НОВАТЭК

На конец апреля большая часть гигантов уже дала рекомендации по дивидендам за 2024 год. Эти отсечки — одни из самых крупных, а потому и одни из самых ожидаемых. В материале собрали подборку из пяти крупнейших отсечек сезона, по которым объем выплат уже известен. Бонус ждет вас в конце статьи.

Летний дивидендный сезон

Формальной даты, с которой начинается летний дивидендный сезон, нет. Можно вести отсчет с начала мая, либо же с первой крупной отсечки. В прошлом году старт дал ЛУКОЙЛ.

Почему все ждут лета?

Традиционно летний дивидендный сезон считается самым крупным, поскольку компании производят выплаты по итогам года своей работы. Инвесторы ждут этого периода весь год.
В преддверии скорого снижения ставок капитал может начинать перетекать из депозитов в дивидендные акции ускоренными темпами. Это спровоцирует еще более сильный рост дивидендных бумаг.

Дивиденды, распределяемые российскими компаниями по итогам 2024 г., имеют все шансы оказаться больше прошлогодних. Большая часть этих денег поступает обратно в рынок, оказывая дополнительную поддержку котировкам. Текущий год не станет исключением.

Импорт сжиженного природного газа в Китай в этом месяце, как ожидается, сократится более чем на 20% по сравнению с прошлым годом, что приведет к дальнейшему спаду закупок со стороны крупнейшего в мире покупателя этого топлива.

Ожидается, что страна импортирует 4,9 млн тонн в апреле — снижение шестой месяц подряд, согласно Kpler. Поставки СПГ из Китая сократились более чем на 20% в этом году, а спрос отстает от спроса в Японии в течение последних нескольких месяцев.





Китай быстро сокращает импорт газа, что облегчит положение покупателей в Европе, которым необходимо пополнить запасы и компенсировать потерю поставок по российским трубопроводам. Это также ставит под угрозу прогнозы роста, которые подпитывали миллиарды долларов расходов на проекты по всему миру.

Спрос на СПГ в Китае ослаб, в то время как внутреннее производство и импортируемый трубопроводный газ, в основном из России, остаются сильными. Страна также в значительной степени полагается на более дешевые альтернативы, включая уголь и возобновляемые источники энергии.

Пока США и Китай продолжают мериться пошлинами и вводить санкции, а Евросоюз играть в геополитику, российский энергетический сектор неожиданно получил окно возможностей. В центре истории оказалась компания «Новатэк», крупнейший независимый производитель газа в стране, который на фоне растущего глобального энергетического кризиса превращается в выгодный актив.

Отказ Китая на 10 недель от импорта американского СПГ – не просто эпизод в торговом конфликте двух держав. Это системный шаг, который может перекроить энергетическую карту мира. Китай, будучи одним из крупнейших покупателей американского сжиженного газа, помогал США монетизировать свой экспортный потенциал. Теперь же этот рынок, видимо, будет закрыт. А значит, и весь тот объем, что шел в Азию, будет либо перепрофилирован в другие регионы, либо окажется под угрозой остановки добычи.

Одновременно Китай вынужден искать альтернативных поставщиков, которые не подвержены влиянию Вашингтона и способны обеспечить стабильные, долгосрочные поставки. Здесь появляется «Новатэк». Компания, несмотря на все санкционные ограничения, продолжает производить, отгружать и даже развивать новые СПГ-проекты.

Закачка газа в ПХГ стран ЕС 22 апреля, по данным GIE, составила 259 млн куб. м. Отбор подрос до 28 млн куб. м. Отбор в апреле оказывается на 22% ниже, чем годом ранее, а закачка — на 4% выше. На фоне высоких темпов расхода газовых запасов в прошедшем отопительном сезоне, общий объем топлива в ПХГ является лишь седьмым максимальным для апреля за все время наблюдений — 41 млрд куб. м газа (-40% к предыдущему году).

