Норильский никель

Сегодня расскажем о нашей инвестиционной программе и попробуем ответить на самые распространённые вопросы по этой теме.

❗️Важные цифры программы:

🔹3,0 млрд долл. – столько компания вложила в свои проекты в 2023 г., сохранив высокий уровень инвестиций в рублевом эквиваленте
🔹>50% инвестиций — было направлено на поддержание стабильной и бесперебойной работы текущих промышленных активов Норникеля

📌Ключевые направления инвестирования:

🔹Базовая инвестиционная программа – традиционно более 50% общего объема инвестиций направляется на поддержание и обновление основных производственных фондов: модернизацию инфраструктуры (энерго-и газоснабжение), покупку нового оборудования, вложения в промышленную безопасность. Одним из примеров такого рода инвестиций является модернизация печи на Надеждинском металлургическом заводе. Более подробно об этом мы писали здесь «Норникель» начинает замену одной из двух печей на «Надежде» (smart-lab.ru)

🔹Проекты роста производства и промышленного развития – около 20% нашего инвестпортфеля составляют проекты, нацеленные на увеличение объема производства и совершенствование технологической базы.

( Читать дальше )

В текущем году дефицит палладия на мировом рынке может составить 1,3 млн тройских унций, в следующем — 0,2 млн тройских унций, сообщается в прогнозе World Platinum Investment Council.

Как следует из него, добыча руд, содержащих палладий, в 2024 году может снизиться на 6,3% до 6,1 млн тройских унций, причем ее спад вероятен в ЮАР, Зимбабве, США и Канаде. Рециклинг же, наоборот, прибавит оборотов — на 5,9% до 2,6 млн тройских унций, тем не менее он не сможет компенсировать уменьшение добычи рудного сырье и в результате предложение металла на глобальном рынке может сократиться на 2,9% до 8,7 млн тройских унций.

Спрос на палладий тоже снизиться, хотя и не драматично — всего лишь на 3,2% до 10 млн тройских унций. Причем потребление палладия в автомобилестроении особо-то и не изменится, составив в 2024 году 8,4 млн тройских унций.

Интересно, что World Platinum Investment Council достаточно позитивно настроен относительно будущего автомобилей, использующих палладиевые катализаторы. Согласно его оценке, выпуск машин с двигателями внутреннего сгорания, конечно, будет падать в долгосрочной перспективе, зато будет расти производство гибридных автомобилей. Таким образом, выпуск машин с палладиевыми катализаторами в ближайшие несколько лет останется стабильными, поддерживая потребление металла.

( Читать дальше )

Коррекция на рынке после объявления параметров налоговой реформы, затеянной правительством, и санкций против Мосбиржи предоставляет инвесторам возможность снова войти в подешевевшие бумаги. Негатив от роста фискальной нагрузки на бизнес уже фактически отражен в ценах акций после падения. Между тем деньгам на рынке, которых становится все больше, некуда идти, кроме как возвращаться в бумаги, предпочтительно — в акции надежных компаний. НЛМК — крепкая устойчивая компания реального сектора, с сильными результатами, дивидендной историей и хорошими перспективами.

Аналитики «Финама» присвоили рейтинг «Покупать» акциям НЛМК с целевой ценой 256,2 руб., что предполагает потенциал роста на 33,9%.

Группа НЛМК — один из крупнейших вертикально интегрированных производителей высококачественной стальной продукции с активами в России, Европе и США. Группа обладает относительно современным производством, собственными источниками сырья и энергии, благодаря чему входит в число наиболее эффективных производителей стали.

( Читать дальше )

☝️Норникель приступил к модернизации второй технологической линии на Надеждинском металлургическом заводе (НМЗ) — одном из важнейших предприятий Группы. Самый масштабный ремонт текущего года включает замену одной из двух печей, обеспечивающих основной производственный цикл предприятия. Технология взвешенной плавки – а это ключевой металлургический процесс на «Надежде» — при этом останется неизменной.

Мы запустили строительство современной печи взвешенной плавки (ПВП-2) на Надеждинском металлургическом заводе по ряду причин, главная из которых — усовершенствовать производственные процессы на НМЗ. Последний раз капитальный ремонт печи проводили десять лет назад, и сейчас команда «Норильскникельремонта» — это «дочка» Норникеля, специализирующаяся на обслуживании сложного промышленного оборудования — полностью меняет ПВП-2.

💡Замена плавильного агрегата необходима из-за роста объемов переработки никелевых концентратов обогатительных фабрик, поступающих в печи взвешенной плавки НМЗ, в файнштейн (промежуточный продукт в производстве меди и никеля).

( Читать дальше )

Цены на никель на London Metal Exchange после подъема, шедшего с января по май текущего года, двигаются вниз и в настоящее время находятся на уровне 17,6 тыс. долларов за тонну. Между тем уже появились прогнозы, предсказывающие смену их курса.

Согласно ожиданиям Commerzbank, стоимость никеля на London Metal Exchange до конца 2024 года должна стабилизироваться в районе 20 тыс. долларов. Несколько иначе видит картину будущего Macquarie Group: она допускает в 2024 году цену на никель порядка 17,4 тыс. долларов с ростом до 20,5 тыс. долларов в 2025 году и до 28 тыс. долларов в 2028 году.

