НЕФТЬ

Соединенные Штаты ввели новые санкции в отношении судоходных компаний, занимающихся перевозкой нефти танкерами, в рамках санкций против Ирана, сообщается в среду на сайте министерства финансов США. 

Смотрите, какой интересный поворот — нефть вдруг ожила после заявлений Китая о готовности к торговым переговорам с США. Brent подскочила на 1.4%, WTI тоже в плюсе. Но не спешите радоваться — Пекин выдвигает жесткие условия: хочет видеть «знаки уважения» в виде прекращения оскорбительных комментариев от администрации Трампа и назначения специального переговорщика с реальными полномочиями. Похоже, китайцы играют в долгую игру, выставляя политические условия перед экономическими переговорами.

А теперь к сухим цифрам: после обвала в начале месяца нефть отскочила от четырехлетних минимумов, но фундаментальные показатели все еще напряженные. МЭА ухудшило прогнозы спроса, ОПЕК+ неожиданно нарастила добычу, а в США запасы сырой нефти растут третью неделю подряд — плюс 2.4 млн баррелей по последним данным. И это на фоне новых торговых расследований Вашингтона против ЕС и критических минералов!

🔴 Вот что действительно важно для нас: российский рынок на 70% привязан к нефтяной динамике. Каждый доллар в цене Brent — это вопрос, закроет ли ММВБ гэп до 2650 пунктов или сразу рванет к 3000. Каждая неделя задержки переговоров — это минус $2 к цене нефти. А если процесс затянется, может запуститься кризисный механизм с куда более серьезными последствиями.

BRENT

Нефть на прошедшей торговой неделе продолжила свое падение и достигла в моменте локального дна в районе отметки 58,69, после чего резко развернулась, отыграв часть потерь. Цена была остановлена под уровнем 66,47, где встретила серьезное сопротивление, которое заставило разнонаправленно колебаться. Таким образом, сценарий с нисходящим движением не был реализован, а последующий разворот с пробоем сигнальной зоны указывает на его отмену. Помимо этого, ценовой график оказался в зеленой зоне супертренда, указывая на активизацию со стороны покупателей.

В данный момент цена торгуется с умеренным повышением вблизи своих недельных максимумов. Основная зона сопротивления была пробита, свидетельствуя о смене приоритетного вектора в восходящем направлении. Для его подтверждения цене необходимо закрепиться выше уровня 64,69, где теперь ожидается граница основной зоны поддержки. Ретест и последующий отскок от этой зоны даст возможность развить следующий восходящий импульс, который нацелится в область между 68,94-71,37.

«Несмотря на несколько более высокие, чем ожидалось, показатели роста в 2,8% в 2024 году, в 2025 году темпы роста мировой экономики замедлятся», — отмечается в тексте. По оценкам ЮНКТАД, в нынешнем году мировой валовой продукт «вырастет лишь на 2,3%, что ниже порогового значения в 2,5%, свидетельствующего о наступлении фазы глобальной рецессии». Указывается, что давление на мировую экономику усиливается за счет замедления спроса, потрясений в сфере торговли и системной неопределенности. 

 Страны ОПЕК+, участвующие в соглашении, в соответствии с новым графиком компенсаций ранее недосокращенных объемов в мае смогут увеличить добычу нефти на 253 тыс. баррелей в сутки (б/с), а не на 349 тыс. б/с, как планировалось ранее

Таким образом, предельный уровень добычи ОПЕК+ в следующем месяце может составить 35,78 млн б/с, а не 35,85 млн б/с, как планировалось ранее.

Корректировки обусловлены изменением объемов для компенсации в апреле и мае, из-за чего предельный уровень добычи в текущем месяце был повышен на 27 тыс. б/с, а в следующем, напротив, понижен на 69 тыс. б/с.

Согласно обновленным данным, рост добычи альянса в апреле к марту может составить 115 тыс. б/с, до 35,53 млн б/с. Ранее ожидалось увеличение на 88 тыс. б/с, до 35,5 млн б/с.

www.interfax.ru/business/1021114

Новый график компенсаций ранее недосокращенных объемов добычи ОПЕК+ предполагает больший на 70 тыс. баррелей в сутки объем сокращений, чем ранее, следует из данных ОПЕК.

Так, ранее в мае страны должны были компенсировать 309 тыс. б/с, теперь — 378 тыс. б/с, из них на 60 тыс. б/с увеличен график для Казахстана, на 10 тыс. б/с — для России.

Для апреля план, наоборот, снижен на 27 тыс. б/с — до 222 тыс. б/с, при этом для России — на 45 тыс. б/с, до 6 тыс. б/с.

С апреля 2025 года по июнь 2026 года включительно семь стран, ранее нарушавших обязательства, должны будут снизить добычу на 4,572 млн баррелей в сутки: Ирак — на 1,934 млн б/с, Кувейт — на 150 тыс. б/с, Саудовская Аравия — на 15 тыс. б/с, ОАЭ — на 386 тыс. б/с, Казахстан — на 1,299 тыс. б/с, Оман — на 97 тыс. б/с, Россия — на 691 тыс. б/с.

Графики компенсаций для Ирака, Казахстана и ОАЭ составлены до июня 2026 года. Остальные страны компенсируют сверхдобычу досрочно: Саудовская Аравия — до конца апреля, Россия и Кувейт — до октября, Оман — до ноября.

Влияние торговых войн на российский фондовый рынок

Мировая торговая война, в первую очередь затронувшая отношения между США и Китаем, вызвала волну распродаж на мировых рынках. В России последствия были ощутимы особенно сильно. С 19 марта по 7 апреля индекс Мосбиржи снижался на 16,2%, что стало историческим рекордом. Это происходило на фоне падения фондовых индексов в США, Европе и Азии, где основные индикаторы потеряли от 4 до 7%.

Основными факторами, которые привели к такому падению, стали ожидания рецессии, связанной с торговыми пошлинами, а также падение цен на нефть. Участники рынков начали оценивать риски, связанные с будущим спросом на сырьевые товары, и это неминуемо отразилось на котировках российских акций.

Снижение цен на нефть и его последствия для России

Снижение мировых цен на нефть стало еще одним фактором, который повлиял на российский рынок. В апреле стоимость нефти Brent опустилась ниже $59 за баррель, а российская нефть Urals упала до $47,54 — минимального уровня с 2023 года. Это связано как с последствиями торговых пошлин, так и с решением ОПЕК+ увеличить добычу нефти, что дополнительно давит на цены.