Питер Линч

По занятости совсем редко пишу, что возможно изменится из-за сегодняшнего утра …

Пью дома кофе с журналисткой (в юности-то на журфаке МГУ частенько бывал, на Моховой, ещё при Засурском), вдруг она говорит:
— Может тебе у нас колонку по финансам открыть?
— Думаешь стоит?
— С редактором говорила, он спрашивает насколько ты будешь полезен и откровенен. Я отвечаю: во-первых, я с трахаюсь с ним: значит могу рассчитывать на откровенность, во-вторых, потому что я с ним трахаюсь, я заказала новый Мерседес GLC, на честно заработанное на акциях. Да-да, на вашу зарплату могу позволить себе только платье от Рикель, часики Картье и кулончик от Булгари … В общем сказала, как посмотрев твою работу, купила акций ФосАгро на 500 тысяч, а потом услышав как ты разговариваешь с каким-то Роджерсом, погуглила его и, увидев, что Джим Роджерс – добрый, весёлый старичок – купила ещё на 500 тысяч, где-то с год назад. А на сегодня это вылилось в 2 680 000 руб. Ну я заехала в салон Мерседес и говорю: хочу такой GLC, а менеджер мне: — Такой стоит 2 990 000. А я ему, подмигнув: — У меня есть ровно 2 680 000 и ещё я известная журналистка, МЯУ … Он: -Сейчас поговорю с шефом. Ну выходят они с шефом и шеф говорит: — Только для известной журналистки сделаем 2 680 000, и можно с вами на фоне моего мерина сфотографироваться… А чего ж за скидку 310 000 не сфотографироваться …

( Читать дальше )

Прочитал книгу «Метод Питера Литча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора».  В своей  книге Питер Линч  раскрывает много разной информации,  на что следует обращать внимание при покупки американские акций. Для себя из данной книги я выделил главу «ключевые показатели инвестора», которые кратко изложу в данной статье. Хоть данная книга про американский рынок, думаю можно из нее что-то взять и применить к нашей действительности на российском рынке.

 

Питер Линч:

Показатели на которые следует обращать внимание при решения вопроса покупки акции. Порядок по которому они следуют не связан с их значимостью:

1. Доля продаж.

Если интерес компании обусловлен каким-нибудь определенным продуктом, первым делом необходимо выяснить, что это продукт значит для компании, какова ее доля в продажах компании. Если доля продаж, интересной Вам продукции в совокупном доходе предприятия не большая (менее 10%), то не следует выбирать данную компанию для покупки акций только из-за продукта. Нужно поинтересоваться нет ли другого производителя данной продукции или забыть о нем.

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемая публика.

ПРЕДИСЛОВИЕ

По роду моей деятельности я с определенной периодичностью изучаю новые книги, печатные статьи, публикации на форумах и пр. в области экономики, финансов, инвестиций и т.п. Не так давно прочитал книгу Питера Линча «Переиграть Волл Стрит». Причина, по которой я обратил внимание на эту книгу, достаточно простая. В последние время я замечал ссылки на нее как в других печатных изданиях (написанных американскими авторами), так и от людей делающих определенные шаги в направлении инвестирования в акции на российском фондовом рынке. 

Приведу яркий  и увлекательный пример. В Рунете есть некий сайт usdup.ру, на котором можно наблюдать, как любители волнового анализа используют известную теорию Элиота. Не так давно (около полугода назад) главрук сайта alexastrader увлекся фундаментальным анализом и начал пропагандировать Питэра Линча и его книгу «Переиграть Волл Стрит». Под впечатлением от этой книги он активно ее советовал всем, кто читал форум на сайте. Стало любопытно, и я решил понаблюдать за происходящим, а также ознакомиться с книгой. 

Для начала я хочу поделиться впечатлениями от прочтения работы Линча с широкой публикой.


