Облигации

ОПЕК+ вытащит из бочки затычку. Альянс готов наращивать добычу, но медленно

Страны ОПЕК+ не смогли уложиться в стандартные временные рамки саммита 1 июля, чтобы сформулировать политику блока по снабжению глобального нефтяного рынка на следующие полгода. Россия и Саудовская Аравия уже достигли компромисса, согласно которому до конца года ОПЕК+ повысила бы добычу на 2 млн баррелей в сутки, однако это решение не было утверждено из-за замечаний других государств. Саммит продолжится в пятницу. По мнению экспертов, России остро необходим рост добычи, чтобы обеспечить стабильность топливного рынка в период отпусков.

https://www.kommersant.ru/doc/4880652

 

Утром опционы ­— вечером акции. Частным инвесторам предложат понятный инструмент

Московская биржа расширяет список срочных инструментов за счет опционов на самые ликвидные акции. Сейчас торгуются только опционы на фьючерсы, в которых заинтересованы профессиональные трейдеры. Опционы на акции как более простые инструменты, которые планируется запустить с 2022 года, призваны удовлетворить спрос розничных инвесторов, которые стали значимыми игроками российского рынка. Но им придется проходить тестирования для использования этих инструментов.

https://www.kommersant.ru/doc/4880611

 

Облигации не заставили себя ждать. Эмитенты спешат разместиться под низкий процент

Нефинансовые компании в июне вернулись на рынок рублевого долга, заняв больше половины его объема. Ожидание дальнейшего роста ставок, которое обозначил ЦБ, заставляет эмитентов не затягивать размещения. В результате объем заимствований за месяц показал пятый результат в истории, достигнув 378 млрд руб. Эксперты ожидают продолжения ралли, если его не охладит регулятор слишком резким подъемом ставки.

https://www.kommersant.ru/doc/4880645

 

( Читать дальше )

«Ставки сделаны», даты объявлены:  

• «МигКредит» 12 июля начнет размещение выпуска трехлетних облигаций серии 01 объемом 800 млн рублей, предназначенный для квалифицированных инвесторов. Ставка купона установлена на уровне 12,25% годовых и зафиксирована на весь период обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация.

• «Круиз» (ранее «ГрузовичкоФ-Центр») установил ставку купона четырёхлетних облигаций серии БО-01 объемом 50 млн рублей, предназначенный для квалифицированных инвесторов, на уровне 12% годовых. Ставка зафиксирована на весь период обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация и поручительство. Размещение состоится 02.07.2021г. по открытой подписке.

• «Дельта» установила амортизацию по выпуску трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 700 млн рублей: по 25% от номинальной стоимости будут гаситься начиная с 9-го по 12-й купонный период.

( Читать дальше )

Добрый день! Сегодня не смог купить облигации Сбербанка Сбер Sb22R  у брокера ВТБ.  Выдает сообщение, что данный  продукт доступен  только квалифицированным инвесторам.  На линии поддержки брокера мне подтвердили, что неквалифицированным инвесторам он не доступен.  Данная облигация не относится к ВДО, да и рейтинг у облигаций Сбербанка высокий. Может кто-нибудь объяснит в чем дело?

Представьте, Вы закрыли рублевый депозит в 2020г. и купили акций Сбера — сейчас продали в плюс и считаете, что с вероятностью 70% доллар, котировки акции, товары останутся на текущих уровнях в ближайшие 3-6 месяцев. С учетом рисков, какой процент Вас бы устроил по вкладу? Ниже какого Вы вообще не будете рассматривать депозит как вариант? Если ниже или выше — укажите пожалуйста соответствующий крайний вариант.   

Обнаружен паттерн Двойное дно. Обведено маркером.
В связи с тем что данный индекс все падает и падает и никак не развернется — надежды на разворот минимальные.

Всех приветствую, господа! Сегодня хочу продолжить устоявшуюся традицию поднимать неудобные темы с целью попробовать взглянуть на привычные вещи под новым ракурсом. И сегодня поговорим не много не мало, о святая святых процентной ставке ЦБ. Казалось бы, тема простая, известная любому инвестору, наверное даже новичку, и что тут вообще можно сказать нового? Инфляция растёт — поднимаем процентную ставку, инфляция снижается — опускаем процентную ставку. Но всё ли так однозначно как мы привыкли видеть? А точнее как мы привыкли что нам показывают. Давайте разбираться.

Для начала разберём аргументацию классического подхода, который нам показывают сотрудники ЦБ. Почему при растущей инфляции ЦБ поднимает ставку, а при падающей наоборот опускает? Эля Набиуллина говорит нам что это необходимо для регулирования спроса. При высоком спросе цены начинают расти, при недостаточном спросе цены приходится опускать чтобы продать хоть чтото. Соответственно, чтобы сбавить растущий спрос, а вместе с ним и растущие цены — ставку стоит поднять, кредитование станет дороже и спрос понизится так как станет значительно меньше желающих взять чтото в кредит. Аналогично при низком спросе, только всё в обратную сторону. Вроде бы всё логично. Но проблема в том что это лишь половина картины. Да, нам показывают, как стоимость кредитования влияет на спрос, и всё правильно показывают. Но на формирование цен влияет не только спрос, но и предложение. А вот как ключевая ставка влияет на предложение, об этом Эля Набиуллина помалкивает, не рассказывает никогда. А ведь на предложение она тоже влияет.

( Читать дальше )

Инвесторы получили перечисленный эмитентом купонный доход в размере 13% и 12,5% годовых по шести выпускам коммерческих облигаций.

Купонные выплаты по выпуску серии КО-П02 начисляются из расчета 13% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составляет 1 944 600 рублей, по одной бумаге — 64,82 рубля.

Выпуск коммерческих облигаций серии КО-П02 (4CDE-02-00381-R-001P) объемом 30 млн рублей был размещен эмитентом по закрытой подписке в июле 2019 года сроком на три года. По выпуску предусмотрены шесть полугодовых купонов.



( Читать дальше )

Коллеги, прошу подсказать, прав ли я, или ткнуть, где я не прав. 

Представим ситуацию, что я купил 30 штук еврооблигаций RUS-28 по текущей цене 168% (то есть всего заплатил $50 400). Если не произойдет каких-то финансовых потрясений, с течением времени до момента погашения её цена будет снижаться, пока не сравняется со 100%. 

Если за несколько дней до даты погашения я продам эти облигации за, скажем, $10 000, то, получается, что я фиксирую убыток $20 400. Соответственно на эту прибыль я могу закрыть прибыльные позиции и сэкономить на налогах $2652. 

Это же касается любых облигаций, продаваемых по цене выше номинала, и чем больше «отклонение» от номинала, тем больше возможности для экономии на налогах. 

Я прав? Или где-то закралась неточность? 

Сегодня мы проведем конференцию, на которой обсудим, как рост инфляции и процентные ставки влияют на фонды облигаций.

На конференции вы узнаете:

🔹как заработать в долгосрочной перспективе с помощью ВТБ — Фонда Казначейский;

🔹что сейчас происходит на рынке облигаций;

🔹а также мы ответим на ваши вопросы.

Смотрите конференцию Сегодня в 14:00 мск на youtube-канале ВТБ Мои Инвестиции

Задавайте свои вопросы для конференции на специальной странице