Магнит

💥Компания получила деньги от операционных дочек и отразила нераспределённую прибыль в размере 99 млрд руб. на конец 2023 года. Это максимальный дивидендный потенциал и главная цифра релиза.

💸 Собрание акционеров компании ожидается до конца июня. Таким образом, мы ждем рекомендацию совета директоров до середины мая. Дивидендный потенциал составляет до 970 руб. на акцию и дивидендную доходность до 12,5%.

💼 Озвученная нераспределенная прибыль (и потенциальный максимум по дивидендам) составляют 33% от доступного баланса денежных средств «Магнита» (299 млрд руб. на июнь 2023 года). Видим возможности поддерживать высокие дивиденды и продолжать рост за счет покупок активов.

💡Акции «Магнита» выросли на 11% с начала года, и мы ждем позитивную реакцию на отчетность. Мультипликаторы 2024П EV/EBITDA и P/E составляют 5х и 10х, соответственно. Мы не ожидаем заметного улучшения операционных результатов и видим фокус истории на корпоративных событиях.

https://t.me/omyinvestments

✔️ Магнит — 7 830 (средняя — 5 922)

✔️ Мосбиржа — 220 (средняя — 202)

✔️ Северсталь — 1 860 (средняя — 1 412)

✔️ X5 — 2 950 (средняя — 2 091)

По ссылкам мои обзоры компаний, а в скобках мои средние, это те цены, которые были в момент моих обзоров. Они же цены, по которым я открывал позиции.

Надеюсь, вы читали канал внимательно. 

Сегодня мой отрыв от индекса Мосбиржи увеличился до 10 пп. с начала года, общая доходность более 17% с начала года🔥

Подпишитесь, чтобы не пропускать новые посты! t.me/Vlad_pro_dengi

Магнит опубликовал долгожданный отчет по РСБУ за 2023 год.




Мой последний апдейт по компании был вот тут (я в позиции с осени): t.me/Vlad_pro_dengi/773

✔️✔️ Чистая прибыль по РСБУ составляет 98,34 млрд руб. Магнит поднял дивиденды с дочек на материнскую компанию, чтобы заплатить дивиденды. 

Нераспределенная прибыль в отчете по РСБУ = 98,9 млрд руб. Именно эта цифра – база для дивидендных выплат.

💸 Дивиденды

Дивиденды при распределении всей этой суммы (что случится с высокой вероятностью) составят 970,56 руб. на 1 акцию, что дает доходность к текущей цене на уровне 12,4%. Мой прогноз был на уровне 686,95 руб. на 1 акцию. Так что я доволен. 

Напомню, что компания уже выплачивала дивиденды в январе 412,13 руб. на акцию из нераспределенной прибыли прошлых лет. Осталось дождаться назначения выплаты.

Поздравляю всех инвесторов, кто поверил в эту идею! Дождемся МСФО и я расскажу о своих планах по бумаге 🔥

Подпишитесь, чтобы не пропустить! t.me/Vlad_pro_dengi

Преимущества X5 Retail Group: 

Преимущества Магнит:

Недостатки X5 Retail Group: 

Недостатки Магнит:

Акции X5 Group с начала 2024 года прибавили в цене 23,6%, опередив акции Магнита (+5,6%) и индекс Мосбиржи (+4,3%). Дополнительную поддержку X5 Group могут оказать новости о ходе редомициляции компании. При этом не исключено, что когда реализуются риски избыточного предложения («навеса» акций), связанные с тем, что инвесторы пользуются опциями для «географического арбитража», появятся привлекательные возможности для покупки этих бумаг.