Норвегия

Государственный пенсионный фонд Норвегии (Government Pension Fund Global (GPFG) также известный как Нефтяной фонд) по итогам 2020 года получил доход в размере 1,07 трлн норвежских крон ($124 млрд).

Как следует из отчетности фонда, инвестиции в акции принесли доход в 12,1%, инструменты с фиксированной доходностью — 7,5%. При этом вложения в недвижимость принесли потери в размере 0,1%.

 В 2020 году из фонда было потрачено 298 миллиардов крон на ликвидацию последствий пандемии

По состоянию на 31 декабря 2020 года размер фонда составлял 10 914 миллиардов крон, из которых 72,8 процента были инвестированы в акции, 2,5 процента — в  недвижимость и 24,7 процента — в фиксированный доход.

Курс норвежской кроны 8,647 за доллар

2 декабря 2020, 17:45

При этом Норвегия не была приглашена на предстоящую встречу ОПЕК+.

Осло, 2 декабря — Ограничения на добычу нефти в Норвегии, действующие с июня 2020 г., должны закончиться 31 декабря 2020 г. Об этом сообщило Миннефти Норвегии.

Тезисы Миннефти Норвегии:
— Срок действия норвежского регулирования добычи истекает в конце 2020 г.
— Норвегия не входит в ОПЕК+ и не приглашена на эту встречу.
— Меры, принятые ОПЕК+ и другими странами во время пандемии, были решающими и успешными в стабилизации нефтяного рынка в интересах как производителей, так и потребителей.

После резкого падения цен на нефть в начале 2020 г., когда пандемия коронавируса ударила по спросу, Норвегия в апреле 2020 г. объявила, что сократит производство в течение последних 7 месяцев 2020 г.

Судя по всему, Норвегия считает свою миссию в стабилизации мирового рынка выполненной и отстраняется от дальнейшего участия в сокращении добычи нефти.

В настоящее время ОПЕК+ находится в активном обсуждении параметров сделки с начала 2021 г.

Почему этот длинный пост про норвежский пенсионный фонд, а не про пенсионный фонд России? Ответ будет в самом конце.

Недавно (в сентябре) норвежский фонд выпустил интересный доклад на 106 страниц, где рассказал об истории фонда и о том, как они распоряжаются сверхдоходами от нефти — деньгами норвежских пенсионеров. И очень интересным лично для меня разделом является раздел, где они рассказали, как они к этому пришли: как они от скупки валюты в свои резервы (то, чем занимается сейчас их российский прототип — ФНБ) пришли к решению инвестировать по всему миру, причём 70% — в акции. Это абсолютно непохоже на «классический» подход (или то, что нам пытаются преподнести как «классический» подход), при котором пенсионные деньги должны быть инвестированы консервативно, желательно в облигации понадёжнее.

Норвежский пенсионный фонд — это один из крупнейших институционалов с активами под управлением, равными 10,6 трлн крон (более 1,1 трлн долларов США). Это фонд, который пополняется со сверхдоходов от нефти (Норвегия — крупный нефтедобытчик), а средства инвестируются по всему миру. Аллокация активов на данный момент: 70% в акциях (около $790 млрд), 27% в облигациях (около $300 млрд), 3% в недвижимости (около $34 млрд). Фонд инвестирует по всему миру, и даже в российские компании и ОФЗ (около $4 млрд в акциях российских компаний и около $2,5 млрд в ОФЗ). Вы можете заметить его среди крупнейших акционеров практически любой известной компании: они владеют долей 1.02% Apple, 0.99% Microsoft, 2.53% Nestle и еще в более чем 9000 компаний. Вы можете и сами посмотреть все позиции фонда и даже скачать детальные Excel-таблицы с подробными цифрами по каждой компании, госдуарству и по каждому объекту недвижимости — здесь.

Согласно отчёту ООН, в 2008 году во всём мире было инвестировано $140 млрд в проекты, связанные с альтернативной энергетикой, тогда как в добычу угля и нефти было инвестировано $110 млрд.

Во всём мире в 2008 году инвестировали $51,8 млрд в ветроэнергетику, $33,5 млрд в солнечную энергетику и $16,9 млрд в биотопливо.
Страны Европы в 2008 году инвестировали в альтернативную энергетику $50 млрд, страны Америки — $30 млрд, Китай — $15,6 млрд, Индия — $4,1 млрд.


