ОПЕК+

Друзья, всем доброго дня! 
Публикуем наш ежедневный финансовый дайджест
на сегодня (29.11.22): 

( Читать дальше )

Стоимость нефти Brent упала ниже 82 долларов за баррель впервые с 11 января.

Мировые цены на нефть в понедельник утром падают примерно на 3%, стоимость Brent впервые с 11 января опустилась ниже 82 долларов за баррель, рынки реагируют на ситуацию с коронавирусом в Китае и решение США ослабить санкции против Венесуэлы. Рынки обращают внимание на ситуацию с коронавирусом в Китае, где в субботу было выявлено 39 791 новый случай заражения, что, по данным госкомитета по делам здравоохранения, является наивысшим показателем с начала пандемии. Таким образом, Китай четвертый день подряд зафиксировал суточный антирекорд по числу выявленных случаев СOVID-19. Министерство финансов США выпустило лицензию, разрешающую американскому энергическому гиганту Chevron и его дочерним компаниям производить нефть и нефтепродукты в Венесуэле и поставлять их в Соединенные Штаты. Продавать добытую нефть можно исключительно в США.

Стоит отметить, что все эти события происходят аккурат перед введением потолка цен на российскую нефть. Блумберг уже сегодня сообщил, что правительство РФ готовит закон, запрещающий продажу нефти тем странам, которые вводят потолок цен. Глобально на спрос в первую очередь влияет Китай, и если там правительство решит отказаться от политики нулевой терпимости к covid-19, то для рынка нефти это будет большим позитивом, чем снятие санкций с Венесуэлы.

( Читать дальше )

В нефти продолжается распродажа в отсутствие позитивных новостей. Прошлую неделю фьючерс на Brent завершил снижением, и сегодня с утра торгуется в минусе, опустившись уже ниже 82 долл./барр.

Сложная ситуация с коронавирусом в Китае, перспективы рецессии развитых стран в следующем году, а также неясность с установлением «потолка» цен на российскую нефть способствуют оттоку интереса инвесторов к нефти.

Мы полагаем, что при таких настроениях Brent сегодня может пытаться тестировать на прочность 80 долл./барр. И только надежда на поддержку ОПЕК+ (заседание состоится 4 декабря) будет выступать ограничителем для еще более глубокой просадки в нефти.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Саудиты оперативно вмешались и опровергли слухи WSJ о возможном повышении добычи со стороны ОПЕК. Результат? Нефть Brent уже почти $90, а индекс Мосбиржи растет на +0.84%, почти достигая уровня 2200 пунктов.

Когда СМИ рассуждают о вероятности повышения добычи, они упускают один весьма важный факт: сокращать добычу легче, чем наращивать. ОПЕК+ в последние полтора года хронически недовыполнял план по увеличению добычи в рамках собственных квот — что уж говорить о резком наращивании производства когда ОПЕК+ только недавно объявил о рекордном сокращении добычи? Даже саудиты, при всем удобстве добычи нефти на Ближнем Востоке, не могут нарастить добычу “по щелчку пальцев”.

Но участников рынка это волнует мало: кому-то сорвало лонги, кто-то заработал на шортах — волатильность это пища для трейдеров. А учитывая что самое интересное еще впереди (введение “потолка цен” на российскую нефть), волатильности на нефтяном рынке точно меньше не станет. Так что советуем быть аккуратнее с “узкими” стоп-лоссами и размером позиций на таком рынке.

( Читать дальше )

Нефтяные цены в последнее время скорректировались вниз — сохранится ли этот тренд на снижение с учетом антиковидных послаблений в Китае и ухудшением ОПЕК прогноза роста мирового спроса на нефть в 2022 году? Чего ждать от динамики котировок «черного золота» в конце текущего и начале 2023 года? Как скажется введение потолка цен на росийскую нефть странами G7? Насколько реален сценарий активизации альянса покупателей нефти «антиОПЕК+» и/или нажима на ОПЕК+? Эксперты поделились своим мнением на эту тему в онлайн-конференции Finam.ru «Мировая экономика: кризис углубляется»

Никита Митрофанов,  экономист, автор Telegram-канала «Китайская угроза», говорит о том, что санкции в целом только и делают, что подогревают цены на нефть. В случае введения ценового потолка и реализации нефтяного эмбарго, цена на нефть продолжит расти в 1-м квартале 2023 года. Затем все больше стран погрузятся в рецессию, спрос начнет падать, и уже на этом фоне цена может начать падать. Соответственно, если цена начнет падать вместе со спросом, то и нужды в антиОПЕК ни у кого не будет. Ее и так нет, но так точно не будет.

