Портфель

Товарищ Мао спрашивает,
smart-lab.ru/blog/398719.php
следует ли менять хорошую систему на другую хорошую систему. Замечательно, что у товарища Мао есть много хороших систем. Но если бы он спрашивал не у пираний брокерского бизнеса, не у мелкобуржуазной стихии околорынка и у обманутых ими лохов, а у Партии системостроителей, он получил бы по партийному  точный ответ.
Любой строитель фанзы знает, что не надо менять один годный кирпич, на другой годный кирпич, надо использовать оба годных кирпича. И даже не из очень годного кирпича трудолюбивый китаец может извлечь пользу. Наша системная теория портфеля говорит, что должны цвести все цветы, должны укладываться все годные кирпичи. И не надо обращать внимания на империалиста Марковица, тем более, что он не трудящийся, и не китаец. Главное свойство годной системы — её оценка риска. И все системы мы будем укладывать с одинаковой мерой риска, выраженной в юанях. 
Но что делать, если финансово-освободительное движение еще не набрало мощи, достаточной, для одновременного использования всех систем?
У нас есть операция разделить и округлить. Мы соберем столько систем, сколько сможем и разделим так, чтобы установить  риск в соответствии с трудовой теорией ограничения потерь бабла и победы добра.

Фундаментальный анализ: Все расчёты проведены самостоятельно, данные были взяты из отчётов компаний по МСФО в млн. рублей. В этот раз анализирую поквартально, так как на днях вышел отчёт по МСФО за 1 квартал 2017 года.

( Читать дальше )

Привет, Smart-lab!

Нашел несколько минут, чтобы набросать короткий пост о моем текущем портфеле. Хотя он не идеале, и я желаю внести в него некоторые изменения, но на данный момент он следующий.

Все процентные соотношения показывают на долю в моем портфеле.

Акции/облигации

Соотношение акции/облигации на данный момент: 56%/44%

Почему так много облигаций? От части потому что я по началу осторожничаю, опыта мало, и я управляю своими вложениями меньше года. В результате, во-первых, это позволило мне на данный момент избежать больших потерь после коррекции рынка в феврале – апреле. Откровенно плохие покупки на данный момент составляют не такую большую долю в моем портфеле, чтобы меня тревожить. Во-вторых, это позволило мне на коррекции, либо разбавить преждевременные покупки и снизить среднюю цену по определенным позициям, либо это позволило мне войти в новые позиции по выгодной цене.

( Читать дальше )

Вот закончил формировать свой портфель и решил поделиться результатами.
сначала опишу цели: долгосрочное инвестирование с постоянным накоплением капитала и формирование пассивного дохода на горизонте от 10 лет.
поскольку на фондовом рынке я пока чайник, решил начать с нуля и постепенно наращивать капиталл ежемесячными пополнениями. Таким образом я свожу риски о возможных не правильных решениях к минимуму и в процессе буду корректировать свои идеи.
Цель 1: 1 млн руб с нуля.
временной горизонт: максимум 3 года.
метод: ежемесячное пополнение + возможный прирост курсовой стоимости акций + реинвестирование дивидентов.
минимальное месячное пополнение: 10 тыс руб, но на практике стараюсь вносить больше по мере возможностей, но не прибегая к серьезным ограничениям и не ухудшая свой уровень жизни.
Счет открыл ИИС так как вывод средств не планируется. Старт был 20 февраля 2017 с 25 тыс руб. За 3 месяца сформировал вот такой портфель:

( Читать дальше )

Точки разворота можно рассчитывать на базе сборного портфеля инструментов.

Цены на железную руду:

Северсталь и Мечел вместе:

( Читать дальше )

О компании: Публичное акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра и Приволжья» — дочерняя компания ПАО «Россети» — основной поставщик услуг по передаче электроэнергии и технологическому присоединению к электросетям во Владимирской, Ивановской, Калужской, Кировской, Нижегородской, Рязанской, Тульской областях, а также в Республике Марий Эл и Удмуртской Республике. Территория ответственности компании составляет 408 тыс. км с населением 12,8 млн человек. Численность персонала – около 23 тыс. человек.