НАИБОЛЕЕ ЯРКИЕ ВПЕЧАТЛЕНИЯ ОТ ПРОЧЕТНИЯ В ВИДЕ 10-ТИ ТЕЗИСОВ О КНИГЕ

( Читать дальше )

«Инвестиционный климат в России начал формироваться после развала СССР. Сначала это было демократично и весело пока в делёж не пошли нефть, газ и металлы. Этот делёж открыл этап формирования крупного капитала, шёл через кровь, по жизням людей. Пришёл он логично к зарождению олигархов и их производной: «семибанкирщины». С этого момента в России впервые сформировался инвестиционный климат, характеризуемый беззаконием, дешевизной активов и криминальными разборками. Возможно его надо было пройти, но именно пройти и оставить.

Это был Инвестиционный климат как беспредел олигархов.

Апогеем деструктивного влияния «семибанкирщины» и ельцинской олигархии стали нищета, отсутствие законов и беспредел, которые вели к полной разрухе и децентрализации России. Воспользоваться этим решили те же олигархи, по своему: захватить власть, захватить ресурсы и сделать феодальный строй в России. 

На этом моменте, находясь в государственном тупике, остатки ельцинской номенкулатуры, вывели на российскую политическую сцену В. Путина. Сначала несмело, но потом всё активней проявляя самостоятельность и укрепляя кадровые резервы питерской номенкулатурой, В. Путин задал вектор того, что потом назвали государственно-частный капитализм, система симбиоза олигархов и чиновников-миллиардеров. Прежние олигархи, включая Березовского, почувствовали опасность, начав активно подставлять Путина, планируя сделать его марионеткой (Березовский) или стать на его место (Ходорковский). Однако процесс опоздал и только ускорил сращивание государства и бизнеса.

( Читать дальше )

      Не первый год трейдеры, особенно в акциях, жалуются на отсутствие интереса к нашему ФР и падение результативности. В результате сложилось два тренда:
  1. Торговать иностранные акции.
  2. Развивать тему инвестиций в акции.
 
  По второму пункту много не верных, с моей точки зрения, толкований сути и технологий инвестиций в акции, котирующиеся на бирже, что рождает заблуждения и ошибки, которые могут разочаровать и без того немногочисленное сообщество инвесторов/трейдеров в российские акции.
 
  К тому же любые опыт и стратегия нуждаются в адаптации и постоянной корректировке, как за счёт отраслевых, страновых отличий, так  и за счёт изменений во времени.
 
  Без претензий на истину, предлагаю просто делиться мыслями или информацией, связанной именно с инвестиционной составляющей работы с акциями.
 
    К примеру, методология Линча хороша, но кроме базовой составляющей, требует адаптации к российскому рынку и поправку на изменения в экономике стран.


( Читать дальше )

Вчера послал своему брокеру распоряжение на вывод всех средств, в понедельник счет будет закрыт. Итого за три года торговли потерял около 20% от всех денег, так что я остался практически при своих, что очень радует, учитывая опыт некоторых. По итогам трех лет у меня кардинально изменился взгляд на трейдинг и сейчас я распродаю некоторые книги из своей библиотеки:

Эрик Найман
Малая энциклопедия трейдера
http://www.alpinabook.ru/catalogue/4179.html
цена в издательстве: 639р

Роберт Колби
Энциклопедия технических индикаторов рынка
 http://www.alpinabook.ru/catalogue/4191.html
цена в издательстве: 1344р

Донна Л. МакКормик, Джеффри Оуэн Кац
Энциклопедия торговых стратегий
http://www.alpinabook.ru/catalogue/4204.html
цена в издательстве: 1049р

Грегори Моррис

( Читать дальше )

1. Ваше преимущество как инвестора заключается не в том, чтобы следовать советам профессионалов с Уолл-стрит. Преимущество состоит в знаниях, которыми вы уже обладаете. Вы можете превзойти результаты профессионалов, если используете эти знания для инвестиций в компании или отрасли, в которых вы разбираетесь.
 
2. В последние тридцать лет на фондовом рынке возобладала толпа профессиональных участников. Вопреки расхожему мнению, это только облегчает жизнь инвестору-непрофессионалу. Вы можете превзойти рынок, не обращая внимания на толпу.
 