( Читать дальше )

Цены на нефть Brent вчера к вечеру перешли к снижению в отсутствие особых поводов для роста: январский фьючерс вернулся на уровень 95 долл./барр.

Ключевой темой на рынке остается невнятная перспектива восстановления китайской экономики, а значит и спроса на нефть, в связи с жесткой политикой в отношении коронавируса. В условиях профицита предложения нефти на рынке, несмотря на действия ОПЕК+, этот фактор так или иначе играет против активного роста цен на нефть.

Предварительные данные по запасам от API показали рост запасов сырой нефти на 5,6 млн барр., бензинов — на 2,6 млн барр. Запасы дистиллятов просели на 1,8 млн барр. Сегодня в фокусе данные от Минэнерго США, которые могут показать аналогичную динамику по запасам.

Полагаем, что сегодня цены на нефть Brent постараются нащупать поддержку на текущих уровнях (тема с КНР уже выглядит достаточно отыгранной), а при неплохом сантименте на рынке могут отскочить обратно в 97-98 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent вчера ускорили рост при поддержке относительно слабого доллара и вышедших лучше ожиданий данных по ВВП США за 3 кв. (2,6% против 2,4% г/г), что сгладило ожидания вхождения экономики в рецессию. Январский фьючерс предпринял на этом фоне попытки выйти вверх за диапазон 90-95 долл./барр., но импульса было недостаточно. Сегодня мы полагаем, что Brent будет консолидироваться в районе 94-95 долл./барр., отыгрывая неплохую статистику.

Однако неопределенность все равно сохраняется, и есть опасения по спросу: решения ОПЕК+ о сокращении добычи при текущем профиците предложения в 2 млн барр./день и несоблюдении квот выглядят пока полумерами. Мы полагаем, что на следующей неделе Brent также будет оставаться в рамках 90-95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

За счет относительной устойчивости к санкционному давлению и ожидания высоких дивидендных выплат по итогам года акции «Газпром нефти» смогли с начала года показать существенно более сильный перформанс, чем широкий рынок и нефтегазовый сектор. Несмотря на достаточно стабильное состояние бизнеса, мы полагаем, что после ралли последних недель акции «Газпром нефти» исчерпали свой потенциал роста, в связи с чем покупать их лучше в случае коррекции.

Мы присваиваем акциям «Газпром нефти» рейтинг «Держать» с целевой ценой 449 руб. на горизонте 12 мес. Апсайд составляет 8,2%.

«Газпром нефть» — третья в России компания по объему добычи нефти». Деятельность «Газпром нефти» охватывает добычу и переработку нефти и газа, сеть АЗС и нефтехимию.


( Читать дальше )

Друзья, всем доброго дня! 
Публикуем наш ежедневный финансовый дайджест
на сегодня (27.10.22): 

( Читать дальше )

Будут ли США и дальше «распаковывать» свои стратегические запасы, чтобы сбить цены на нефть? Могут ли Штаты предпринять другие шаги? Какие варианты влияния на сырьевой рынок есть у Америки? Об этом рассуждали аналитики, принявшие участие в онлайн-конференции «Сырьевой сектор — нефть и газ раздора» на сайте Finam.ru.

Владимир Литвинов, квалифицированный инвестор, создатель сообщества «ИнвестТема», отмечает, что вчера стало известно о продаже еще 15 млн баррелей нефти из стратегических резервов. «На этом высвобождение рекордных объемов в 180 млн баррелей будет временно завершено. Причем на фоне энергокризиса это количество не окажет значимого влияние на цену на нефть. Сейчас ценовая конъюнктура во власти ОПЕК+, санкций в отношении российской нефти и отсутствия договоренности между США и Саудитами. Поэтому у США все меньше рычагов влияния на котировки нефти», — комментирует эксперт.


( Читать дальше )