Облигации

GloraX собрал 1,4 млрд рублей в ходе размещения четвертого выпуска облигаций, зафиксировав рекордный спрос со стороны частных инвесторов.

Источник:

smart-lab.ru/blog/1111968.php

ОФЗ падают без остановки — как спасти капитал?

Рынок облигаций в свободном падении, как избежать катастрофы — непонятно уже никому.
У меня есть мнение, что ЦБ не контролирует ситуацию и не понимает её.
Конференция Смартлаба будет очень огненной, 1 марта день Х, Мартынов точно умеет выбирать нужные даты.
Неужели снова попадет в 🍏?

Ваша последняя надежда спасти капитал, кричали про ОФЗ ещё полгода назад.
Сейчас видим минус 20% в среднем по телу за полгода.

Судя по всему нас ждёт самый жёсткий сценарий.
Оптимисты в надежде его, конечно же, всячески будут отвергать и максимум отодвигать от себя такой негатив, но с графиками и ценами не поспорить никак.

Потом ещё и паника добавится на фоне кризиса ликвидности.
И да, сейчас в очередной раз будут жить песни «да кто же будет продавать дешевле?».
Каждый раз находится этот кто-то в большом объёме и вынужденно продаёт в рынок либо сам, либо за него это сделает брокер, закрыв по самой невыгодной цене по маржин-коллу в конце движения на экстра-объеме.

Примечание: В скобках [...] указаны параметры для выпуска РЖД-001P-34R, которые отличны от РЖД-001P-35R. Остальные параметры одинаковы.

🔶 ОАО «РЖД»
▫️ Облигации: РЖД-001P-35R   [РЖД-001P-34R]
▫️ ISIN: RU000A10ASZ7   [RU000A10ASY0]
▫️ Объем эмиссии: 17 млрд. ₽   [20 млрд.₽]
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3,5 года   [3 года 5 мес.]
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 20,1%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 04.02.2025
▫️ Дата погашения: 07.08.2028   [03.07.2028]
▫️ Возможность досрочного погашения: нет
▫️ ⏳Оферта: -

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Добрый день, Инвестсообщество!

Большая часть рынка уверена, что мы находимся на пике ставки, но никто не знает, когда будет снижение: кто-то считает, что в конце года мы увидим уже 16%, а кто-то готовится жить весь год при 21%.

Если это пик, то сильного снижения в длинных ОФЗ ждать не стоит. При таких условиях доходность к погашению больше 16% — это отличная возможность.

Важно помнить: среднеисторическая доходность индекса Мосбиржи 14%.

По статистике Арсагеры: 80% фондов не могут показать такую доходность и лишь 7% управляющих зарабатывают больше. А вы можете с помощью длинных ОФЗ уже присоединиться к этим 7% лучших.

И чтобы не пропустить такие моменты я хочу предложить вам свой телеграмм канал - https://t.me/RudCapital . Там всё выходит более оперативно и есть уникальные посты, которые будут только в телеге.

Если ставку снизят, то мы получим переоценку тела ОФЗ (При ключе в 16% тело переоценится в +21%).

ВОЗМОЖНЫЕ СЦЕНАРИИ

Позитивный: 21% + 12-14% (купоны);

🔶 ПАО «Камаз»
▫️ Облигации: Камаз-БО-П14
▫️ ISIN: RU000A10ASW4
▫️ Объем эмиссии: 10 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 24,4%
[формула: КС ЦБ + 3,4%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 04.02.2025
▫️ Дата погашения: 25.01.2027
▫️ Возможность досрочного погашения: нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: «КАМАЗ» (г. Набережные Челны) — производитель дизельных грузовых автомобилей и дизелей. Также выпускает автобусы, тракторы, комбайны, электроагрегаты, тепловые мини-электростанции и комплектующие.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

🔶 ООО «ЛКХ»
▫️ Облигации: ЛКХ-БО-02
▫️ ISIN: RU000A10AT01
▫️ Объем эмиссии: 50 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 31%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 04.02.2025
▫️ Дата погашения: 20.01.2028
▫️ Возможность досрочного погашения: да
▫️ ⏳Оферта: 29.07.2026

Об эмитенте: «Ландскейп констракшн хаб» (г. Москва, основано в 2020г.) предоставляет полный спектр услуг ландшафтного дизайна, озеленения городских и частных объектов преимущественно для девелоперов премиальной жилой недвижимости в Москве и Московской области. 

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Мы успешно завершили сбор заявок на новый выпуск двухлетних облигаций с фиксированным купоном.

Благодаря высокому спросу объем выпуска был увеличен с 1 до 1,4 млрд руб. Более половины заявок пришло от частных инвесторов, что в совокупности с институциональным спросом обеспечило кратную переподписку. Финальная ставка купона – 28,00% годовых (31,89% эффективной доходности). Ежемесячный купон, срок – 2 года. Размещение состоится уже 6 февраля.

Комментарий президента GloraX Дмитрия Кашинского:

«Спрос на четвертый выпуск облигаций превысил наши ожидания, что позволило увеличить объем размещения с 1 до 1,4 млрд рублей. Несмотря на общее недоверие к отрасли и высокий уровень процентных ставок, нам, благодаря выдающимся результатам за 2024 год и росту продаж в 4 квартале, удалось привлечь рекордный спрос от частных инвесторов.

По итогам 2024 года GloraX стал лидером по темпам региональной экспансии и пополнения портфеля, увеличив объем продаваемых площадей до 5,1 млн кв. м. Новый выпуск облигаций позволит поддержать наши планы по дальнейшей экспансии и дает преимущество по увеличению доли рынка на фоне сокращения девелоперской активности других игроков, а также откроет дополнительные возможности для неорганического роста». 

Дорогой читатель, я только недавно стал вести этот блог и вижу, что тема моих рассуждений находит своего читателя, что очень приятно (видимо не всё так плохо с моим вариантом изложения мыслей).

Я и дальше буду стараться делать максимально полезный контент, чтобы уберечь вас от моих ошибок и максимально сэкономить вам время для самостоятельного изучения действительно жизненно важной дисциплины «Управление личными финансами» (а не просто арифметики. Вот ответьте себе честно, когда и сколько раз вам пригодились знания что такое дециметр, или где в банке вы доказывали, что знаете фонетический разбор слова аккредитив), хотя без самообразования и действия ну никак не достичь финансовой независимости (нее, ну есть варианты, наследство, миллиардный выигрыш в лотерею, для девушек (ну или некоторых мальчиков) удачное замужество на олигархе). Но здесь мы не про это.

Кто я такой расписано ЗДЕСЬ (ну это для тех, кто хочет узнать подробнее).

Ну, а теперь начнём.

Все, кто интересуется, а тем более увлекается управлением личными финансами наверняка слышали о правиле 10% или «заплати сначала себе, опять-таки в размере десятины» и еще всякое такое, затем инвестируй и со временем будет тебе счастье. Ах да, еще «не покупай чашечку кофе..»

РДВ ТЕХНОЛОДЖИ 1P1 (BB-.ru, 200 млн руб., ставка купона на первые полгода 31%, на вторые 30,5%, YTM 34,5%, дюрация 0,9 года) размещен на 26%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot