около 14%), показал себя на этой неделе с лучшей стороны благодаря положительному новостному фону (в т.ч. включение в MSCI). Хорошая компания, стабильная, прозрачная, растущая, никуда не лезет. Выбор консервативного инвестора.

Портфель бумаг «внутреннего спроса» показал плохие результаты из-за снижения ритейлеров и невнятной динамики электроэнергетики (сети+генерация). Жду дивиденды от Магнита, которые хоть как-то скрасят картину. Негативного мнения по фуд-ритейлу не разделяю. Ищу наш «Волмарт».

Если не случится большой волатильности, то портфель вряд ли будет пополняться до конца 2018 года – либо нет идей, либо плохое «риск/доходность». Доля валюты (кэша) в общем портфеле активов около 25%. Примерно поровну между долларом, евро и фунтом.

( Читать дальше )

Вот уже как месяц (примерно с 15 октября) магнит оооочень сильно снизил активность байбека, конечно нельзя сказать со 100% уверенностью, но дно пробивать скорее всего будет.

24 Ноября буду выступать в Пятигорске. Вход свободный, ссылка на мероприятие — www.finam.ru/landings/pyatigorsk/24november/?AgencyBAckofficeID=110&agent=dc76c395-306b-40f2-b561-0f1f4d7c1473

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита за 15 ноября 2018 года

Сбербанк. Попытка закрыть «бычий» разрыв 6 ноября на уровне 193 рубля не удалась, и день закрылся белой свечей. В такой ситуации котировки остаются выше уровне скользящей средней ЕМА-55, которая служит уровнем поддержки. Таким образом, предпосылки к окончанию падающего тренда остаются. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас» недооценены (примерно на 8.4%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 65,90*18,5=1219.2 пункта, а биржевое значение находится около 1117.3 пункта. Однако, по примеру 2011-2015 годов, эта недооцененность может сохраняться годами.

Газпром. Касание линии пятимесячного восходящего тренда, и первая белая свеча за пять торговых сессий. В такой ситуации пробой уровня поддержки в районе 151 рубля может оказаться ложным, и котировки имеют шанс вернуться к уровню скользящей средней ЕМА-55, которая сейчас служит уровнем сопротивления и проходит в районе 155 рублей. Однако более значительного роста мы не ждем. Действительно, месячное снижение разложилось на 5 волн. В такой ситуации после повышательной коррекции высока вероятность увидеть еще один виток снижения.

( Читать дальше )

Акции Polymetal (POLY) по итогам ноябрьского пересмотра были включены в состав индекса MSCI Russia. Об этом говорится в обзоре «ВТБ Капитала».

В комментарии сообщается также со ссылкой на индекс-провайдера MSCI, что в ходе пересмотра из индекса MSCI Russia были исключены акции «РусГидро» (HYDR). Других добавлений и исключений из индекса MSCI Russia в рамках полугодового пересмотра не было.

Индексный провайдер MSCI представил результаты ноябрьской полугодовой ребалансировки индексов. Изменения вступят в силу после закрытия торгов 30 ноября. В отношении России два значимых изменения предполагают включение в расчетную базу индекса бумаг Polymetal и исключение из нее — бумаг «РусГидро». Между тем вес России в индексе MSCI EM в результате ребалансировки практически не изменится и останется на проформа уровне 3,85%.

Ожидается включение в индексы MSСI локальных акций Polymetal. Эти ценные бумаги должны быть включены в расчетную базу индексов MSCI Russia и MSCI EM. В нашем предыдущем обзоре мы анализировали возможные сценарии того, как индексный провайдер будет учитывать free float для этой компании. Теперь мы видим, что в MSCI принято решение применять самое низкое значение коэффициента free float — на уровне 0,40. Проформа вес локальных акций Polymetal в структуре MSCI Russia составит 0,90%, а это означает, что можно ожидать притока средств со стороны пассивных фондов на сумму не менее $30 млн. Такая сумма в 9,9 раза превышает средний дневной объем сделок с локальными акциями Polymetal за последние 30 торговых сессий и в 1,6 раза — совокупный средний дневной оборот, включая депозитарные расписки. Акции «РусГидро» будут исключены из расчетной базы MSCI. Сейчас их вес составляет около 0,47%. Исключение из индексов MSCI предполагает, что отток средств со стороны пассивных фондов составит не менее $16 млн — это в 2,8 раза превышает 30-дневный средний оборот с акциями «РусГидро».

Другие важные для России изменения:

( Читать дальше )