В 2018 году инвестиции в сектор возобновляемой энергетики достигли показателя $ 288,9 млрд.
На глобальном уровне солнечная энергетика по-прежнему осталась основным направлением инвестиций с показателем $139,7 млрд в 2018 году (сокращение на 22 %).
Инвестиции в сферу ветроэнергетики в 2018 году увеличились на 2 % и достигли показателя в $134,1 млрд.
На остальные секторы пришёлся значительно меньший объём инвестиций, хотя инвестиции в биоэнергетику и производство энергии путём сжигания отходов увеличились на 54 % и составили $8,7 млрд

Okkupert («Оккупированные») — годный норвежский лубок про real politik (SPOILER ALERT!), который точно передает суть трех мыслей:

... .

1) Когда на кону выборы и поставки нефтегаза в ЕС, то в истории положительные персонажи резко заканчиваются. В кидках, подставах, измене родине, коррупции, кройке и шитье своих оппонентов (включая заказные убийства, терроризм и военные провокации) отметились вообще все кто мог.

2) «Зеленые», если их вовремя не одернуть (как и антифа, как и BLM, как и SJW и прочих борцов за счастье и справедливость) стремительно переходят от декларации здравых идей к лютейшей херне в формате «с такими друзьями враги не нужны».

3) «Главное уметь вовремя остановиться» — хороший принцип, только хреново работает в жизни

Международный скандал может быть чреват исключением России из Договора о Шпицбергене, который позволяет использовать архипелаг 50 странам-участницам исключительно в мирных целях.

 Государственный пенсионный фонд Норвегии — состоит из двух отдельных суверенных фондов, принадлежащих правительству Норвегии:

— Государственный пенсионный фонд Глобальный (Statens pensjonsfond utland; GPFG) — бывший Государственный нефтяной фонд, основанный в 1990 году. 
Фонд, в который отчисляются сверхдоходы нефтяной промышленности Норвегии с дальнейшим инвестированием их в международные активы. Фонд сменил название в 2006 году, а до этого назывался The Petroleum Fund of Norway. Фонд по привычке называют нефтяным фондом. По состоянию на декабрь 2018 года GPFG занял второе место в мире, уступив перовое место японскому пенсионному фонду «Государственный пенсионный фонд инвестиций Японии». Хотя в действительности норвежский GPFG это не пенсионный фонд, поскольку формируется на основе нефтяных доходов, а не пенсионных взносов. Фонд управляется Norges Bank Investment Management (NBIM), частью Норвежского центрального банка от имени Министерства финансов.
На 31 марта 2019 года под управлением GPFG было $1,034 триллиона, включая 1,3% глобальных акций и акций, что делает его крупнейшим в мире суверенным фондом благосостояния. В мае 2018 года GPFG стоил около $195 000 на каждого норвежского гражданина. Он также держит портфели недвижимости и инвестиций с фиксированным доходом. Многие компании исключены фондом по этическим соображениям.

Государственный пенсионный фонд Норвегии — состоит из двух отдельных суверенных фондов, принадлежащих правительству Норвегии:

— Государственный пенсионный фонд Глобальный (Statens pensjonsfond utland; GPFG) — бывший Государственный нефтяной фонд.
На 31 марта 2019 года под управленим GPFG было $1,034 триллиона, включая 1,3% глобальных акций и акций, что делает его крупнейшим в мире суверенным фондом благосостояния. В мае 2018 года GPFG стоил около $195 000 на каждого норвежского гражданина. Он также держит портфели недвижимости и инвестиций с фиксированным доходом. Многие компании исключены фондом по этическим соображениям. 

— Государственный пенсионный фонд Норвегии (Statens pensjonsfond Norge; SPN) — бывший Государственный страховой фонд.
SPN был создан в 1967 году Законом о национальном страховании (Folketrygdloven) под названием Фонд национального страхового плана (Folketrygdfondet). На 31 марта 2019 года под управлением SPN было 252,3 млрд норвежских крон. SPN управляется отдельно от Глобального фонда (GPFG). В отличие от GPFG, SPN должен ограничивать свои инвестиции компаниями на норвежском, шведском, датском и финском фондовых рынках, преимущественно на Oslo Stock Exchange. Таким образом, он является ключевым владельцем акций во многих крупных норвежских компаниях. 

Statens pensjonsfond Norge (SPN)