В принципе, их прогнозы не лишены оснований. Прежде всего следует отметить увеличение выплавки нержавеющей стали в мире, например, в Китае в январе-апреле 2024 года она поднялась на 8,7% до 12 млн тонн. Подобная тенденция может продолжиться и дальше вследствие активизации спроса на нержавеющую сталь на рынке КНР и ее экспорта на глобальный рынок.

Нельзя сбрасывать со счетов и расширение потребления нержавеющей стали в других странах мира — по итогам 2024 года оно может вырасти на планете на 3,5-4,2%.

( Читать дальше )

В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. 

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 2 468 767,14 руб.
• Результат за неделю -11 289,95 руб.
• Доходность портфеля: +208,6%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

В начале этой недели, перед введением санкций в отношении НКЦ, я закрыл длинные позиции по акциям Астры и Газпром нефти практически на уровне нуля и перевернулся в шорт по акциям Норильского никеля. Когда рынок начал отскакивать в четверг и пятницу, короткая позиция закрылась по стоп-лоссу, который был установлен на уровне безубыточности. В результате, спекулятивный портфель снизился на 0,45% по сравнению со снижением индекса МосБиржи на 0,54%. При этом я не участвовал в выкупе акций.

( Читать дальше )

🔹Диоксид серы — токсичное вещество, повышенные концентрации могут причинить вред здоровью человека, животным и растениям. Поэтому эксперты «Норникеля» постоянно работают над сокращением вредных выбросов при производстве металлов, а в октябре 2023 года запустили Серную программу на Надеждинском металлургическом заводе.

Серная программа «Норникеля» — масштабный и самый дорогой в истории современной России экологический проект. Ее задача — сократить выбросы диоксида серы на всех предприятиях «Норникеля».

👨В проекте участвуют почти 400 сотрудников «Норникеля» и более полутора тысяч — из подрядных организаций. С момента старта программы специалисты уже получили 55 тысяч тонн серной кислоты из утилизированных технологических газов. В процессе нейтрализации образовалось 80 тысяч тонн гипсовой пульпы.

☝️Это поможет сократить выбросы диоксида серы в Норильске на 20% уже в этом году. А после выхода на проектные мощности в 2025–2026 годах вредные выбросы снизятся на 45%.

( Читать дальше )

Поздравляем с Днем России жителей нашего общего дома и более 80 тысяч наших сотрудников, которые работают по всей стране. 

 «Норникель» — часть экономики страны: как крупнейший производитель металлов, налогоплательщик, работодатель. Мы развиваем наши города и инвестируем во многие регионы России. 

 «Норникель» — лидер поддержки национальных проектов:

• Серная программа — масштабный и самый дорогой в истории современной России экологический проект. Влияние на ВВП России от реализации Серной программы оценивается в 575 млрд рублей. 
• Команда проекта «Чистый Норильск» работает круглый год, чтобы рекультивировать отходы и благоустроить промышленные территории. 
• Большая научная экспедиция «Норникеля» и РАН вносит вклад в сохранение биоразнообразия и развитие экотуризма. 
• Для развития малого и среднего бизнеса местные предприятия интегрируют в производственную цепочку группы компаний.
• Участие в программе реновации Норильска помогает улучшать городскую среду и обеспечивать людей жильем.

( Читать дальше )

В Мурманской области разворачивается сложная спасательная операция: в водах Териберской губы обнаружен кит, опутанный сетями. Морское млекопитающее живо, однако из-за сетей не может полностью открывать рот и заглатывать пищу. В ближайшее время специалисты попробуют освободить животное, используя плавсредства, предоставленные «Норильским никелем».

У обывателя может возникнуть вполне закономерный вопрос: зачем «Норильскому никелю» спасать рядового кита? Речь прежде всего идет о горбатом ките, внесенном сразу в две Красные книги – России и Международного союза охраны природы. Его популяция из-за длительного промысла сравнительно невелика, и горбатый кит находится под угрозой исчезновения.

Местные экологи не имеют возможности самостоятельно помочь киту и поэтому «Норильский никель» выделил деньги на доставку специалистов в район Териберской губы, аренду двух плавсредств и организует пребывание спасателей на месте.

Для «Норильского никеля» Мурманская область является ключевым регионом присутствия, равно как и Красноярский край: на ее территории расположены предприятия «Норильского никеля», ведущие добычу и переработку руд, содержащих цветные и драгоценные металлы.

( Читать дальше )

📌 Чуть меньше чем через 3 недели состоится общее собрание акционеров Норникеля. На повестке дня несколько вопросов, среди основных:
• Утверждение Годового отчета за 2023 год
• Избрание членов Совета директоров
• Избрание членов Ревизионной комиссии
• О распределении прибыли компании за 2023 год

С полным списком вопросов для голосования можно ознакомиться на сайте компании по ссылке: https://www.nornickel.ru/upload/iblock/962/2sbv98plndb25v55l9opcw70ae29njvz/Soobshchenie-SA.pdf

☝️Напоминаем, что принять участие в собрании могут все владельцы ценных бумаг Норникеля, включенные в реестр акционеров по состоянию на 4 июня 2024 года. Для этого необходимо заполнить электронную форму бюллетеня на платформе регистратора https://lk.rrost.ru/Nornik. Авторизация проходит с помощью уникального логина и пароля или через учетную запись на портале Госуслуги, а также мобильное приложение «Акционер․online» (https://rrost.ru/ru/shareholder/online-services/shareholders_online_lka/). Оставить свой голос, заполнив бюллетень, можно будет до 27 июня 2024 года (включительно).

( Читать дальше )