Обзор Рынка

Все сейчас ждут, что будет в итоге с пошлинами. Еще сутки и они могут вступить в силу. ❗️ Больше всего интересует реакция на пошлины со стороны Китая, остальные мало торгуют с США или слишком зависимы, чтобы давать какие-либо ответки, поэтому будут нищать и перевозить производство в США.

❌ ЕС, Британия, Южная Корея и Япония остаются без выбора, у них невыгодное положение (без отмены санкций против РФ они торговую войну проигрываю 100%), их Штаты с 2022 года и так доят, продавая им СПГ и нефть по завышенным ценам. Сейчас цены на энергоресурсы стабилизировались, поэтому Штатам нужны новые инструменты, вот и они.

👆 Проблема еще в том, что для Штатов очень НЕМНОГИЕ товары являются незаменимыми и некоторые из них они и так исключили из списков (например, чипов из Тайваня пошлины не касаются). Так что в среднесроке может быть что угодно, но в долгосроке пошлины — это беспроигрышная история, как и говорит Трамп.

Кстати, на фоне всего этого вопрос Тайваня становится еще более актуальным. Как только переедет производство — Тайвань 99% превратят во «вторую Украину» для сдерживания Китая, если, конечно, Китай не среагирует раньше.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Помимо дивидендных аристократов и компаний готовых делиться частью прибыли со своими акционерами (ссылка на пост с разбором таких компаний), есть эмитенты, испытывающие трудности в этом вопросе. Предлагаю, сегодня на них и обратить наше внимание:

• Газпром $GAZP У компании растёт долговая нагрузка при отрицательном денежном потоке, деньги нужны на реализацию масштабных инвестпрограмм.

• Делимобиль $DELI не планирует выплачивать дивиденды за 2024 год из-за высокой долговой нагрузки.

• ВТБ $VTBR Многие акционеры не ждут выплат в 2025 году на фоне санкций против банка и требования ЦБ увеличить резервы для покрытия рисков.

• Северсталь $CHMF Свободный денежный поток компании, являющийся базой для выплаты, по итогам четвёртого квартала вышел в минус, а по итогам 2024 года сократился на 19%.

• Распадская $RASP СД компании рекомендовал не платить дивиденды за 2024 год из-за слабых финансовых результатов за отчётный период, а также сохраняющейся высокой волатильности на рынках сбыта и негативных прогнозов по ценовому тренду.

( Читать дальше )

Нетто-лонг (разница лонг и шорт позиций) физлиц приближается к годовым максимумам во фьючерсе на Платину в слитках.


Больше графиков смотрите на сайте MSCinsider
Подписывайтесь на телеграм-канал

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: t.me/bogdanoffinvest/6244

🎞 Ютуб-версия: www.youtube.com/watch?v=p6Ky8cVkih4
📱 ВК-версия: vkvideo.ru/video-221504876_456239721

00:00 — Логика рынка
02:50 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
05:37 — IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
07:50 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.
10:55 — Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.
11:54 — Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти
14:02- DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото
15:11- TMF, Apple, Tesla, Китайские акции
15:50 — Итоги по рынку акций
17:12 — SFIN, TRMK

                   — Это несерьёзно!
                   — Нет, не пойдет!
                   — Я на русалках
                       больше заработаю!
                   — Курам на смех!!!

Всем трям и привет! Сегодня только вторник, а такое чувство, что без выходных месяц работаем. День недели как-то вообще стерся из восприятия. 
Трамп в своей стихии стендапера. Только многим как-то не смешно. Он не только говорит, но еще и делает. А уж как выкручиваццо умеет, это вообще пестнь!
И вот нам с этим жить и работать. 
Не, ну реально фигня. Президент какого-то государства, которое многие только на карте видели и примерно представляют, где оно находиццо (где-то там) вдруг начал управлять миром. Вот до чего глобализация довела. 

( Читать дальше )

 

▫️ Капитализация: 69 млрд / 766₽ за акцию
▫️ Выручка 2024: 25,4 млрд ₽ (+3% г/г)
▫️ EBITDA 2024: 11,5 млрд ₽ (+9,4% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2024: 10,4 млрд ₽ (+9,7% г/г)
▫️ скор. ЧП 2024: 10,6 млрд ₽ (+40,3% г/г)
▫️ P/E ТТМ: 6,5
▫️ P/B:2,5
▫️ fwd дивиденд 2024:0%

👉 Отдельно результаты за 2П2024:

▫️Выручка: 13 млрд ₽ (-0,5% г/г)
▫️EBITDA:6,4 млрд ₽ (+9,6% г/г)
▫️скор. ЧП: 6,2 млрд ₽ (+43,3% г/г)

✅ На 31.12.2024г на счетах компании скопилась чистая денежная позиция в 48,8 млн евро или 5,2 млрд рублей. Весь дорогой в обслуживании долг был погашен, остались только комфортные займы с фиксированной ставкой до 10,9%.