Сейчас ПХГ Европы заполнены на 37,53% (на 10,35 процентного пункта ниже, чем в среднем на эту дату за последние пять лет) против 62,1% годом ранее. Согласно требованиям Еврокомиссии, страны ЕС должны обеспечивать заполнение своих хранилищ газом на 90% к 1 ноября каждого года. Вместе с тем это требование дополнительно подталкивает рост цен на газ на европейском рынке. Подсчеты ТАСС показывают, что чистая закачка газа Европой в предстоящий сезон заполнения ПХГ должна составить не менее 61 млрд куб. м, чтобы выполнить норму наполненности. Это почти на 50% выше чистой закачки годом ранее и является одним из максимальных показателей в истории.

Глобальная торговая мясорубка только набирает обороты, и энергорынок стал одним из главных полей битвы. Пока Вашингтон и Пекин даже не делают вид, что хотят договариваться — тарифная война входит в привычный режим жесткого противостояния.

Китай, отвечая на американские пошлины, нанес точечный удар — официально отказался от СПГ из США. А ведь Поднебесная была одним из ключевых покупателей, создавая серьезную конкуренцию европейским импортерам. Теперь этот газ ищет новые рынки, а Китай — альтернативных поставщиков.

И вот здесь начинается самое интересное. Новатэк, несмотря на все санкционные тиски, демонстрирует удивительную живучесть — последние операционные данные это четко подтверждают. Неслучайно энергетические министры России и Китая активно обсуждают совместные СПГ-проекты. Компания вполне может занять нишу, которую освободили американцы.

Пока инвесторы присматриваются к акциям газового гиганта с осторожностью — слишком уж нестабилен геополитический фон. Но если в отношениях Москвы и Пекина наметится очередное потепление (а все к тому идет), Новатэк может получить серьезный импульс для роста.

Приветствуем любимых подписчиков и трейдеров канала!👍
На этой неделе хорошо рисуется картина бурного влияния на фондовый рынок геополитических факторов, но не менее важным драйвером поддержки рынка будет заседание акционеров ЦБ по ключевой ставке 25 апреля. Сегодня на рынке коррекция и отправляемся на распродажу. 

Сбер 🏦
В первую очередь надо учитывать, что речь идет о краткосрочных и среднесрочных сделках. По итогам первых трех месяцев есть мощный драйвер роста у Сбера при условии снижения ключевой ставки и начала смягчения санкций. Тем более вчера была объявлена рекомендация по дивидендам в размере 34,84 руб. А 28 апреля ждем неплохой отчет МСФО банка за I квартал 2025 г.

Новатэк🏭
Компания может стать одним из главных бенефициаров потепления в отношениях России и США. Позитивные геополитические новости могут привлечь крупных инвесторов к подписанию новых контрактов на поставки СПГ с «Арктик 2». Здесь речь о западных и китайских инвесторах.

Ozon📦
У главного ритейлера есть только один, но мощный драйвер. 29 апреля буду опубликованы финансовые результаты компании за I квартал 2025 г., которые по-мнению аналитиков окажутся мощными с продолжением хорошего роста оборота и улучшением рентабельности.

Евросоюз (ЕС) в феврале закупил российский трубопроводный газ на €582 млн, а сжиженный природный газ (СПГ) — на €832 млн, следует из данных Евростата и подсчетов ТАСС. Суммарные закупки ЕС российского газа в январе — феврале выросли на 40% — до €3,32 млрд.

Страны ЕС в феврале заплатили за СПГ из России €832 млн — на 23% ниже, чем в январе, и на 28% больше, чем в феврале 2024 года. Главными импортерами стали Франция (€381 млн), Бельгия (€215 млн) и Нидерланды (€112,5 млн). Испания снизила покупку СПГ из России до минимума с сентября прошлого года — €82,5 млн. ЕС в феврале также импортировал российский трубопроводный газ на €582 млн, несмотря на полную остановку транзита через территорию Украины.

Суммарно Евросоюз в январе — феврале приобрел у России газа на около €3,3 млрд, что на 40% больше, чем за аналогичный период 2024 года. 

tass.ru/ekonomika/23757683