Мать и Дитя

МД Медикал Груп опубликует финансовые результаты за 1п24 29 августа. Ожидаем 35% рост чистой прибыли.

Ранее компания раскрыла рост выручки на 23% г/г в 1п24. Мы отмечаем сильные тренды по широкому спектру услуг и госпиталей, а также входящую поддержку от приобретённых активов.

Мы ожидаем, что EBITDA-рентабельность сохраниться на уровне высокой базы 1п23 и составит 32%. Рост среднего чека выше инфляции в большинстве сегментов компенсирует увеличение расходов на оплату труда.

У компании отсутствует корпоративный долг. Проценты по чистой денежной позиции, которая составляет более 13 млрд руб., поддержат рост чистой прибыли. По нашим оценкам, она может увеличиться на 35% г/г до уровня 4,5 млрд руб.

Акции компании торгуются по 5,5x EV/EBITDA и 7,0x P/E на следующие 12 месяцев. Считаем бумагу одной из самых привлекательных в потребительском секторе – мы ожидаем сохранение высоких темпов роста в будущих периодах, при этом компания предлагает интересную дивидендную доходность в 10%.

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 28 августа 2024 года

Выплата (объявление) промежуточных дивидендов Компании.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=esVyMi2pck-CM89rVr1rzwg-B-B

Компания после относительно слабого 2023 года снова вернулась к двузначным темпам роста выручки. Это разовый эффект или можно ожидать сохранения результатов в ближайшей перспективе? Попробуем сегодня разобраться.

🧮 Начнем с дивидендов за прошлые периоды. Эмитент выплатил всем акционерам по 141 руб. на акцию, как и было обещано (в отличие от #GEMC, который продолжает отмалчиваться). Див. доходность составила около15%, что весьма неплохо для растущей компании. Но надо понимать, что это разовая большая выплата и будущие дивиденды будут существенно ниже. Именно в этом кроется одна из причин, почему акции не торопятся закрывать дивидендный гэп и находятся ниже уровня 900 руб.

📝 Чтобы оценить дальнейшие перспективы, проанализируем операционный отчет за 1 полугодие.

💰Выручка выросла на 22% г/г, до 8,1 млрд руб. Если рост в 1кв.24 можно было связать с низкой базой аналогичного периода 2023 года, то во 2кв.24 база прошлого года была вполне высокой. Три квартала подряд рост превышает 20% г/г, это уже не случайность, а закономерность. Напомню, что в 2023 году рост выручки был на уровне 10% г/г.

ГК «МД Медикал» уведомляет, что финансовые и операционные результаты Компании за 1 полугодие 2024 года будут опубликованы 29 августа 2024 года в 10.00 по московскому времени.

Публикация результатов будет сопровождаться проведением конференц-звонка для аналитиков и инвесторов:
Дата: 29 августа 2024 года
Время: 12.00 мск
Язык мероприятия: русский
Спикеры:

• Курцер М.А. – генеральный директор
• Лукьянова И.В. – финансовый директор
• Лапина О.Ю. – директор по связям с инвесторами

Регистрация на конференц-звонок доступна по ссылке: us02web.zoom.us/webinar/register/WN_1u8oRZRLTvGkjG0UU4bVNw#/registration

Запись звонка будет размещена на сайте Компании.

• Рост рынка медицинских услуг аналитики «Чек Индекса» связывают с подъемом потребительской уверенности, прежде всего в регионах: пациенты стали приобретать больше опций.
• Дополнительным фактором роста рынка стало активное открытие клиник в новых жилых районах в крупных агломерациях, считают в «Чек Индексе». 
• Также влияет отложенный спрос и растущая маркетинговая активность клиник: сети разрабатывают системы скидок за объем, внедряют подписочные модели.

МКПАО «МД Медикал Груп» (ГК «МД Медикал», «Группа» или «Компания»; МОЕХ: MDMG), один из лидеров на рынке частных медицинских услуг в России, объявляет об открытии клиники в Липецке. Общий объем инвестиций в реализацию проекта составил 103 млн рублей.

