Опционы

Разберемся на вебинаре Школы Московской биржи. Валентина Савенкова, технический аналитик и активный трейдер, расскажет, как торговать опционами, вычислять риски и подстраивать этот инструмент срочного рынка под свою стратегию.

Мероприятие бесплатное, но нужно предварительно зарегистрироваться по ссылке. Мы пришлем напоминание о начале. Если не сможете присутствовать, отправим запись.

Добрый день!

Какое-то время назад по свету коллеги-опционщика @Stanis решил попробовать межопционный арбитраж между Маржируемыми (МО) и Премиальными (ПО) опционами. Пару дней назад позицию закрыл и результатом остался доволен.

Но обо всем по порядку. Для арбитража выбрал $SBER следующую пару: Buy SBRF-6.24M170424CA31000 – Sell SBERP170424CE310. Для тестовой сделки выбрал пару, которая давала самую большую разницу. И для простоты с дельтой не заморачивался: взял один контракт МО по 229 рублей и продал 100 ПО по 4,8 рублей. Скрин позиции ниже

Я исходил из того, что если ни один из опционов до страйка не дойдёт, то буду держать до экспирации и тупо заработаю арбитражную разницу: 480 — 229 = 251 рубль.

Сразу хочу сказать, что биржа межопционный арбитраж не видит. Пониженного ГО не даёт. По ПО мне начислили ГО как за непокрытую продажу 4425 рублей, по МО взяли 414 рублей ГО и в процессе выросло до 850 рублей. Итого отношение потенциальная прибыль/ГО составила 5,18% на старте.

Мы должны были озолотиться на опционах, но Блэк и Шоулз разболтали секрет всему свету. Edward Thorp [wiki]

Читаю, что многие упустили момент покупки ликвидных акций и сейчас кусают локти.

Есть хороший инструмент это поправить. Это продажа путов.

Для того же сбера можно продавать путы около 290 страйка, те, где получше ликвидность. Затем с шагом около 15 руб. Путы должны быть поставочные. По-моему, они сейчас недельные.

Без плечей, только на свои, без фанатизма, держа в голове, что может упасть и ниже и нужно будет докупать.Если денег не останется, то будет горько и обидно, что купил акцульки выше фонды. 

Многие скажут, что продажа непокрытых путов- это путь к обнулению депоза. Продажа должна быть покрытой деньгами, т.е. готовностью купить акции по количеству проданных путов. Не ошибитесь с кратностью лота и стоимостью ГО.

Что можем поиметь в итоге. Если акции будут расти или стоять, то будете еженедельно фиксить прибыль в виде полученной премии от продажи опциков. Если акции упадут, то купите вожделенную бумагу.