Новабев групп

( Читать дальше )

В конце августа компания сделала довольно странный ход и бесплатно начислила по 7 акций на одну приобретенную.

💡 Однако пока не понятно, смогут ли инвесторы от этого выиграть, ведь еще 4 месяца продать данный подарок не выйдет.

А за этот период котировки вполне могут снизиться до 585 рублей, что не оставит шанса даже на малейшую прибыль.

💰 К тому же от данного шага серьезно пострадали дивиденды, доходность которых уже навряд ли превысит 6%.

Да и если рассматривать саму компанию, то каких-то внушительных результатов сейчас она не демонстрирует и близко.

❗️ Так что акции бывшей Белуги особого интереса для меня сейчас не представляют, и до разморозки подаренных бумаг никакой идеи здесь определенно не будет!

И я думаю не для кого не секрет, что на текущем рынке есть множество перспективных идей, которые могут в разы приумножить ваш капитал.

Но если вы все таки не знаете, какие акции сейчас стоит купить, то переходите в мой tg, где я уже опубликовал список таких идей:

t.me/+tUWrRnSctOczNjky

( Читать дальше )

 Novabev Group $BELU опубликовала финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2024 г.

— Выручка: 57 097 млн руб. (+19% г/г)
— Валовая прибыль: 20 586 млн руб. (+9% г/г)
— EBITDA: 7 553 млн руб. (+0% г/г)
— Чистая прибыль: 2 017 млн руб. (-34% г/г)

Чистая прибыль показала отрицательную динамику в основном в связи с продолжающимся давлением процентных ставок, а также — инвестициями в развитие «ВинЛаб»

Выручка и валовая прибыль показали устойчивый рост за счет роста продаж высокомаржинальных брендов из сегментов премиум и выше, эффективного управления оборотным капиталом и расширения сети «ВинЛаб».

Финансовые показатели свидетельствует о стабильности компании на алкогольном рынке страны. Группа успешно реализует стратегию диверсификации портфеля брендов, уделяя особое внимание премиальному сегменту, и активно расширяет собственную розничную сеть, которая становится все более популярной среди потребителей.

Общие отгрузки в первом полугодии составили 6,9 млн декалитров против 7 млн годом ранее.

( Читать дальше )

На прошлой неделе Новабев Групп отчиталась за 1 полугодие 2024 года. Компания продемонстрировала противоречивые результаты и в некоторой степени разочаровала акционеров. Далее тезисно рассмотрим отчетность и корпоративные новости компании:

1. Начну с плохой новости для держателей ценных бумаг Новабев Групп — продолжающееся падение отгрузок. По итогам 1 полугодия 2024 года отгрузки составили 6,9 млн декалитров. При этом, за 1 половину 2023 года показатель составил 7,0 млн декалитров, а за 1 полугодие 2022 — 7,4 млн декалитров. Таким образом, прослеживается устойчивая тенденция к снижению потребления алкогольной продукции в первой половине года. Отмечу, что за рассматриваемый период, с начала 2022 года до конца 1 полугодия 2024 года количество магазинов сети «ВинЛаб» выросло с 800 до 1801, то есть рост в количестве точек продаж составил +125%. Таким образом, магазинов становится больше, а объем проданной продукции в декалитрах уменьшается!

2. Тем не менее, за указанный период компания существенно пересмотрела состав ассортимента своей дистрибьютерской сети, в сторону концентрации на высокомаржинальных, премиальных брендах. По этой причине мы не видим просадки по выручке, несмотря на падение потребления. Она продолжает планомерный рост, подтверждая реноме растущей компании.

( Читать дальше )

Сегодня ещё посмотрим отчёт компании Новабев, или как всем привычней Белуга, и решим надо ли покупать после 85% краха.)

Для начала напомню, что в четверг всем держателям обычных акций были начислены семь новых акций, которые пока что не будут торговаться до конца этого года. Размытия капитала при этом нет, просто вот такой необычный сплит. При этом, для новых акций возникает налог на материальную выгоду, для расчёта будет браться цена 210 руб.

Идём далее к результатам Группы, собственная сеть алкомаркетов ВинЛаб продолжает расширяться и насчитывает уже 1810 магазинов.

По отгрузкам стагнация, но в этом плане ударным всегда является второе полугодие, новогодние праздники делают выручку. Трафик при этом вырос на 11%.

( Читать дальше )

Всем привет. 26 августа Совет директоров компании рекомендовал Собранию акционеров выплату дивидендов в размере 12.50 руб. на акцию, отсечка планируется на 10.10.2024.

