ПИФы

Недавно мы писали о плюсах и минусах диверсификации (пост здесь), а сегодня расскажем о некоторых нюансах налогообложения инвестиций в открытые и закрытые ПИФы. 

👉Покупка ПИФов на ИИС
С 1 января 2024 года, ИИС можно открыть через управляющие компании ПИФов. Что дает право при закрытии счета освободить от налога прибыль до 30 миллионов рублей.

👉Обращающиеся ценные бумаги
Инвестиционные паи открытых ПИФов, управление которыми осуществляют российские УК относятся к обращающимся ценным бумагам. Убытки по ним можно переносить на 10 лет вперед или сальдировать с прибылью/убытками по обращающимся акциям, облигациям на брокерском счете.

👉Льгота на долгосрочное владение
При соблюдении определенных условий (все условия по ЛДВздесь) можно освободить от налога прибыль полученную от погашения:
▪️инвестиционных паев открытого ПИФ;
▪️инвестиционных паев ЗПИФ, тип которого был изменен на закрытый в соответствии с Федеральным законом от 14 июля 2022 года N 319-ФЗ;
▪️инвестиционных паев ЗПИФ, которые были получены путем выделения заблокированных активов из открытого ПИФ (действует с 01.01.2023 г.).

( Читать дальше )

Московская биржа продолжает фиксировать рост популярности фондов денежного рынка. Общий объем операций с фондами денежного рынка в первом полугодии вырос в 15 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысил 1 трлн рублей. Среднедневной объем торгов достиг 8,3 млрд рублей.

С начала 2024 года инвесторами в биржевые фонды денежного рынка стали еще 230 тыс. россиян, а общее количество инвесторов, владеющих указанными инструментами, достигло 580 тыс. человек.

Сегодня на фондовом рынке Московской биржи инвесторы могут приобрести паи 11 фондов от шести управляющих компаний.

Также растет объем средств в управлении фондов. Совокупная стоимость чистых активов биржевых фондов денежного рынка превысила 370 млрд рублей. Рекорд по стоимости чистых активов отдельного фонда принадлежит УК ВИМ: объем средств фонда LQDT превысил 200 млрд рублей, что является рекордом на российском рынке коллективных инвестиций[1].

Средняя размер инвестиций в фонды денежного рынка превысил 630 тыс. рублей.

( Читать дальше )

УК «Восток-Запад» запускает ЗПИФ РФИ «Фонд сбалансированный – дебютанты рынка»

Управляющая компания «Восток-Запад» запускает ЗПИФ рыночных финансовых инструментов «Фонд сбалансированный – дебютанты рынка» (далее – фонд*), который является первым фондом на российском рынке, сочетающим в себе инвестиции в акции компаний, выходящих на IPO, и инструменты денежного рынка.

Стратегия фонда подразумевает инвестиции в акции компаний на этапе IPO (первичного публичного предложения) и акции эмитентов, вышедших на биржу за последние годы, в сочетании с инструментами денежного рынка – обратного РЕПО. Доли активов фонда будут варьироваться в диапазоне 40-60%. Такая стратегия позволяет адаптироваться под разные фазы рынка за счет возможностей изменения доли акций и инструментов денежного рынка.

После формирования фонда 40% активов предполагается разместить в акции российских компаний, а оставшуюся часть 60% фонда предполагается размещать в права требования по сделкам РЕПО.

( Читать дальше )

Управляющая компания «Восток-Запад» начала формировать закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Фонд сбалансированный — дебютанты рынка», который станет первым на российском рынке фондом, сочетающим в себе инвестиции в акции компаний, выходящих на IPO, и инструменты денежного рынка. 

После формирования фонда 40% активов предполагается разместитьв акции российских компаний, а оставшиеся 60% — в права требования по сделкам РЕПО.

Стоимость пая — ₽1 тыс., сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе управляющей компании. Совокупная комиссия — не более 5% (вознаграждение УК — 3%, вознаграждение специального депозитария, регистратора, аудитора, оценщика — не более 2%).

После формирования фонда планируется провести листинг на Московской бирже. Маркетмейкером ЗПИФа выступит «Цифра брокер».

quote.ru/news/article/66a289c29a79474969901aea

УК Первая запустила первый в России фонд, который инвестирует в компании, которые за последние 2 года вышли на IPO. Как ранее заявил СЕО управляющей компании подобные фонды в других странах пользуются популярностью у инвесторов, а значит и на российском рынке пора им появляться. При этом БПИФ SIPO является единственным подобным фондом в нашей стране.

Фонд отслеживает индекс Московской биржи IPO — MIPO, в который на данный момент входят 19 компаний с разным удельным весом.

В данном фонде предусмотрены 3 сценария доходности.

1. Позитивный сценарий. При благоприятном развитии ситуации на фондовом рынке и росте активов выше ожидаемой среднегодовая доходность может составлять 38,3%. Доходность космическая, а значит вероятность ее достижения намного ниже, чем по нейтральному сценарию.

