ОПЕК+

Сегодня вечером саудиты доложили:

Размещение акций Saudi Aramco на бирже пройдет по верхней границе диапазона — по цене 32 саудовских риала ($8,53) за акцию. На торги будет выставлено 3 млрд акций компании, или 1,5% от уставного капитала. Треть из них, или 0,5% всей компании будут отданы розничным инвесторам. 1% будет продан институциональным инвесторам.

Общая стоимость акций, выставляемых на биржу, оценивается в $25,6 млрд. Таким образом, Saudi Aramco должна побить предыдущий рекорд, установленный на IPO Alibaba в 2014 году — тогда китайский ретейлер собрал $25 млрд. Из этого следует, что общая стоимость нефтегиганта составит $1,7 трлн. Saudi Aramco станет самой дорогой публичной компанией в мире, сильно обогнав по стоимости корпорацию Apple. Зачитать целиком.



Теперь понятно, почему ОПЕК+ собралась именно в эти дни и публично выкручивает себе яйца.

В большом бизнесе нет ничего случайного....

19:15  *Министр нефти Ирака: ОПЕК+ обсуждает предложение о продлении ограничения добычи на 1,2 млн барр в день на 12 месяцев 
19:16  *Министр нефти Ирака: Дополнительное сокращение добычи было бы более эффективным 
19:16  *Министр нефти Ирака: Еще ничего не решено 
19:34   *Саудовская Аравия заявляет о намерении увеличить добычу нефти  
19:34   *Королевство увеличит добычу, оставаясь в рамках действующих квот   
19:35   *Увеличение добычи Саудовской Аравии приведет к увеличению производства нефти на 400 000 барр/день  
19:40   *Строгое соблюдение условий действующего соглашения по добычи странами ОПЕК+ будет означать фактическое снижение предложения на 500 000 барр/день  
19:41   *Ирак, Нигерия, Россия не соблюдают условия действующего соглашения  
19:42   *Саудовская Аравия рассмотрит вопрос о более значительном сокращении квот, если другие члены ОПЕК+ согласятся на это  
19:43   *В рамках технического совещания ОПЕК не обсуждалось предложение Ирака о дополнительном ограничении добычи нефти  
19:44   *В ходе технического совещания ОПЕК обсуждался вопрос о продлении существующих ограничений до конца 2020 г 
19:46   *Россия готова придерживаться существующих квот на добычу до марта, хочет исключения добычи газоконденсата из объема нефтяных квот  


Saudi Arabia Threatens To Flood Oil Markets If OPEC Members Don’t Cut Output 
Саудовская Аравия угрожает затопить нефтяные рынки, если члены ОПЕК не будут выполнять квоты.

Saxo bank выпустил смелые прогнозы на 2020г. Радио Бизнес FM обращалось ко мне за комментариями. Текст цитируемого моего выступления по радио www.bfm.ru/news/431023

Датский Saxo Bank опубликовал «шокирующие предсказания» на 2020 год. Согласно предсказанию инвестбанка, следующий год будет удачным для России. Она может выиграть как в «зеленой», так и в «черной» энергетике. Вместе с ОПЕК она объявит о новом сокращении добычи нефти. В результате стоимость марки Brent вернется к 90 долларам за баррель, а акции «Роснефти» вырастут на 50%...
Saxo Bank представил самый нереальный прогноз по нефти, а спрос на палладий и поражение Трампа имеют право на жизнь, считает аналитик по макроэкономике Олег Душин.

«Нефть вырастет до 90 долларов за баррель — это очень смелый прогноз, особенно учитывая сегодняшнюю ситуацию, когда мы видим, что Brent стоит только 60 долларов и при этом соглашение ОПЕК действует в полном объеме. А что же будет в следующем году? В следующем году добыча нефти только в США увеличится, и предсказание, что американцы начнут сокращать ее, не самое очевидное. (Проще было предсказать глобальную войну на Ближнем Востоке, как основание роста цены на нефть — исключено из текста) Поэтому как раз на рубеже 2019 и 2020 годов перед продлением сделки ОПЕК скорее стоит предвидеть, что нефть может и снизиться.
Второй момент касается повышения цен на палладий. Палладий действительно удивительно растет, и цена при этом платины — его заменителя — не растет. Это говорит о том, что, конечно, палладий имеет устойчивые позиции на рынке катализаторов и производители не хотят отказываться от палладия в пользу платины даже при такой существенной разнице цены, которая сейчас наблюдается, то есть почти в два раза разница между платиной и палладием, это невиданные соотношения. Платина раньше стоила дороже золота, напомню. Правда, палладий и сейчас стоит дороже золота. Может быть, он и вырастет, конечно, но все-таки экономическая целесообразность должна в какой-то момент начать играть свою роль, и производители начнут отказываться от палладия в автомобилях в пользу платины.
По поводу поражения Трампа: мы играем здесь фифти-фифти, поскольку мало кто предсказывал, что Трамп выиграет на выборах в 2016 году, но это случилось. Теперь можно с такой же долей уверенности прогнозировать его поражение».

