ПАО ГИТ

Итак, у рядовых инвесторов осталась последняя возможность залезть в ракету под названием ГИТ.
Всю прошлую неделю и вчерашний день наблюдался всплеск активности. Но не просто всплеск объема, а явный набор позы без задирания ценник. Наторговали в целом на 20-25 миллионов за неделю, при этом не сдвинув ценник. 
До отчета остались считанные дни (26-27 апреля отчет), при этом кто-то набирает во всю акции. Поэтом, я считаю, что сейчас есть возможность купить на дне, почти за бесценок, компанию, чей отчет имеет все шансы начать переоценку актива. Так что запрыгивайте в ракету, пока не улетела)
Удачных инвестиций!

Представители крупнейшего частного холдинга управляющих компаний в сфере ЖКХ уверены, что впереди у отрасли очень много перемен основные из которых произойдут в течение 5 лет. По итогам данных реформ отрасль приобретет совершенно иной вид, что непременно повлияет и на качество услуг.

Важнейшим этапом реформирования должно стать изменение законодательства и регулирующих правил, которые сделают управление в ЖКХ обычным субъектом коммерческой деятельности и вернут в плоскость гражданских правовых отношений. Это, с одной стороны, настроит отношения между жителями и управляющими компаниями в рамках гражданского права сняв значительную долю напряженности, а с другой стороны позволит управляющим компаниям работать, как бизнес ориентируясь на качество оказания услуг, а не на бесконечный свод противоречащих друг другу правил и предписаний. На текущий момент управляющие компании не могут в значительной степени распоряжаться своей прибылью и финансовые потоки имея значительные ограничения.

( Читать дальше )

Совет директоров ПАО «Городские Инновационные Технологии» официально утвердил дивидендную политику холдинга. Новая дивидендная политика предполагает выплату дивидендов с периодичностью два раза в год, а также направление до 50% чистой прибыли Общества на дивидендные выплаты по размещенным акциям. Новая политика холдинга делает его более прозрачным для акционеров и предполагает более высокую инвестиционную привлекательность акций ПАО «ГИТ» для частных инвесторов. Как отмечает руководство холдинга, в дальнейшем ПАО «ГИТ» будет стремиться к тому, чтобы направлять не менее 50% годовой чистой прибыли Общества на дивидендные выплаты по размещенным акциям, а также осуществлять выплаты с ежеквартальной периодичностью. Именно на это направлена происходящая сейчас диверсификация холдинга, которая предполагает увеличение чистой прибыли общества за счет инвестиций в смежные с ЖКХ, а также в новые для холдинга отрасли. Принятая дивидендная политика будет в дальнейшем улучшаться и развиваться, как отмечают в холдинге, она всегда будет направлена на защиту интересов акционеров. Официальный текст утвержденного Советом директоров положения о дивидендной политике опубликован на сайте холдинга.

( Читать дальше )

Итак, я уже не один раз писал про эту компанию. И начну с того, какие недостатки компании есть. 
1) Непрозрачная политика. В том смысле, что обещают то одно, то другое. Что-то делают, что-то нет. Вроде обещали дивы 2 раза в год, то ли нет, то ли снова говорят об этом и тд и тп.
2) Долговая нагрузка. Эта проблема всех контор ЖКХ, которая начиная с прошлого года начала разрешаться и в позитивном направлении уже будет решена из-за закона о прямых платежах (иницатором закона выступала компания ГИТ).
3) Низкие доли руководства. Тут уж мне нечем ответить — у руководства мало акций, 51% на руках. Много акций сливали лица, не участвовашие в деятельности компании и которые выходили из нее. Но контроль пока у главы.
4) Очень малая ликвидность акций на бирже. Во многом обусловлена спекулятивным настроем бумаги у инвесторов.
5) Слабая покупательная деятельность за 2018. Новостей о покупках новых компаний не было. Но это и минус и плюс — деньги не уходили на вложения

А теперь то, что позволит ГИТу вырасти в несколько раз уже через месяц (или раньше, или чуть позднее):

( Читать дальше )

Итак, начнем.
Во-первых, будущая прибыль ПАО ГИТ покажет рекорд за всю историю компании. Эта сумма, с учетом отсутствия больших вложений во втором полугодии и увеличении выручки с каждым годом, по моим подсчетам может составить 150-200 миллионов при выручке около 3 миллиардов. Эти результаты вытекают из прогрессии результатов компании по итогам уже нескольких лет.
Во-вторых, дивиденды компании будут как минимум 3 коп на акцию, а это 7,5% див доходность от текущей цены. И это минимум, возможно больше.
В-третьих, компания серьезно увеличила свою специализацию и как холдинг растет из года в год. К тому же, в отчетах с каждым разом появляются все новые УК. А совсем недавно компания заявила о возможности отчитываться каждый месяц, повышая прозрачность бизнеса. 

ИТОГ.
Компания имеет все шансы серьезной переоценки. А именно: при ЧП 150млн капитализация для 3его эшелона вполне может находиться на уровне 450 миллионов. Пока капа компании всего 180 млн. А значит это рост более чем в 2 раза. История с Мультисистемой показала, как может быть слеп рынок, поэтому все шансы увидеть феерический рост уже в следующем месяце. 
Удачных инвестиций!

