Полюс Золото

На внеочередном собрании 3 февраля акционеры «Полюса» одобрили сплит акций компании в соотношении 1:10 — таким образом, дробление состоится !

Число акций увеличится в 10 раз, уставной капитал компании останется неизменным, а действующие акционеры получат дополнительные акции «Полюса» пропорционально текущей стоимости их активов. По замыслу руководства компании, это должно способствовать повышению ликвидности, привлекательности и доступности акций.

 Если провести аналогию с «Транснефтью», которая в прошлом году также провела сплит, то ликвидность ее акций выросла в 10 раз 📈 Для любой компании повышение уровня ликвидности — это положительный момент. Цена акций станет более зависимой от рыночных законов, сами акции окажутся в портфелях большего числа физиков, и манипулировать ими будет сложнее. Все это хорошо. 

❗️ Но есть нюанс — важно, с какой репутацией компания подошла к этому сплиту

Ключевой момент — недоверие к менеджменту 

С 1973 года золото США официально оценивается всего в 42 доллара за тройскую унцию — но это может скоро измениться.

Когда Дональд Трамп выиграл президентские выборы в США 5 ноября, золото и серебро сразу же упали — на 9% и 15% соответственно, — поскольку многие инвесторы разочаровались в драгоценных металлах. Они считали, что президентство Трампа и обещание «Сделать Америку снова великой» знаменуют эру процветания, стабильности и фискальной осмотрительности, устраняя необходимость в защитных активах, таких как золото и серебро. Конечно, я настаивал на том, что его победа не является поводом для пессимизма в отношении драгоценных металлов. Я даже указывал на его первый срок, в течение которого золото выросло на впечатляющие 83%.

Следуя этому настроению, инвесторы активно вкладывались в самые рискованные активы, гоняясь за переоцененными технологическими акциями и спекулятивными криптовалютами, такими как Bitcoin, Dogecoin и даже Fartcoin, — что было безрассудным шагом, как я подробно предупреждал в своем декабрьском отчете. И как же они ошибались! Золото не только восстановило свои потери, связанные с выборами, но и достигло нового рекорда — сейчас оно примерно на 100 долларов выше своего максимума перед выборами в конце октября, — а серебро следует за ним.

🤬 Южуралзолото $UGLD — падаем на росте золота

У нас очень двоякое отношение к ЮГК как к компании. Мы стабильно критикуем компанию, при этом отмечаем ее потенциал даже несмотря на косяки менеджмента.

На днях компания выпустила производственный отчет, где дала просто отвратительный прогноз по росту добычи.

Следим за руками:

📈 Начало 2024 года: менеджмент дал прогноз, что производство золота вырастет за год на 20-30%

📉 2024 год факт: производство снизилось на 17% до 10.6 тонн из-за частичной остановки добычи после проверок Ростехнадзора

Начало 2025 года: менеджмент дал прогноз роста +13-35% в диапазоне 12-14.4 тонн. При этом на протяжении трех лет планируют увеличить добычу до 18 тонн/год.

НО! Во время IPO в 2023 году менеджмент прогнозировал, что производство золота вырастет до 24 тонн к 2026 году.

Свой последний прогноз менеджмент назвал “консервативным”, мол, лучше превысить консервативный прогноз, чем разочаровать при несоблюдении оптимистичного.

Говоря по существу: срок реализации инвестидеи в ЮГК растягивается, и сейчас мы имеем максимальную неопределенность относительно того, как менеджмент может отработать ближайшие пару лет. В том числе поэтому ждать резкого роста в акциях а-ля первая половина 2024 года мы бы не стали.

«Чем больше вводится тарифов, тем сильнее разрушается мировая торговля и тем лучше для золота», — приводит газета слова аналитика по драгоценным металлам британского банка HSBC Джеймса Стила. Издание отмечает, что цена на золото побила новый рекорд с момента инаугурации Трампа, достигнув отметки в $2942,70 за тройскую унцию. Рост с 20 января составил 7%. Такая тенденция превратила золото в самый перспективный актив, отмечает FT.

Генеральный директор канадской горнодобывающей компании Barrick Gold Марк Бристоу сообщил FT, что «хаос по всему миру» помог повысить спрос на защитный актив. Согласно рынку, есть только одна резервная валюта, которую не могут «напечатать ни центральные банки, ни политики — и это золото», отметил эксперт.

Ранее в ЦБ сообщали, что золото в 2024 году продемонстрировало наибольшую рублевую доходность среди финансовых инструментов на российском рынке. Эксперты УК «Первая» подчеркивали, что цены на золото растут пятый год подряд и, несмотря на негативные монетарные факторы — укрепление курса доллара США (индекс DXY на максимуме с 2022 года) и высокие реальные процентные ставки, — в 2025 году сохраняются предпосылки для дальнейшего роста цен на желтый металл. 

Точка входа ( СЛП )

Риск | Прибыль ( 1к 3 )

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

Сравнивая динамику двух компаний золотодобытчиков с рублёвой стоимостью золота, сталкиваешься со стандартной проблемой выбора.

При основном тезисе, что золото будет расти, придётся решить для себя — какую из школ кунг-фу поддерживать.

Школа дракона, где лидер будет оберегать сокровища Эребора от влаги.

Или

Школа пьяного мастера, где отстающий и вечно шатающийся выдумщик может внезапным ударом свалить самого диковинного ящероподобного зверя.

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Из апсайдов, которые были даны, мы успешно отработали:

🏦#SBER smart-lab.ru/blog/tradesignals/1105367.php

Я забрал +5% чистого движения актива. Достигли целевого таргета роста в 300 рублей/акция.

 ⛏#PLZL smart-lab.ru/blog/1112089.php

Прибыль со сделки составила +7,4% от точки входа. Достаточно быстрый апсайд, который реализовался за неделю.

⛽️#GAZP smart-lab.ru/blog/1111215.php

По текущим актив прибавляет +6% от точки входа. Возможностей зайти здесь было множество до импульса. 

🗣Я не беру в расчет сделки, в которых сам не принимал участие, в частности это ⛽️#TATN, которая по текущим дает +7%, если кто подхватил, буду только рад. ⚓️#AFLT, который дает +10% в зависимости от точки входа, его я плотно упоминал чуть ли не каждую неделю.  

Можно встретить сейчас шквал критики от тех, кто «прозевал» идеи, но в конечном итоге я ухожу с прибылью по своим идеям.

Надеюсь, у вас были предложенные позиции в портфеле и вы тоже заработали🤝

Вот и начинают появляться первые бумаги, которые обновили свои максимумы. И поверьте, их будет много. 

Но важно не только взять бумагу в портфель, но вовремя от нее избавиться. В случае с Полюсом следует отслеживать внимательно динамику золота (там пока есть потенциал роста), а также структуру роста самой акции. 

В плюсе есть два важных уровня: 20728 и 23502. Именно на них возможна реакция продавцов и выход в коррекцию. 

А локально актив пока продолжит рост внутри волны III. Возможно даже будут дополнительные сигналы на короткие спекулятивные трейды.

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм