ПОлиметалл

Эксперт ожидает, что по итогам 2-го полугодия 2024 г. компания нарастит выручку на 25,6% г/г, до 628 млн долл., благодаря более высоким мировым ценам на золото. Текущая рекомендация по бумагам Solidcore находится на пересмотре.

Более подробно с перспективами компании вы можете ознакомиться в полной версии аналитического обзора. (https://veles-capital.ru/analytics/article/solidcore_prognoz_rezultatov_2p24_msfo/)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Будем признательны вам за отзывы о нашей аналитике.

Внимание, владельцы акций Solidcore (бывший Polymetal)! 🎉Рады сообщить, что ваши активы, торгуемые на бирже AIX, теперь отображаются в мобильном приложении*! 🇰🇿

Благодаря аккредитации КИТ Финанс на AIX, вы получаете:

• Удобный доступ к акциям Solidcore.
• Котировки в режиме реального времени.
• Возможность продать бумаги прямо с вашего телефона.

*в случае, если вы подавали заявку на обмен бумаг
_______________________

Власти Якутии ожидают «конкретные решения» по освоению Томторского месторождения ниобия и редкоземельных металлов (РЗМ) в 2025 году, заявил в интервью «Интерфаксу» глава региона Айсен Николаев.

«Сейчас месторождение не разрабатывается в силу разных причин — объективных, субъективных. Потому что лицензия переходила в разные компании. Хотя большой пласт подготовительных работ в свое время был проведен. Соответственно, сейчас после поручения президента идет работа по подготовке и запуску этого проекта, — рассказал Николаев. — Мы самим активным образом этот проект поддерживаем, будем создавать благоприятные условия для инвесторов. Есть уже предполагаемые инвесторы, которые готовы этим заниматься. Ожидаем, что в этом году уже выйдем на какие-то конкретные решения по освоению Томторского месторождения».

В ноябре президент Владимир Путин поручил обеспечить разработку Томтора либо силами нынешнего владельца, либо иным путем. «Те бизнес-структуры, которые взяли эти месторождения много лет назад, не вкладывают средства. С ними надо как-то поговорить и решить этот вопрос: либо они инвестируют, либо они как-то выстраивают отношения с другими компаниями, с государством. Это стратегически важный ресурс, который нужен государству сейчас», — заявил Путин.

Главное словосочетание недели – редкоземельные металлы. За последние дни американский президент Дональд Трамп несколько раз выразил заинтересованность США в этих ресурсах России и Украины. Владимир Путин в ответ не исключил возможности такого сотрудничества между Москвой и Вашингтоном.

Рассказываем, что такое редкоземельные металлы, для чего они используются и какие российские компании могут выиграть от развития отрасли.

Что такое редкоземельные металлы?

К редкоземельным относятся 17 металлов: скандий, самарий, иттрий, лютеций, диспрозий, гольмий, эрбий, празеодим, тулий, лантан, церий, диспрозий, иттербий, тербий, неодим, европий, прометий. Редкоземельные металлы распространены достаточно широко, однако у них небольшая концентрация в месторождениях, поэтому их добыча сложная и дорогостоящая.Первым обнаруженным в 18 веке в Швеции редкоземельным металлом стал иттрий. Земельным его назвали, поскольку его руда растворяется в кислоте, а редким, поскольку прежде подобных металлов не находили.

Взгляд на компанию

Наши расчеты показывают, что взлет цен на золото в 2024 г. и реализация запасов золота Solidcore благодаря решению проблем с логистикой позволили компании показать стремительный рост финансовых показателей по итогам 2024 г. (Solidcore пока не публиковал финансовую отчетность за 2024 г.) Продолжение ралли цен на золото в 2025 г. и хорошие перспективы сохранения этого тренда позволяют прогнозировать дальнейший рост финансовых результатов в текущем году. Наша оценка справедливой цены акции Solidcore — $6 с потенциалом роста 65%.

Чистый долг на конец 2023 г. в размере $174 млн сменился на чистую денежную позицию на конец 2024 г. в размере $374 млн при том, что Solidcore выполнил план по инвестициям ($225 млн), погасил $100 млн долга и приобрел долю в месторождении Сырымбет за $82 млн. Размер чистой денежной позиции соответствует 22% текущей капитализации компании, что достаточно много.

Наши расчеты показывают, что при сохранении текущих цен на золото ($2 950 за унц.

Акции российских золотодобывающих компаний растут на фоне рекордных цен на золото.

Рынок золота продолжает обновлять рекордные максимумы. Только с начала года на Нью-Йоркской товарной бирже золото выросло более чем на 10%.

Спрос на золото как на безопасный актив растет в связи с нестабильностью мировой политической обстановки. По мнению аналитиков спрос на золото связан в первую очередь с агрессивной политикой действующего президента США Дональда Трампа, который пообещал ввести пошлины на импортируемые товары из Мексики, Канады и Китая. Позднее он на месяц отложил введение пошлин для Мексики и Канады. Но уже сегодня действуют 10 процентные пошлины на товары из Китая. Китай ввел ответные санкции на уголь, нефть, газ и продукцию некоторых американских компаний.

Эти и другие глобальные политические решения создают нестабильность на мировых финансовых рынках и вынуждают инвесторов переводить свои активы в более надежные активы в виде золота.