Комментарии руководства: "На годовое общее собрание акционеров ПАО «Городские Инновационные Технологии» вынесен вопрос об утверждении дивидендов в размере 2 копеек на 1 обыкновенную акцию, что с учетом рыночного курса акций составляет примерно 4% годовых. Таким образом компания по сравнению с прошлым годом повысила дивиденды в 2 раза и делает повышение уже в третий раз подряд (все время присутствия акций компании на Московской бирже). Данный финансовый результат является следствием продолжающегося активного роста компании чья выручка за 2017 год превысила 2 миллиарда рублей (рост также больше, чем в 2 раза). При этом увеличение дивидендов происходит на форме продолжающихся значительных инвестиций в развитие холдинга. Представители ПАО «ГИТ» уверены, что 2018 год станет не менее успешным для холдинга и акционеров чем 2017 год, компания сможем показать значительную динамику роста прибыли и выручки, и как следствие – дивидендов. В этом году будут озвучены новые серьезные приобретения и будут освоены новые, в том числе и международные, рынки.  Холдинг благодарит всех акционеров за поддержку компании и смотрит в будущее с уверенностью видя перед собой огромны перспективы для роста."

«Руководство холдинга «Городские Инновационные Технологии» крайне положительно оценивает финансовые результаты компании за 2017 год. Прошедший год стал поворотным в истории холдинга и именно в этот год был сделан шаг к выдающимся финансовым результатам в будущем, компания подтвердила свой статус одного из самых быстрорастущих участников рынка, при этом активный 2х кратный рост компании не помешал также увеличить прибыль на более чем 13,5% по сравнению с 2016 годом, не смотря на то, что значительные финансовые средства в 2017 году уходили на покупку других игроков рынка и на развитие собственного бизнеса. Обычно при столь активных усилиях по росту компании прибыль существенно уменьшается, однако руководство ПАО «Городских Инновационных Технологий» смогло добиться роста прибыли и фактически гарантировала акционерам достойные дивиденды. Активная политика, направленная на расширение бизнеса компании, позволила добиться увеличения выручки холдинга в 2 раза (консолидированная выручка превысила 2 миллиарда рублей) компания показала рекордный рост бизнеса и сумела диверсифицировать бизнес как по видам деятельности, запустив работу в новых и наиболее перспективных для себя сферах, так и по присутствию в различных регионах РФ, существенно расширив свою деятельность за пределами Северо-Западного региона. Именно эти направления для развития будут активно продвигаться в холдинге и в 2018 году, компанию ждут новые регионы присутствия и дальнейшее расширение сферы деятельность в рамках сферы ЖКХ.  Руководство компании приложит все усилия, чтобы сохранить активный рост холдинга и добиться еще более выдающихся финансовых результатов в 2018 году.» — пресс-служба ПАО «ГИТ»
Выручка компании составила 2 млрд рублей.
Чистая прибыль — 68 млн рублей
Капитализация — 240 млн
Р/E= 3,5
Р/S = 0,12

«ПАО «ГИТ» — всероссийских многопрофильный холдинг в сфере ЖКХ, признанный лидер российского рынка ЖКХ, крупнейшая частная компания в сфере управления недвижимостью в Северо-Западном регионе и одна из крупнейших в России.
Холдинг «ГИТ» активно участвует в программах приватизации и концессии государственных компаний сферы ЖКХ (ГУП, МУП и др.) в различных регионах РФ и является надежным и социально ответственным партнером для региональной и федеральной власти. „

Приведу прогнозные цифры по МСФО исходя из полугодового отчета и динамики увеличения показателей 

Капитализация (на текущий момент) — 220 млн
Выручка — 1.5 млрд
ЧП — 100 млн
Активы — 700млн (из РСБУ)
Дивидендная доходность по текущим котировкам (4%-10%)

Имеем следующие показатели: P/E=2, P/Bv=0,2, P/S=0.2.

Отсюда получаем совершенно недооцененную компанию фундаментально с отличной див. доходностью и грандиозными планами на будущее, в связи с грядущими переменами в ЖКХ:
“ПАО «ГИТ» готово покупать управляющие компании у собственников, принявших решение покинуть рынок в любых регионах Российской Федерации. Как считают в руководстве холдинга данный законодательный шаг позволяет скорректировать прогнозы по росту холдинга в еще более позитивном ключе и теперь в ПАО «ГИТ» ждут достижения объема управляемой недвижимости в 30-40 млн метров квадратных до конца 2019 года. Стоит отметить, что данный фонд, с учетом внедряемых дополнительных сервисов, гарантирует холдингу выручку в 12-15 миллиардов рублей при средней рентабельности в 15-20%. Руководство холдинга планирует в ближайшее время скорректировать план развития и представить его своим акционерам.»

Цена акции сейчас — 0.5р. На следующей неделе (или через неделю) выходит отчет по МСФО, в котором цифры будут несколько лучше приведенных и оглашение предполагаемых дивидендов. Удачных инвестиций.

«ПАО «ГИТ» — всероссийских многопрофильный холдинг в сфере ЖКХ, признанный лидер российского рынка ЖКХ, крупнейшая частная компания в сфере управления недвижимостью в Северо-Западном регионе и одна из крупнейших в России. 
Среди направлений бизнеса нашего холдинга: управление жилой и коммерческой недвижимостью, теплоэнергетика, коммунальная инфраструктура, строительство и благоустройство, вывоз, утилизация и переработка ТБО и других видов отходов, промышленное производство материалов и оборудования для сферы ЖКХ, автоматизация, сервисные услуги и многое другое. „

Рост выручки и ЧП растет в разы из года в год. Дивиденды в прошлом году были лишь 1 коп. Однако в этом году руководство обещает пожирнее доходность: “Планируется, что итоговый размер дивидендов будет значительно выше, чем в прошлом году. Итоговый размер дивидендов будет известен после соответствующих официальных процедур, но по моим оценкам он мог бы располагаться в диапазоне 2-5 копеек.»

( Читать дальше )