Налогообложение на рынке ценных бумаг

С этого года ввели налоги на купоны по всем облигациям, в том числе и ОФЗ. Поэтому доходность этих ценных бумаг несколько снижается. Но что можно сделать, чтобы сохранить доходность на прежнем уровне?

Все больше людей огорчены введением налогов на облигации, ведь уже с января купоны на счет приходят за вычетом 13% НДФЛ аналогично дивидендам. Это негативно сказывается на доходности долговых ценных бумаг: в среднем данный налог снижает общую доходность на 1%.

Однако в отличие от дивидендов с налогом на которые можно только смириться, НДФЛ по купонам облигаций можно вернуть через налоговую. Речь идет об использовании ИИС (индивидуального инвестиционного счета) типа А, по которому можно получать вычеты со взносов на ИИС до 400 тысяч рублей в год.

Как обычно применяется вычет:

1. Инвестор открывает ИИС типа А
2. Вносит туда денежные средства, например, 400 тыс. руб.
3. На следующий после внесения денег год, возвращает 13% от внесенных на ИИС средств, предоставив в налоговую среди прочих обязательных документов справку 2-НДФЛ от работодателя

Москва. 17 февраля. ИНТЕРФАКС — Госдума приняла в первом чтении
законопроект, который вводит в Налоговый кодекс (НК) РФ норму об обязательном
декларировании цифровой валюты и штрафы для налогоплательщиков, не включивших в
налоговую базу прибыль или доходы от операций, расчеты по которым осуществлялись
с использованием цифровых валют.
Законопроект (N1065710-7) был внесен в парламент правительством в декабре
2020 г. Он предлагает признать цифровую валюту имуществом в целях применения
Налогового кодекса.

Ключевая причина массового притока в ETF — использование налоговой лазейки (а не более низкие затраты и большая ликвидность), как объясняют в своей статье Муссави, Шен и Велтуис.

За последнее десятилетие из американских паевых инвестиционных фондов было получено $1 трлн, при этом ETF привлекли такой же объем притока. Сдвиг в потоках инвесторов в США от паевых инвестиционных фондов к биржевым фондам вызван в первую очередь налоговой лазейкой, а не каким-либо неотъемлемым преимуществом структуры ETF. Хотя сектор паевых инвестиционных фондов по-прежнему намного больше, в большинстве диапазонов паевых инвестиционных фондов США ежегодно с 2014 года наблюдается чистый отток, а около трех четвертей ETF имеют приток.

 Более высокая налоговая эффективность ETF, по крайней мере, в США, связана с особенностями системы налога на прирост капитала. Когда инвесторы паевых инвестиционных фондов хотят выкупить свои паи, фонд продает часть своих базовых активов в «наличной» транзакции. Если эти холдинги выросли в цене с момента их покупки фондом, для фонда и всех его инвесторов, даже тех, кто не выкупает, возникает налоговое обязательство по налогу на прирост капитала. Это обязательство также может возникать всякий раз, когда управляющий фондом вносит изменения в базовый портфель.

• Тут 14 февраля 2021, 23:04 Fagor уже писал что то подобное.