👆 Благодаря размещению кэша на депозитах, ЕМС получила в 2024гчистый % доход в 6,4 млн евро против расходов на 11 млн евро годом ранее. Практически вся кубышка в рублях, общий кэш на счетах к концу 2024г превысил 122 млн евро.

✅ У ЕМСпочти нет капитальных затрат, символические 5,1 млн евро за 2024г ушло на поддержание существующих активов. Приобретать новые клиники в РФ менеджмент не собирается, обсуждалась идея M&A зарубежных активов, что вряд ли сейчас актуально.

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена внутри дня уходила ниже своей сильной поддержки в виже границы белого канала, но день смогла закрыть выше нее и пока она не вернулась под этот уровень ожидаем начала восходящего движения. Возврат выше горизонтали 282875 и границы желтого канала с тестом этих уровней сверху на более мелких ТФ подтвердят желание цены двигаться вверх. Уход ниже границы белого канала (в идеале с тестом снизу) продолжит снижение
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 282875, а также границ желтого(290275) и белого(276725) каналов
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 290200

На часовом графике цена открылась гэпом вниз в районе своей сильной поддержки в виде границы желтого канала, от которой в итоге отбилась и начала движение вверх, пробив свое сильное сопротивление 279700 и закрыла торги, тестируя этот уровень сверху. Пока цена выше указанных уровней ожидаем продолжения роста и добоя до следующего сильного сопротивления 290650. Уход ниже 279700 (в идеале с тестом снизу) снова вернет цену к снижению

( Читать дальше )

Всех приветствую!  

По традиции с новостей!

Внешний фон. 

Торговая война продолжается. 

Белый дом опроверг намеренную роль Трампа в обвале рынка акций. Трамп, комментируя падение фондовых рынков на фоне пошлин, заявил: «Я не хочу, чтобы что-то падало. Но иногда приходится принимать лекарства, чтобы что-то исправить».

Мировые финансовые рынки пережили худший обвал со времен пандемии. Опасения, что Дональд Трамп продолжит торговую войну даже под угрозой глобальной рецессии, ускорили обвал на мировых рынках.

В ответ Китай приостановил импорт СПГ из США на самый длительный срок со времен последней торговой войны  — BBG. КНР не импортирует СПГ из США уже на протяжении 60 дней.

Трамп: никакой сделки с Китаем, если не будет решена проблема с дефицитом торговли США-КНР. ТРАМП УГРОЖАЕТ ВВЕСТИ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ 50% ПОШЛИНЫ НА КИТАЙ УЖЕ 9 АПРЕЛЯ, ЕСЛИ КИТАЙ НЕ ОТМЕНИТ СВОИ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ПОШЛИНЫ К 8 АПРЕЛЯ. Что-то мне подсказывает, что «не прогнуться»… 

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи после провального старта торговой недели, смог отыграть значительную часть просадки и закрылся около отметки 2730 пунктов. Падение в моменте доходило до 4,5% (2620 пунктов), тем не менее индикатор завершил основную сессию в минусе четырнадцатый раз подряд. Отсутствие позитива вынуждает покупателя выжидать лучшего момента для входа.

Волатильность на мировых рынках остаётся экстремально высокой. Гонконгский индекс Hang Seng упал на рекордные с 1997 года 13%. Амплитуда колебаний индекса S&P 500 в начале торговой сессии в США превышала 8%.

Изменение котировок нефти марки Brent внутри дня составляло $5, к концу сессии цена барреля консолидировалась вблизи отметки $64. Стоимость активов переоценивается из-за неопределённости в условиях эскалации торговых войн. Усугубило ситуацию также решение ОПЕК+ в три раза увеличить темпы роста добычи нефти в мае.

Президент США также заявил, что провел переговоры с несколькими странами, заинтересованными в заключении сделок о снижении пошлин. ЕС в свою очередь, введет в действие первый пакет ответных мер против США 15 апреля, следующий — 15 мая в случае отсутствия прогресса на переговорах.

( Читать дальше )