Клиника «Мать и дитя Липецк» общей площадью 450 кв.м. предлагает широкий спектр профильных услуг для женщин, включая ЭКО, экспертное УЗИ, лечение гинекологических заболеваний и индивидуальное ведение беременности. В состав предоставляемых услуг пациентам будет входить оказание медицинской помощи и всем членам семьи. Приемы будут вести также высококвалифицированные специалисты в сфере урологии, генетики, эндокринологии, кардиологии и по другим направлениям.

Новая клиника создана с применением высоких стандартов качества оказания медицинской помощи, и ее мощности позволяют проводить 800 циклов ЭКО, включая циклы по ОМС, и 18 000 приемов врачей в год. Клиника оснащена оборудованием ведущих мировых производителей и планирует проводить около 300 малых гинекологических операций в год.

ГК «МД Медикал» продолжает реализовывать стратегию по расширению своего присутствия и выходит в новый регион — Липецк, второй по численности населения город в Черноземье, шестой в Центральном федеральном округе, а также крупный промышленный, агротехнологический и авиационный центр.

Клиника «Мать и дитя Липецк» общей площадью 450 кв.м. предлагает широкий спектр профильных услуг для женщин, включая ЭКО, экспертное УЗИ, лечение гинекологических заболеваний и индивидуальное ведение беременности. В состав предоставляемых услуг пациентам будет входить оказание медицинской помощи и всем членам семьи. Приемы будут вести также высококвалифицированные специалисты в сфере урологии, генетики, эндокринологии, кардиологии и по другим направлениям.

Мощности клиники позволяют проводить 800 циклов ЭКО, включая циклы по ОМС, и 18 000 приемов врачей в год.

Общий объем инвестиций в реализацию проекта составил 103 млн рублей.

Полная версия пресс-релиза:https://www.mcclinics.ru/media/news/Lipetsk-opening/?year=2024

Вчера рынок на протяжении всего дня плавно снижался и, как итог, недельная цель в 2820 пунктов была отработана всего за день

✅ Интересными сейчас выглядят множество акций, но больше внимания привлекают следующие: 

1. 🚘 $LEAS — Европлан

2. 🌐$YDEX — Яндекс 

3. 🏦$SVCB — Совкомбанк

4. ⛽️$TRNFP — Транснефть 

5. 🏦 $MBNK — МТС — Банк

 📈В первую очередь буду докупать именно эти акции, поскольку сейчас они существенно недооценены и на горизонте года имеют потенциал роста более 50%.

Также есть множество других интересных идей, которые не попали в мой топ, но также весьма интересны к покупке:

1. ⛽️ $SIBN — Газпром нефть 

2. 🛜 $ASTR — Группа Астра

3. 🏬 $LENT — Лента

4. 🏥 $MDMG — Мать и дитя 

5. 🏦 $TCSG — ТКС Холдинг

Держу все эти позиции кроме Ленты, к ней еще только присматриваюсь. Все они выглядят отлично и определенно имеют неплохую перспективу роста.

❗️Текущий рынок открывает множество возможностей и нужно ими пользоваться, так что в ближайшее время постараюсь докупить акции своих фаворитов на оставшийся кэш. Когда буду докупать какую-то позицию, то обязательно буду выпускать пост, чтобы вы не пропустили!

Мое мнение (мне нравится называть это гипотезой), сформированное на основе анализа исторических данных и графиков, побудило меня к публикации своих выводов, а не ограничению их лишь собственными размышлениями. Эти наблюдения позволяют мне своевременно фиксировать позиции. Так было в период с 2019 по начало 2020 года, в 2021 году и в настоящее время. Одним из ключевых факторов, определяющих долю моих активов, инвестируемых в акции, является оценка текущей фазы экономического цикла.

С 2022 года сосредоточила свое внимание исключительно на российском рынке, поскольку распродала почти все зарубежные акции. Однако события, произошедшие в понедельник, 5 августа, включая падение японского и американского рынков, побудили меня проанализировать фазы экономических циклов, в которых находятся развитые страны.

Но давайте по порядку.

Япония

Фондовый рынок Японии снизился на 25% с июля 2024 года. Сейчас он отскочил, но в понедельник было драматическое падение на 12% чуть ли не впервые в истории.