Мосэнерго

Сегодня в регулярном обзоре я рассмотреть компанию МосЭнерго. 

И компания по-прежнему недооценена. 

Давайте разберем ее фундаментальные показатели и посмотрим на рассчитанные мультипликаторы по итогам второго квартала 2016 года. 

1. Фундаментальный анализ. 

компания: МосЭенрго

отрасль: Электроэнергетика

тикер: MSNG

данные за период: 2016 год квартал 2 (Q2) 

Значения мультипликаторов EV/EBITDA, EV/S, P/BV, P/S — все ниже единицы и выделены системой зеленым цветом, что говорит о явной недооцененности. 

Только мультипликаторв P/E = 3.14, но и это очень низкий показатель, так как здесь все что ниже 5 становится интересным и потенциально недооцененным. 

Основную долю выручки в отчетном периоде (54,4%) составила выручка от реализации электроэнергии и мощности, которая выросла на 10% — до 51 млрд 727 млн рублей, в основном в результате пуска новых энергоблоков и роста цен на электроэнергию.

Рост выработки обусловлен более низкой температурой наружного воздуха в отчетном периоде, а также вводом новых эффективных генерирующих мощностей на ТЭЦ-12 и ТЭЦ-20

Мы согласовали такую сделку слияния, они соединятся. Они закроют наиболее дорогостоящие по своей себестоимости, по тарифам для населения котельные, оставят только те, которые будут работать на более низком тарифе. Это должно произойти в течение двух-трех лет. И такая программа одобрена мэром Москвы

AGRO-гдр (русагро) 30%
МРСК ЦП 21%
ТРК ап 30%
МТС ао 9%
СеверСталь-ао 10%

МосБиржа 19%
МРСК ЦП 47%
ФСК 34%