2. Нейтральный сценарий. Если рынок развивается по запланированному сценарию и активы фонда растут на среднерыночном уровне, то доходность фонда составит 9,1%. Вероятность наступления именно такого сценария максимальная.

( Читать дальше )

До настоящего момента я ни разу не покупал ETF, БПИФы и прочие структуры, именуемые фондами. Почему — писал об этом здесь. Однако, как вы знаете, в моей стратегии произошли изменения и она стала в большей степени ориентирована на рост капитала до момента достижения значимых сумм, с денежного потока от которых уже можно будет жить. Поэтому, я решил расширить горизонт сознания и изучить все активно управляемые фонды на российском рынке, выбрать из них заслуживающие доверия и внимания. И самое главное, делающие альфу к MCFTR (индексу полной доходности). Пассивные индексные фонды с доходностью «рынок-комиссии» мне не интересны.

🏷 Что касается количества фондов, которые я куплю и их долей — загадывать пока рано. Скорее всего, доминирующую долю в портфеле они не займут и сделок с отдельными акциями это, естественно, не отменяет.

🏦 Цикл материалов про фонды начну с продуктов от небезызвестной УК Арсагера, которая, ИМХО — один из самых недооцененных проектов в мире инвестиций с точки зрения ценности, продвигаемой в массы. Чего только стоят их книга (которую можно скачать абсолютно бесплатно) и обучающие лекции. А еще, очень рекомендую посмотреть интервью с председателем правления Арсагеры — Василием Соловьевым (раз, два, три, четыре).

( Читать дальше )

Высокая ключевая ставка в 16% радует вкладчиков и пугает инвесторов. Многих настораживает настолько, что они готовы примкнуть к вкладчикам и отложить инвестирование до лучших времен. В этой статье попробуем разобраться в высокой ключевой ставке, коротком горизонте инвестирования и большой неопределенности.

Высокая ключевая ставка может быть опасна для экономики замедлением темпов экономического роста и снижением деловой активности. Это означает, что брать деньги в долг для компаний становится дорого и они приостанавливают или вовсе замораживают проекты. Как следствие теряется часть потенциальной прибыли. Но не всё так опасно. Такие последствия появляются в том случае, если высокая ключевая ставка сохраняется достаточно долго.

Для фондового рынка высокая ставка ЦБ является сдерживающим фактором. Рынок не растет или по тем же причинам растет очень слабо. Деньги становятся дорогими. В такие периоды банки поднимают ставки по вкладам, однако, можно заметить, что высокую ставку не фиксируют даже на год. Депозит под 17%, но его максимальный срок – в среднем 6 месяцев.

( Читать дальше )

есть тут кто в теме?
знакомы спросил есть ли смысл держать это?
а я хз

что ему ответить ?)
а так дам ссылку на ваши комменты

Во II квартале 2024 года наблюдался значительный рост спроса на коллективные инвестиции. Объем вложений клиентов «Сберинвестиций» в ПИФы увеличился на 34,3% по сравнению с I кварталом, достигнув рекордных 90 млрд руб. ПИФы заняли третье место среди самых популярных финансовых инструментов после акций и облигаций.

Клиенты «ВТБ мои инвестиции» также проявляли наибольший интерес к фондам денежного рынка, оптимальным по соотношению риска, доходности и ликвидности. В УК ПСБ чистый приток средств в фонды на акции вырос более чем на 60%.

Спрос на акции и облигации был разнонаправленным. В «Сберинвестициях» доля облигаций в портфеле клиентов увеличилась с 36,2% до 36,8%, а доля акций снизилась с 48,7% до 46,3%. В «ВТБ мои инвестиции» доля акций выросла до 49,8%, облигаций снизилась до 45,1%. В ПСБ доля акций увеличилась до 60,6%, а облигаций снизилась до 35,2%.

В ПСБ доля валютных облигаций снизилась с 7,5% до 3,5%, а корпоративных рублевых облигаций увеличилась до 18,3%. Это связано с ожиданием ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ.

( Читать дальше )

УК привлекают далеко не все новые эмитенты. По подсчетам «Юнисервис Капитала», сейчас ПИФ владеют акциями лишь пяти компаний, которые провели IPO в последние два года. Из них на «Европлан», по оценке ИК, приходится 28%, на «Диасофт» — 27%, на Henderson — 24%, на Южуралзолото — 16% и на Astra — 5% от объема всех акций в ПИФ.

По словам Дениса Обухова, портфельного управляющего УК «Первая» фонды компании инвестировали в бумаги Совкомбанка и «Делимобиля». Из первой позиции ПИФ УК вышли, получив доходность 47%, а по «Делимобилю» сократили позицию.

В МФК «Займер» подтвердили Frank Media, что ПИФ не участвовали в IPO компании.

В некоторых фондах сейчас сконцентрированы значительные доли от free-float эмитентов. Так, ПИФ «БКС Российские акции» держит 10,7% free-float «Диасофта» и 8,3% — Henderson, оценил «Юнисервис Капитал». Еще примерно по 2% акций этих компаний в свободном обращении владеет другой фонд той же УК — ПИФ «БКС Капитал». В БКС отказались от комментариев.

( Читать дальше )