ОПЕК+

Последние годы мы утверждали, что на российском рынке есть прекрасные возможности для инвестирования – и по итогам 2019 Индекс РТС показал лучший результат среди крупнейших рынков мира (+36% с начала года в $). Мы ожидаем сохранения этой тенденции в 2020, т. к. оценка российского рынка все еще низкая (P/E 2020П 6.3x, дисконт к MSCI EM – 55%), а дивидендная доходность — высокая (в среднем 7.3% за 2020П). В период низких процентных ставок инвесторы по всему миру ищут более доходные активы, и российские компании в этой парадигме выглядят крайне привлекательно за счет сильных финансовых показателей, хороших денежных потоков и ослабления геополитической напряженности. Как результат, Индекс РТС может вырасти в 2020, по нашим оценкам, еще на 15–20% до 1 670 – 1 730.
           
Инвестиционные идеи: предпочтение стоимостным акциям вместо историй роста

Мы ожидаем, что «голубые фишки» продолжат ралли в 2020, и потому отдаем предпочтение Газпрому,

( Читать дальше )

Сегодня ОПЕК выпустило отчет за ноябрь. Во многом он потерял свою актуальность в свете последних решений ОПЕК+ о дополнительном сокращении добычи нефтедобывающими странами.

Тем не менее, для информации полезно обратить внимание на основные моменты отчета.  Ключевая таблица с данными по добыче нефти странами ОПЕК в ноябре:

Как видим, на этот раз добыча нефти странами ОПЕК за месяц снизилась на 0,193 МБ/д в основном за счет снижения добычи в Саудовской Аравии (-0,151 МБ/д). Добыча сырой нефти странами ОПЕК в октябре по оценкам составила 29,551 Мб/д.

ОПЕК отмечает замедление глобального экономического роста, связанное с воздействием различных проблем. Особенно отмечается обострение торговых взаимоотношений США и Китая. В том числе торговые проблемы привели не только к сокращению мирового конечного потребления, но также к замедлению роста инвестиций. Хотя по их оценкам замедление торговли, вероятно, достигло дна, и в следующем году ситуация будет улучшаться. Прогнозируется рост мировой экономики на уровне 3,0% как в 2019, так и в 2020 году. Дополнительные риски связаны с ростом задолженности и целый ряд других проблем.

( Читать дальше )

Всем привет !

Вот такой не замысловатый прогноз на текущий час 





 Почему я рассматриваю  покупки Нефти BUY ? 

1. Решение ОПЕК + сократить добычу нефти всех стран входящих (США не входит) 

 что в тот день вызвало резкое движение цены на 2% (6 декабря )

 Всплеск цены был во время  прямой трансляции ОПЕК+ после слов Салман ибн Абдул-Азиз Аль Сауд о сокращение добычи. А не после того когда   написали на новостных сайтах investing итд. я в тот день стримел на YouTube и пытался в лайве корректно перевести с англ на русский . 
 Так же я полагаю что США не буду сильно противоречить ОПЕК + хоть и не входят в него
 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
2. Предыдущие запасы нефти в США минус — 4.856 M/Б  4 Декабря.

3. Сегодня ночью 00 30 Отчет API  Факт + 1.410 м/б, завтра 18 30 IEA более важный.  Ожидание отчетов примерно минус — 3.344 М/Б  

( Читать дальше )

( Читать дальше )

5-6 декабря состоялся саммит ОПЕК+, где стороны решили увеличить квоты сокращения добычи еще на 0,5 млн барр./день до марта 2020 г. Таким образом, всего необходимо будет сократить добычу нефти на 1,7 млн барр./день.

Напомним, что по итогам июльского саммита ОПЕК+ мы давали именно такие ожидания по квотам, но ждали, что соглашение будет продлено до конца 2020 г. Тот факт, что оно действует пока всего лишь до конца 1 кв. 2020 г. подчеркивает неопределенность ситуации и отсутствие четкой позиции в рамках ОПЕК и ОПЕК+.
     
Прежде всего, если взглянуть на цифры по добыче по итогам октября, то мы видим, что страны ОПЕК (те, на которые распространяются квоты) на 152% (!) превышают необходимые в рамках соглашения: 1,24 млн барр./день против 814 тыс. барр./день.

То есть, всего в октябре 11 стран ОПЕК с квотами добыли 25,60 млн барр./день, а в целом на 2019 год таргет по добыче составляет 26,02 млн барр./день. Добавим сюда 372 тыс. барр./день, которые должны сократить 11 стран ОПЕК в рамках новой договоренности, и получим те же 25,64 млн барр./день. То есть, они уже выполняют (и даже чуть перевыполняют) данный таргет.

