ОПционы

Потому что опционы — это источник дополнительной рыночной информации. Нужно только знать где и что искать.

1) Мы можем посмотреть на «около денежный» стрэддл, чтобы оценить какой диапазон цен рынок считает наиболее вероятным.

По данным option.ru RIM5 cсейчас котируется по 80 290,00. Посмотрим на опционы, которые погашаются 15.04.15.

Пут 80 000 — страйк торгуется по 4 250. А колл с тем же страйком идет по 4 450. Это значит, что рынок на время до 15.04.15 прогнозирует торговый диапазон от 71 300 (80 000 - (4 450 + 4 250)) до 88 700 ((80 000 + (4 250 + 4 450)).

2) Открытый интерес показывает нам какие страйки рынок находит наиболее привлекательными.

Из своего опыта могу сказать, что цена базового актива на момент экспирации опционов очень часто оказывается рядом со страйком с наибольшим открытым интересом. Уверен, что это подтвердят и другие опционщики, торгующие более-менее продолжительное время.

3) И наконец, кривая волатильности (разница в ценах между «безденежными» опционами пут и колл с одинаковыми страйками) — отличный индикатор рыночных настроений. Конечно, у различных рынков разные формы кривых волатильности. Небольшой исторический анализ торгуемого Вами рынка поможет увидеть типичную форму кривой волатильности, и как она изменяется при различных ситуациях.

 Офис доктора Опциона optionsoffice.ru

Друзья, до конференции осталось меньше недели! Мест осталось совсем немного! Не затягивайте с регистрацией.

Тем временем, я представляю вам Константина Гринькина — спикера нашей конференции, торгующего с 1998 года. За время своей работы на он сгенерировал и написал более 500 торговых роботов для QUIK, MetaTrader, Plaza2. Константин — автор и ведущий аналитических и обучающих программ. и участник конкурса ЛЧИ 2013 года. На нашей конференции Константин расскажет о нейтральных стратегиях. А так же об Алгоритмическом дельта-хедже. 

11.03.2015
В этот день все четко было спланировано и весь день придерживатся плана. В 10:31 открыл стредл на мартовской серии, +20 шт. 85 CALL, -8 шт. RI. Сразу выставил отложенный ордер в количестве 3 шт. по цене 85900. Цена недошла примерно 300 п. до моего лимитника, я передвинул его на 85600. В 23:35 закрыл всю позицию с убытком где-то 4000 р.

Ошибки трейдера.     

  На фоне событий с Энергобанком, вспомнилась история, которая произошла со мной. История эта про ошибки трейдера. Это был примерно 2008 год. Я занимался котированием опционов на акции. Надо сказать, что рынок мы анализировали визуально, а приводы анализирующие рынок давали сигналы о выгодных заявках, но торговые операции им совершать не разрешалось. В какой то момент, обратил внимание на относительно не дорогой колл спрэд и решил его открыть. Начал с центрального колла, затем закрыл всю дельту потенциальной позиции и дошёл черёд последнего краевого колла.

       
Расскажу немного о роботах того времени. Их было уже предостаточно и самыми популярными были «перехватчики»это  те, что исполняли выгодные заявки сильно отличающиеся от теоретической цены. Среди менее популярных были и те, которые выставляли фейковые заявки похожие на маркетмейкерские. Т.е. если маркетмейкер ставит заявку на покупку по цене 366 на 100 лот, то такой робот поставит заявку по цене 100 на 366 лот.