Маркетплейсы

На российском рынке складской недвижимости в начале 2025 года произошел значительный сдвиг: компании e-commerce, ранее доминировавшие на этом рынке, теперь уступают место производственным компаниям и офлайн-ритейлерам. В первом квартале 2025 года доля e-commerce в общем объеме спроса сократится до 11%, что на 36 п.п. меньше по сравнению с прошлым годом. В то же время, доля производственных компаний вырастет на 35 п.п., а офлайн-ритейлера увеличат спрос на 16 п.п.

Снижение интереса со стороны онлайн-торговцев обусловлено тем, что они уже накопили достаточные складские мощности и теперь фокусируются на эффективном использовании существующих помещений. Некоторые компании из сектора планируют предложить избыточные площади в субаренду. Это снижение активности, в свою очередь, повлекло за собой общее сокращение сделок на складском рынке, который в 2025 году может сократиться на 30% по сравнению с прошлым годом.

Рост спроса на склады со стороны производителей связан с программами импортозамещения и расширением отечественного производства. Кроме того, развитие федеральных продуктовых сетей в регионах способствует увеличению доли офлайн-ритейлеров. Прогнозируется, что эта тенденция сохранится до конца 2025 года, однако в будущем e-commerce все-таки вернется на складской рынок.

По данным БКИ «Объединенное кредитное бюро» (ОКБ), выдача товарных кредитов (POS-кредитов) в феврале 2025 года сократилась на 63% по сравнению с прошлым годом, достигнув уровня весны 2022 года. В течение месяца банки выдали 198 тыс. товарных кредитов на сумму 11,91 млрд руб., что также на 66% меньше, чем год назад.

Снижение связано с несколькими факторами, среди которых ужесточение требований Центрального банка России, что потребовало дополнительных капиталовложений для кредитования. Однако наиболее значимым фактором остается развитие сервисов рассрочки (BNPL) от крупных маркетплейсов, таких как «Яндекс Сплит», которые становятся все более популярными среди потребителей.

Объем рынка BNPL в 2024 году составил 300 млрд руб., и прогнозируется его рост до 400 млрд руб. в 2025 году. Это, по мнению экспертов, существенно тормозит развитие POS-кредитования, особенно среди тех игроков, которые активно развивают финансовые сервисы.

Ключевые игроки на рынке POS-кредитования, включая ОТП-банк и Совкомбанк, подтверждают снижение интереса к товарным кредитам в 2025 году. Прогнозируется, что в условиях жестких макроэкономических условий рост выдачи товарных кредитов вернется не ранее 2026 года.

ФАС заявила, что дополнительные антимонопольные требования к маркетплейсам не нужны, поскольку закон «О защите конкуренции» уже регулирует действия, ограничивающие конкуренцию. Ведомство предложило доработать законопроект о платформенной экономике, чтобы установить механизм прозрачных скидок и предотвратить автоматическое снижение цен без согласия продавцов.

Кроме того, маркетплейсы будут обязаны уведомлять продавцов за 14 дней до снижения цен, а продавцы смогут установить минимальную цену для своих товаров. Предложения ФАС направлены на защиту интересов как продавцов, так и покупателей, обеспечивая честность и прозрачность в процессе торговых акций.

Источник: www.vedomosti.ru/business/articles/2025/03/19/1098817-fas-viskazala-predlozheniya-po-regulirovaniyu-marketpleisov?from=newsline

Российский рынок складской недвижимости переживает спад после нескольких лет ажиотажного спроса. По прогнозам, в 2025 году объем сделок составит 5,9 млн кв. м, что на 22% меньше, чем в 2024-м. Оценки IBC Real Estate еще пессимистичнее — до 4,5 млн кв. м, что означает падение на 30%.

Одной из причин снижения стало замедление роста онлайн-ритейла после активного расширения складских мощностей. Крупные маркетплейсы, такие как Ozon и Wildberries, теперь сосредоточены на оптимизации логистики, а не на аренде новых помещений.

Дополнительное давление оказывает рост арендных ставок. В южных регионах они выросли в 1,3 раза за год, до 11,9–12,2 тыс. руб. за кв. м в год, что делает складскую недвижимость менее доступной для арендаторов.

В 2025 году на юге России будет введено рекордные 800 тыс. кв. м складов, но в дальнейшем объем нового строительства начнет снижаться. Это связано с падением спроса и высокой стоимостью финансирования.


