Опционы

Уже длительное время NG  не радует быков.
Волатильность IV на центральных страйках дошла до 90-100%.
Но ничто не падает вечно, как и не растет.
Смотрим на ретроспективу и думаем о перспективе.
Покупку фьючерсов можем хеджировать недельками — коллами или путами.
Или временно уйти в  «спрэды между фьючерсами».
Или построить спрэды от покупки на опционах для экономии ГО.
Из всех вариантов надо выбрать самый оптимальный и комфортный.
По личному опыту и предпочтению.
Всем успешного трейдинга!

Вчера попытались разобраться с ОСЬМИНОГОМ.
Но обсуждения не получилось.
Он уплыл дальше в глубины океана, лишь помахав щупальцами на прощание...

Вероятно, причина была в этом.

«Stanis, сначала лекция, потом — экзамен. А не наоборот )))»

Марина Самохина ©

ya.ru/video/preview/14743495395385697955

Сегодня новая попытка.
С учетом пожеланий уважаемой Марины.
И по классике жанра, когда хочешь получить заветное.
«Утром деньги, вечером стулья» )))

Если кто-то использует нечто подобное, поделитесь комментами для общей пользы.
И для повышения квалификации на опционном рынке.

Интересно узнать вашу версию, что это такое и как она работает.

Добрыйдень!

Имея определённый опыт опционнойторговли, решил дать несколько рекомендацийтем, кто хочет себя попробовать в этом.Сразу оговорюсь, что речь идёт именноо торговле премиальными опционами наМосбирже.

1. Должна быть системность вторговле. Очень часто, посты о первомопыте работы с опционами можно обобщитьфразами: шёл/шла мимо, увидела казино,решила зайти сделать ставку, авосьповезёт или зашёл/зашла в магазин запродуктами, на сдачу решила купитьлотерею, что мелочи валяться, хотьразвлекусь. Понятно, что у некоторыхброкеров работа с опционом выглядитименно так, но это не повод самим на неётак смотреть. Торговля опционами — этоне казино и не лотерея. Даже если выточно знаете, что завтра акции ABCвырастут в цене, идея —куплю колл сейчас, а завтра продам, — неесть хорошая стратегия. Из-за роставолатильности маркет-мейкер можетрасширить спреды и получиться чтонесмотря на то, что движение базовогоактива вы угадали, с прибылью продатьопцион не получается. Что остаётся?Держать до экспирации. Отсюда самыйпростой и элементарный вывод: видениена акцию АВС должно распространятьсякак минимум до даты экспирацииинтересующего вас опциона.

( Читать дальше )

Опционный трейдинг на двойных или тройных календарях  внешне прост и эффективен.
Но требует корректного выбора страйков, дат экспирации, точек входа и выхода.
Это стратегии для smart traders, которые любят комфортный позиционный трейдинг.
С заранее рассчитанным риск-профилем и зонами прибыли.
Для спрэдов на схождение или расхождение.
Если такие трейдеры есть на рынке, то наверняка на смартлабе их немало)))

А такие картинки из Квика лучше дополнять конкретными графиками из опционного калькулятора с расчетом требуемого ГО.
На сайте биржи он есть и поможет построить стратегии с 2- или 3-значной доходностью.
Ведь в году у нас 52 недели и 12 месяцев.
То есть число  разнообразных календарных спрэдов не ограничено.
И выбирать БА можно и другие.
Ведь алгоритм спрэдинга универсален.

Всем успешного трейдинга!

( Читать дальше )

Продолжаем зимний сезон охоты на МаркетМейкера

Выходит по понедельникам.
=====

За неделю сильно сократились ОП в лонгах у физиков. Шорты тоже, но существенно меньше. И уже близки к паритету ОП. Объёмы торгов по-прежнему не дотягивают до предновогодниих.

Юр.лица нарастили позы ровно на объем проданных контрактов физиками. Это Макар принял у себя эти контракты. Это его работа. Будет держать до экспирации. А всем кажется, что поза у юр.диц растёт. А это просто Макар свою работу делает.

Средняя цена набранных стартовых поз во фьючерсе примерно 91000 руб — следим, как будет меняться средняя цена позы. Покупатели в лёгком плюсе, но весь этот плюс состоит из контанго, которое к экспирации исчезнет.

В опционах активность никакая. Там паттерн уже давно сформировался. Гистограмма ОИ за неделю не изменилась вообще. В деньгах много коллов, набранных ниже 91000. Скучно, девочки...

Предыдущий обзор здесь — t.me/buratinovsmm/133




( Читать дальше )

Пример Guts  на Si-03.24



Что такое опционная стратегия  Guts?

Стратегия длинных опционов, подобная Strangle, — это стратегия волатильности, которая направлена на то, чтобы зарабатывать деньги в любом случае на росте БА или его резком падении.

Стратегия  требует, чтобы БА значительно двигался вверх или вниз, т.е. это стратегия, основанная не на направлении, а на волатильности.

Другими словами, если БА не покажет существенного движения, трейдер потеряет часть стоимости уплаченных премий.
Guts — ненаправленная стратегия, но торговля должна быть ориентирована на рост волатильности.

Рекомендуется применять Guts, когда в ближайшей перспективе ожидается важное событие, а волатильность находится на низком уровне и ожидается ее увеличение, или стратегия  может быть реализована при высокой волатильности БА.
Экспирация должна быть долгосрочной, чтобы избежать негативного влияния распада тэты.

Конструкция стратегии

В рамках Guts мы покупаем опцион «Колл в деньгах» (ITM) и покупаем опцион «Пут в деньгах » (ITM)  на одинаковом  расстоянии от текущего ЦС.

( Читать дальше )

За прошедшую неделю слегка сократились ОП в лонгах у физиков. Шорты без изменений. Объёмы недельных торгов по-прежнему не дотягивают до предновогодниих, ни во фьючерсе, ни в самом дрлларе.

Юр.лица активно нарастили позы. Видимо, импортеры хеджат валютные риски. Все чуят, что будет движение...

Средняя цена набранных стартовых поз во фьючерсе примерно 91000 руб — следим, как будет меняться средняя цена позы. Покупатели отбили потери, в которых долго прибывали. Но я сомневаюсь, что им удастся закрепиться здесь или развить успех.

В опционах активность никакая. Гистограмма ОИ за неделю не изменилась вообще. В деньгах много коллов, набранных ниже 91000. Не порядок, Макар!

Становится всё интереснее. Во вчерашней коррекции объёмы побольше прошли.

Предыдущий обзор здесь — smart-lab.ru/mobile/topic/982395/





( Читать дальше )

Нашел сегодня на СмартЛабе калькулятор фьючерсов. 
calc.smart-lab.ru/
А есть ли такой же калькулятор на опционы?