3. Корреляция между успешной деятельностью компании и ростом ее акций нередко отсутствует в течение нескольких месяцев или даже лет. Но в долгосрочном плане существует стопроцентная корреляция между успешной деятельностью компании и ростом ее акций. Этот разрыв и позволяет зарабатывать деньги, если вы терпеливо держите акции успешных компаний.
 
4. Следует иметь представление, во что вы инвестируете и почему. Соображения вроде «Эта акция вырастет, как пить дать!» здесь не проходят.


( Читать дальше )

Разведка предупреждает-большое наступление медведей по всем фронтам готовится. Говоря языком из фронтовой полосы, я пытаюсь донести до умов погрязших в лонгах вечных-что пора сваливать  и становится вкладчиками ВТБ24 с долларовыми вкладами, если вы боитесь и не знаете как шортить долгосрочно сбербанк по 84 рубля. Который надо сказать принесёт вам в перспективе гораздо больше чем проценты от роста доллара. Ну если уж вы совсем перестраховщик большой, что от большого ума надо заметить, то разделите ваш кеш на 2 части, одну половину в долларовый вклад втб24, или сбербанк, где дешевле дают бакс на вклад долгосрочный. Насколько я знаю по курсу цб открыть можно в втб24. А другую половину полоржите в шорт сбербанка долгосрочный. Замечу что шорт подразумевает 15% годовых в минус брокеру от вас. Но это мелочи, ведь цель сбербанка для меня как волновика 20, а точнее 13 рублей при нормальном развитии волн Эллиотта. Если выйдет какая нибудь неправильная коррекция, а виды коррекционных волн можно посмотреть

( Читать дальше )

Золотые правила инвестирования от Питера Линча, как он сам пишет в своих книгах. Этот пост дополняет рецензию на книгу «Переиграть Уолл-стрит»
 
1. Ваше преимущество как инвестора заключается не в том, чтобы следовать советам профессионалов с Уолл-стрит. Преимущество состоит в знаниях, которыми вы уже обладаете. Вы можете превзойти результаты профессионалов, если используете эти знания для инвестиций в компании или отрасли, в которых вы разбираетесь.
 
2. В последние тридцать лет на фондовом рынке возобладала толпа профессиональных участников. Вопреки расхожему мнению, это только облегчает жизнь инвестору-непрофессионалу. Вы можете превзойти рынок, не обращая внимания на толпу.
 
3. Корреляция между успешной деятельностью компании и ростом ее акций нередко отсутствует в течение нескольких месяцев или даже лет. Но в долгосрочном плане существует стопроцентная корреляция между успешной деятельностью компании и ростом ее акций. Этот разрыв и позволяет зарабатывать деньги, если вы терпеливо держите акции успешных компаний.


( Читать дальше )

Трейдер — это человек, который стремится получить краткосрочную прибыль за счет купли-продажи ценных бумаг. Для определения точек входа-выхода из позиции используется технический анализ, графический анализ, новостной фон. Самый главный индикатор — это цена актива. Это один подход для торговли на рынке ценных бумаг. Но есть и другой -  фундаментальный анализ. Я думаю, каждый уважающий себя трейдер хоть немного интересовался, что это за «зверь» такой. Я же рад, что начал изучения фундаментального подхода с книги Питера Линча «Переиграть Уолл-стрит» («BEATING the STREET»), а не с классических трудов Грэма и Додда. Но обо всём по порядку.
 
Во-первых, автор не признаёт технический анализ как таковой, то есть он считает, что прошлые данные никак не определяют будущее. Также он против производных финансовых инструментов, таких как фьючерсы и опционы, так как это игра в рулетку с нулевым результатом. Единственное, что имеет значение — это бизнес, который стоит за каждой отдельной акцией. Ничего особенного, если не учитывать того факта, что Питер Линч — управляющий одного из крупнейших хедж-фондов Америки Fidelity Magellan Fund. Под его руководством за 13 лет активы фонда выросли с 18 млн $ до 14 млрд $. Инвестировав в фонд в мае 1977 года $1 тысяч, в мае 1990 года можно было бы получить $28 тысяч, т.е. в среднем по 29% годовых с учётом реинвестирования. Если учесть объём фонда, то это выдающийся результат.


( Читать дальше )