Источник: www.kommersant.ru/doc/7585551?from=doc_lk

С 2019 по 2024 год российский рынок электронной коммерции вырос с 1,7 трлн до 12,6 трлн рублей, увеличив свою долю в розничной торговле с 5 до 23%. Главным драйвером роста стали универсальные маркетплейсы, оборот которых вырос в 20 раз, а доля на рынке – в 2,8 раза, достигнув 64%. Однако темпы роста этих платформ замедлились, в 2024 году рост составил лишь 54%, по сравнению с более чем 100% в предыдущие годы.

Тем временем независимые интернет-магазины, включая DTC-бренды и нишевые маркетплейсы, растут медленнее – на 28% в год. Однако они успешно конкурируют в специализированных категориях, таких как бытовая техника, автомобильные товары и премиум-одежда.

Прогнозы на будущее указывают на продолжительный рост рынка, который к 2030 году может достичь 32,3 трлн рублей, с долей независимых игроков до 35%, что связано с замедлением роста маркетплейсов и развитием DTC-брендов.

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России требует от крупнейших маркетплейсов Ozon и Wildberries раскрыть внутренние механизмы автоакций, которые включают скидки за счет продавца на товары с низкой оборачиваемостью. Продавцы жалуются, что маркетплейсы без их ведома включают такие товары в акции, что нарушает условия продаж. ФАС обязала компании до конца марта представить «прозрачные и понятные механизмы акций» и предупредила о возможном возбуждении дел о нарушении антимонопольного законодательства.

Кроме того, служба проводит проверку в отношении скидок, которые устанавливают сами маркетплейсы, что может привести к искусственному демпингу. В связи с этим правительство обсуждает возможность введения обязательного уведомления продавцов за 14 дней до проведения акции с их согласием на снижение цены.

Ассоциация РАТЭК предложила ограничить объем скидок на маркетплейсах, полагая, что без таких мер компании продолжат демпинговать цены. В ответ, маркетплейсы утверждают, что такие меры могут повлиять на конкуренцию и ценообразование, поскольку они активно используют соинвестирование и другие механизмы для привлечения покупателей.

Россиянин купил 20 смартфонов за 600 рублей на Мегамаркете, которые стоили 2,6 млн в сумме. Скидка составила 2 639 400 рублей. Но маркетплейс в одностороннем порядке расторг сделку и вернул деньги на карту клиенту.

Житель Кубани не согласился и подал иск. В итоге суд встал на сторону мужчины: обязал платформу отдать клиенту покупку и доплатить 5 тысяч за моральный вред. @retailrus

Ассоциация компаний интернет-торговли (АКИТ) предложила изменить систему штрафов в законопроекте «О платформенной экономике». Сейчас штрафы составляют от 500 000 до 2 млн рублей за нарушения. АКИТ предлагает дифференцировать их в зависимости от последствий.

В частности, штраф за разовые нарушения, не влияющие на рынок, может составить от 20 000 до 200 000 рублей. За блокировку карточки товара без оснований – от 5 000 до 50 000 рублей. Нарушения, затрагивающие всех контрагентов, могут наказываться штрафами до 2 млн рублей.

Маркетплейсы поддерживают инициативу, считая текущие штрафы несоразмерными. Представители Wildberries заявили, что в текущей версии законопроекта расходы на штрафы могут достигать десятков миллиардов рублей в год.

Против инициативы выступили представители офлайн-ритейла и РАТЭК, утверждая, что снижение штрафов ослабит контроль и приведет к росту контрафакта. Они опасаются, что компании начнут воспринимать штрафы как часть бюджета и продолжат нарушения.

🧮 Сегодня один из ведущих российских ecom-игроков Ozon опубликовал свою отчетность по МСФО за 2024 год, а значит самое время по горячим следам проанализировать финансовые результаты компании и поразмышлять об инвестиционной привлекательности компании.


📈 Выручка продолжает уверенно прибавлять из года в год, увеличившись по итогам отчётного периода на +45% до 615,7 млрд руб., на рост повлияло существенное увеличение выручки от услуг и процентной выручки.

📈 Оборот (GMV) также порадовал убедительной динамикой на +64% до 2,87 трлн руб., при росте количества заказов с 966 млн до почти 1,5 млрд шт.

Люди всё больше доверяют цифровым платформам и ценят преимущества маркетплейсов, такие как удобство и широкий ассортимент товаров, что отражается в росте количества покупателей (56,5 млн на конец 2024 года) и увеличении частоты заказов (в среднем 26 в год на 1 клиента):