Отраслевые циклы

Позицию по данному эмитенту открывали 27 февраля 2019 года. Откровенно говоря, не хотелось продавать этого дивидендного аристократа. В том плане, что рынок недвижимости и субсидируемые ипотеки на подъеме. Но ситуация с фондовым рынком выглядит шатко, поэтому интересны другие активы, которые ведут себя лучше, а также интересен запас прочности. За это время были получены дивиденды 78+30=108 рублей. Акции были проданы вчера несколькими сделками по средней цене 871,6 рублей. +51%. Повторюсь, актив ЛСР мне нравится, но имеются опасения, что активы, рассчитанные на  внутренний рынок, смогут продолжать развиваться без поступления денег в экономику от компаний, рассчитанных на внешний рынок. Поэтому, в конечном счёте ослабевать будут и те и другие.

ЛСР мы не продавали даже в период пандемии, когда наиболее нервные инвесторы и трейдеры распродавали актив по 502 рубля. И это дало результат. В среднем по плюс 25,05% ежегодно неплохо. Но зато в период эпидемии были куплены на плечи акции нефтяных компаний, которые мы подбирали при нулевых и отрицательных ценах на нефть. Стоит ли покупать нефтянку снова сейчас, я думаю, что нет. Поскольку те, кто подбирал Татнефть и Лукойл на сильных падениях, вчера получили дополнительное движение на понижение. Волатильность перед выборами растет, но трендовое движение наступит еще не скоро. А это значит, что на «пиле» многих попросту высадят, отстопят… Как шортистов, так и лонгистов. Предпосылки развития сильного понижательного движения имеются, но по таймингам и цикличности полностью ловушка для быков захлопнется еще через 2-3 месяца.

Моя группа ВК https://vk.com/club_ramlcity

Желаю всем успешных и профитных инвестиций!

В начале 2020 года экономики мира столкнулись с серьезной проблемой. Вирус остановил производства, остановил потребление. Это было ожидаемое событие как по циклам, так и в процессе достижения максимума емкости рынка. Экономисты продолжают оценивать силу экономики по темпам роста, но мы понимаем, что темп роста не может расти бесконечно, так как это напоминает геометрическую прогрессию. На мой взгляд, на вершине такого роста нужно переходить с методов оценки темпов роста на оценку сопоставимого роста. То есть применять базовую точку отчета для сопоставления с текущими показателями экономики. Если же оценивать каждый раз год к году, то на пределах максимума емкости рынка, темпы роста будут постоянно замедляться. При этом, вирус оказался тем самым ключом для перезапуска оценки, создавая низкую базу для старта. Раз экономисты не придумали вовремя решение, то его придумал случай.

Что нас ждет и как на этом заработать? По всей видимости, сейчас трейдеры достаточно беспечны и видят только вершину проблемы, а основную проблему увидят только когда столкнутся с ней лоб в лоб. В этом году уже были маржин коллы плечевых спекулянтов, на которых они обнулили счета, но часть инвесторов продолжает улыбаться происходящему и верить, что все будет хорошо. Другие ждут некоего двойного дна. Но я не считаю, что ориентиром в этот кризис должны выступать графики и технический анализ, хотя сам частенько зарабатываю по технике. На этот раз нужно применять фундаментальный анализ, но не тот, который применяют в классике, а более усовершенствованный.  С учетом показателей за последние 10 лет, форвардных показателей компаний, цикличности секторов, а также всех кризисных данных.

Итак, сейчас уже можно публиковать отрывок из моего августовского файла.

«Новый файл Антикризисный 2019. 01.08.2019

Хорошее Начало – половина дела. Платон

В январе 2017 я написал на сайте Финам о ситуации, которая складывается с циклами.

Выводы тогда были сделаны о том, что наилучший вариант – это выборка американских компаний. Именно в январе 2017 года и появился наш файл по Америке, который включал акции всего 5 акций технологического сектор США: Apple, Netflix, Amazon, Google и Facebook.

Но идея была куда более далеко идущей. А именно, существовала возможность, что к концу 2019 – начала 2020 года в сырьевых странах может разразится новый кризис. А любой кризис, как мы знаем, позволяет заработать очень хорошие деньги, значительно увеличить свой капитал. Как оказалось, в дальнейшем, спустя 2 года, поступил отчетливый сигнал по грядущей рецессии в такой развитой экономике мира как США.

Это сигнал, который пришел в пятницу 22 марта 2019, известный как инверсия. Кривая приняла вид инверсии, то есть длинные ставки оказались ниже коротких. За последние 50 лет этот индикатор точно предсказывал грядущую рецессию, почти не посылая ложных сигналов. В среднем, количество дней до того, как экономика начнет входить в рецессию это 311 дней. То есть не сегодня, не сейчас, что дает небольшой запас времени для подготовки и принятия решения. В нашем случае, подготовка могла производиться уже с 2017 года.