( Читать дальше )

 С 2017 года, всю потребность в новой нефти, удовлетворяют не входящие в ОПЕК страны.За три года сделки ОПЕК+, они  добавили на рынок 7 млн баррелей ежедневных поставок или 25 супертанкеров в неделю. США  стали чистым экспортером нефти и нефтепродуктов, увеличив добычу на 4 млн баррелей в сутки. Доля ОПЕК на рынке с 33,6%, снизилась до 28,5%. Что является историческим минимумом.  www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/gonka-na-vyzhivanie-rossiya-i-saudovskaya-araviya-vedut-rynok-nefti-k-povtoreniyu-krakha-1980kh-1028745300

Сегодня мы расскажем вам несколько историй:

Про IPO Aramco: IPO уже состоялось, поэтому мы не ждем какой-то массированной поддержки цен на нефть. Листинг пройдет 11 декабря, но уже сейчас можно заметить, что 4х переподписка и состав покупателей обещают хороший старт торгов: покупатели — физики из Саудовской Аравии и суверенные фонды — такие инвесторы не будут продавать, плюс есть те, кому акций не досталось — они поддержат котировки. Соответственно, цена на нефть снова в рынке и может запросто падать

Про ОПЕК и ОПЕК+. Многие ждали от этой встречи усилий по поднятию цен к $65-70 и выше, но мы думаем, что такого не случится и вполне вероятно цены даже снизятся. Для того чтобы понять это, нужно посмотреть на давнюю тактику ОПЕК:

1. Организация держит цены выше $60, но при этом следит чтобы дальние фьючерсы были дешевле спота — это затрудняет хеджирование сланцевикам.

2. Также цене не дают задираться слишком высоко (исключение $80 в прошлом году, когда хотели провести IPO Aramco по $2 трлн, но не получилось и 2015, когда пробовали другую тактику — обанкротить сланец).

( Читать дальше )

06.12.2019 13:17 

ВЕНА, 6 декабря. ОПЕК в четверг договорилась об увеличении объема сокращения добычи в следующем году примерно на 40%, сообщили источники в картеле. Саудовская Аравия пытается добиться более высоких цен на нефть на фоне первичного публичного размещения нефтяной компании Aramco.

Однако реакция цен на договоренность ОПЕК была сравнительно сдержанной, поскольку инвесторы не уверены, что действия картеля приведут к реальному сокращению добычи. Саудовская Аравия и так производит на 400 000 баррелей в день меньше, чем позволяет ее квота, а Россия, союзница картеля, добилась исключения из системы ограничений добычи газового конденсата.

По итогам заседания в четверг страны ОПЕК и их союзники приняли решение увеличить совокупный объем сокращения добычи на 500 000 баррелей в день до конца марта, сообщили делегаты стран картеля. Таким образом, официальный совокупный лимит сокращения добычи составит примерно 1,7 млн баррелей в день против прежнего лимита 1,2 млн баррелей в день.

( Читать дальше )

ОПЕК+ планирует увеличить объемы сокращения добычи в 1К20

По словам министра энергетики РФ Александра Новака, Мониторинговый комитет ОПЕК+ рекомендовал увеличить объемы сокращения добычи нефти на 500 тыс. барр. в сутки до 1.7 млн барр. в сутки против текущего уровня 1.2 млн барр. в сутки. Газовый конденсат будет исключен из расчетов добычи нефти для стран, не входящих в ОПЕК (для России он составил 760 тыс. барр. в сутки). Комитет предложил встретиться в марте 2020, чтобы обсудить дальнейшее продление соглашения в случае необходимости.

Хотя дополнительное сокращение добычи будет поддерживать цены на нефть, его значение для российских нефтяных компаний сложно оценить до того, как будет объявлено о распределении сокращения добычи между странами (на этом этапе неподтвержденные источники сообщили, что разделение может выглядеть следующим образом: 350 тыс. барр. в сутки для стран ОПЕК и 150 тыс. барр. в сутки для стран, не входящих в ОПЕК). Седьмая встреча министров стран ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК, состоится сегодня.

Атон

МИНИСТРЫ СТРАН ОПЕК СОГЛАСОВАЛИ ПРЕДЛОЖЕНИЕ О СОКРАЩЕНИИ ДОБЫЧИ НА 500 ТЫС. БАРРЕЛЕЙ
ДЕЛЕГАТ ОПЕК ГОВОРИТ О СОКРАЩЕНИИ 350K ДЛЯ ОПЕК И 150K ДЛЯ РОССИИ И НЕ ОПЕК
ДЕЛЕГАТ ОПЕК ГОВОРИТ, ЧТО АНГОЛА ВЫШЛА ИЗ ВСТРЕЧИ И ХОЧЕТ УЙТИ
МИНИСТР НЕФТИ САУДОВСКОЙ АРАВИИ ГОВОРИТ, ЧТО МЫ НЕ МОЖЕМ СКАЗАТЬ, ЧТО У НАС ЕСТЬ СОГЛАШЕНИЕ, ПОКА МЫ НЕ ВСТРЕТИМСЯ С НЕ-ОПЕК