Маркетмейкер

Планирую в ближайшее время перепробовать различные настройки для терминала и в связи с этим решил начать серию статей “Тысяча и один Layout”. Не уверен, что смогу сделать тысячу Layout(ов), но в данных статьях я буду демонстрировать примеры настроек для различных целей, а так же я надеюсь увидеть интересные решения в комментариях от вас ;). 

Начнем мы с Layout(ов) которые позволяют выставить большое количество ордеров за короткий промежуток времени, именно это позволит котировать бумаги различными способами.

Задача

Наша задача расставить большое количество ордеров на покупку и продажу. Ордера будем расставлять с шагом один цент и на каждый цент увеличивать количество акций на 100 sh.

Примечание:
Для начала лучше выбрать не очень волатильную акцию и с достаточной ликвидностью, например SIRI (Sirius XM Holdings Inc.) или F (Ford Motor Company). Также стоит отметить, что нас не интересует куда пойдет акция...

Читать дальше: 

Принято считать, что биржа, заключая договор с маркетмейкером, предоставляет ему всю информацию о заявках трейдеров. И якобы именно это даёт преимущество маркетмейкеру (a.k.a. кукл) перед обычными трейдерами. Мол, кукл видит, где наши тейки и стопы, и делает всё, чтобы нанести нам максимальный урон и получить максимальную прибыль за наш счёт.

Время от времени, выставляя тейк-профит и стоп-лосс, я задумываюсь, а так ли это?

Тейк-профит и стоп-лосс — условные заявки. И значит, биржа их не видит, пока цена не дойдет до отметки, указанной в заявке. А до того самого момента эти заявки (а также все условные заявки на покупку и продажу) хранятся на сервере брокера.

Вывод: маркетмейкер, заключивший договор с биржей, не видит наши условные заявки. Скорее всего, он может видеть лимитные заявки за пределами стакана. Возможно, это помогает ему определиться со стратегией.

Другое дело брокер. Брокер — тоже кукл, его сотрудники зарабатывают для него как трейдеры, оперируя большими суммами. И брокеру видны все условные заявки его клиентов. Если на каком-то уровне скопилось много условных заявок, поставленных клиентом этого конкретного брокера, то логично предположить, что именно там скопились заявки клиентов и других брокеров.

Так что какой-то неведомый кукл моих стопов не видит, а мой брокер видит. И если кто-то способен нанести мне наибольший урон, то это именно он.

Этот вводный ролик для начинающих трейдеров, для тех, кто хочет перейти на торговлю фьючерсами и опционами на товарном рынке США, понять в чем разница между организацией доступа к торгам. Для начинающих эта информация будет полезна, чтобы стало проще ориентироваться “кто есть, кто” на фьючерсном рынке США.

Ролик ознакомит с основными участниками рынка: регуляторы фьючерсного рынка (CFTC, NFA), фьючерсные товарные биржи CME Group и ICE, брокеры на фьючерсном рынке (FCM, CPO, IB, CTA, FIB), хеджеры и биржевые игроки, маркетмейкеры на CME Group.