Сколько нужно было бы купить акций компании чтобы в среднем получать 50 000 рублей в месяц? Давайте разберем сегодня этого дивидендного эмитента. Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и пишите комментарии, а самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

Посчитаем размер объявленых дивидендов за последние годы, вычислим среднюю цену акций на моменты отсечек и получим среднюю дивидендную доходность:

1. Средний размер дивидендов до налогообложения составляет 313.90руб.

2. Средняя цена акций на моменты отсечек включая цену закрытия на дату объявления дивидендов составляет 3347.67 руб.

3. Средняя дивидендная доходность таким образом составляет 9.38%.

Полученный процент и является нашими 50 000 в месяц или 600 000 в год. Таким образом получаем, что необходимая сумма инвестиций составляет 6 398 854 руб.

( Читать дальше )

Новый выпуск подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

🎲#14. Под ребрами..

Совсем недавно акции компании «НоваБев» рухнули на 85%.

Что произошло❓ Компания «НоваБев» провела операцию, которую можно назвать "недосплитом", или же, если быть честными, "игрой на доверии"

📍 Если коротко это увеличение числа акций: каждый инвестор получил семь дополнительных акций на каждую, которую он уже держал, чтобы его доля в компании не размывалась. Формально его позиции остались нетронутыми.

В итоге акции компании должны были упасть в 8 раз, и стоимость одной акции должна была составить около 585 рублей. Но в реальности капитализация выросла, а падение составило меньше, чем ожидали.

🎙️Почему доверие к менеджменту может стать вашим последним ошибочным шагом?


( Читать дальше )

Акции Новабев возобновили торги после квази-сплита своих акций: компания увеличила количество акций в 8 раз. Каждый акционер получил 7 новых акций на каждую ранее приобретенную (они пока не торгуются на бирже, а остаются замороженными на 4,5 месяца). Т.е. акционеры не смогут воспользоваться 7/8 своего капитала. Но дивиденды получат в полном объеме. Цена действующих акций снизилась пропорционально количеству новых, поэтому временно снизилась доля акций в приложении брокера.

За счет чего произошел сплит? Компания увеличила уставной капитал с 1,6 млрд руб. до 12,6 млрд руб. (в 8 раз) задействовав 8,9 млрд руб. из добавочного капитала и 2,2 млрд руб. из нераспределенной прибыли. Т.к. по 7 акциям получается материальная выгода, то на весь размер позиции будет начислен НДФЛ 13%.

Отчетность
На прошлой неделе компания опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 1 полугодие 2024 г.:
— Выручка 57 097 млн руб. (+19% г/г);
— Валовая прибыль 20 586 млн руб. (+9% г/г);
— EBITDA 7 553 млн руб. (без изменений);

( Читать дальше )

Начну издалека. В интернетах известна задачка «на дурачка» про возраст капитана. В одной из формулировок она звучит так:

«если на корабле 26 овец и 10 козлов, сколько лет капитану?»

Вроде бы, человеку разумному, должно быть очевидно, что количество курочек на судне, вес коровок, число козочек и т.п. никак не могут влиять на возраст человека. Но нет. Многие привыкли к паттерну: есть задача, значит должен быть ответ. Ну и начинают упражняться в арифметике. 26+10 = 36. О, ну значит 36 лет, возраст разумный! Ура, решение есть! И ведь данный паттерн поведения -- слишком распространенный! *

Как вот пишут (тут), при более замысловатых условиях могут начать не только складывать, но там вычитать. Или даже делить… Хорошо что в уме там логаримфировать или синус брать сложно...

***

Не удивительно, что подобные паттерны поведения часто демонстрируют различные игроки на рынке. В основном, конечно, физики. В инвестиционной среде вечно происходят какие-то события. И им просто необходимо что-то чем-то объяснить. Простой тезис, что это возможно далеко не всегда — часто не воспринимается. Мозги не привыкли учитывать тот факт, что далеко не всегда у задачи есть решение. Вот и вычисляют возраст капитанов по овечкам на борту…

( Читать дальше )

Новабев — раздали акции и выпустили отчет.

Мы уже смотрели операционные результаты за 6 месяцев 2024 года, они были нейтральные и в целом по отгрузкам наблюдалось замедление уже в течение нескольких последних кварталов.


📊Компания выпустила отчет МСФО за 6 мес 2024 г

Рассмотрим результаты:

• выручка выросла на 19% г/г. Рост выручки преимущественно за счет инфляции на продукцию и открытию новых магазинов.
• EBITDA — на том же уровне.
• коммерческие расходы +20% г/г, административные расходы +13% г/г, чистые финансовые расходы +21% г/г
• чистая прибыль -34% г/г
• открыто за полугодие новых 143 магазина, идут в том же темпе. в 1 кв. было замедление, но во 2 кв. догнали
• LFL трафик +10,7%, LFL чек +19,6%

( Читать дальше )