Нефть находится в позитивной фазе. Этому способствует:

1. ОПЕК, скорее всего, продлит действующие сокращения добычи нефти до конца второго квартала следующего года на заседании в Вене на следующей неделе, сказал в интервью на конференции в Роттердаме старший аналитик DNB Markets. 

К тому же SocGen видит большую вероятность новых сокращений добычи в ОПЕК.

2.Министр энергетики Александр Новак сегодня планирует обсудить соглашение ОПЕК+ с российскими нефтянниками, сообщили два источника, знакомые с планом мероприятия.

3. Рынок нефти все еще под впечатлением от роста Китайской экономики. Но, старые данные уже отработаны, ждем новые. 

telegram: @HS_public

t.me/HS_public

Мы считаем результаты нейтральными, поскольку они в целом совпали с консенсус-прогнозом. В то же время отметим: на телеконференции финансовый директор Алексей Янкевич сообщил, что на дивиденды за 2019 будет направлено более 200 млрд руб. (исходя из консенсус-прогноза, составленного Bloomberg, это соответствует более 45% чистой прибыли, а дивидендная доходность около 10%). Акции Газпром нефти торгуются по 4.1x EV/EBITDA 2020П (консенсус), что на 5% выше среднего по российским нефтяным компаниям (3.9x).

13:21   *ОПЕК: Добыча нефти Ирака в октябре сократилась на 44 000 барр/день

13:21   *ОПЕК: Добыча нефти Республики Конго в октябре выросла на 61 000 барр/день

13:19   *ОПЕК: Добыча нефти Эквадора в октябре упала на 80 000 барр/день

13:18   *ОПЕК: Добыча нефти Саудовской Аравией выросла в октябре на 1,174 млн барр/день

13:17   *ОПЕК: Запасы нефти в странах ОЭСР в сентябре упали на 23,5 млн баррелей

13:15   *ОПЕК снизила прогноз роста добычи нефти странами вне картеля на 2020 г на 34 000 барр/день, до 2,17 млн барр/день

13:14   *ОПЕК сохраняет прогноз роста добычи странами вне картеля на 2019 г без изменений, на уоровне 1,82 млн барр/день

13:14   *ОПЕК сохраняет прогноз роста мирового спроса на нефть на 2020 г без изменений, на уровне 1,08 млн барр/день

13:13   *ОПЕК сохраняет прогноз роста мирового спроса на нефть на 2019 г без изменений, на уровне 0,98 млн барр/день

Сегодня ОПЕК выпустило отчет за октябрь. Ключевая таблица с данными по добыче нефти странами ОПЕК:

Как видим, на этот раз добыча нефти странами ОПЕК за месяц возросла на 0,973 МБ/д в основном за счет восстановления после атаки на нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии. Там добыча против провального сентября выросла на 1,094 МБ/д. Тем самым подведена черта под событиями 14 сентября. Добыча сырой нефти странами ОПЕК в октябре по оценкам составила 29,65 Мб/д.

На этот раз в фокусе внимания месячного обзора оказались мировые запасы нефти. Как известно, глобальные запасы нефти состоят из трех основных компонентов. Во-первых, это совокупная позиция стран ОЭСР (коммерческие и стратегические запасы нефти или SPR). Коммерческие акции ОЭСР обычно служат ключевым индикатором состояния рынка нефти, так как сезонные колебания связаны с обратным спросом на нефть. Данные о запасах в странах ОЭСР обычно национальное правительство через системы отчетности. Здесь можно копать по разным странам, но главным компонентом остаются запасы в США, которые зачастую на порядок больше, чем у других стран.