Фундаментальный анализ: Все расчёты проведены самостоятельно, данные были взяты из отчётов компаний по МСФО в млн. рублей.

Исходя из мультипликаторов оценки компании, МРСК ЦП стоит дешево и имеет потенциал роста около 100%.

Мультипликатор отражающий балансовую стоимость активов P/BV=0,53 показывает недооценённость компании с потенциалом в 100%, но на мой взгляд, этот потенциал будет реализован, если рентабельность капитала будет расти.

( Читать дальше )

Последний раз писал про портфель месяц назад. При долгосрочном инвестировании это не срок. С последней записи переложился в следующие по сроку ОФЗ, больше изменений не было. Портфель:

Лукойл 46 акций
Татнефть ап 730 акций
ОФЗ 26206 690 штук
Деньги 2496,02 руб.

Итого стоимость портфеля: 1023268,42 руб. (+2,33%). Для сравнения — индекс за этот же период упал на 10,07%

Я начал публичный портфель 3 февраля, что конечно не срок для инвестиций. А когда и как часто стоит подводить инвестиционные итоги? Вот мнение Баффета, которое я полностью разделяю:

«По­каза­телем то­го, нас­коль­ко хо­рошо или пло­хо мы ра­бота­ем, яв­ля­ет­ся не плюс или ми­нус, по­лучен­ный за год. Оцен­ка про­из­во­дит­ся от­но­ситель­но об­щей ре­зуль­та­тив­ности цен­ных бу­маг, пред­став­ленных ин­дексом Dow Jones Industrial Average, ре­зуль­та­тов ве­дущих ин­вести­ци­он­ных ком­па­ний и т. п. Ес­ли ре­зуль­та­ты на­шей де­ятель­нос­ти луч­ше этих ори­ен­ти­ров, то год счи­та­ет­ся хо­рошим не­зави­симо от то­го, в плю­се мы или в ми­нусе.

( Читать дальше )

О компании: ОАО «Группа ЛСР» — диверсифицированная компания в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства. Группа объединяет предприятия по производству строительных материалов, добыче и переработке нерудных ископаемых, оказанию механизированных услуг, девелопменту и строительству зданий.

Фундаментальный анализ: Данные были взяты из отчётов МСФО в млн. руб за период 2009-2016 год. Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.

Выручка растёт с 2009 года и достигла рекордных значений, чистая прибыль сократилась в 2016 году по сравнению с 2015 годом. 

( Читать дальше )

Подвожу итоги мартовского портфеля американских акций сформированного на Санкт-Петербургской бирже. smart-lab.ru/blog/383898.php. За два прошедших месяца портфель акций обошел индекс S&P500 по доходности. Портфель вырос на 13%, американский рынок акций показал нулевую динамику. В июне 2017 года будет новый пересмотр портфеля. Мои рекомендации на текущий момент представлены в таблице. В качестве цены указана цена покупки/продажи или цена закрытия, если акция удерживается дальше.

Результаты в таблице не учитывают комиссии и дивиденды. При пересмотре портфеля выравнивание позиций не производится. Вырученные от продажи акций средства делятся на равные части и покупаются другие акции. Доля каждой акции не должна превышать 5% от стоимости всех ваших активов.

P.S. Санкт-Петербургская биржа в апреле расширила список доступных иностранных акций на 46 наименований. Ликвидность откровенно радует.

Подвожу итоги апрельского портфеля акций. smart-lab.ru/blog/390741.php. За месяц портфель акций обошел индекс ММВБ по доходности, 3,3% против 0,91%. В июне 2017 года будет новый пересмотр портфеля. Мои рекомендации на текущий момент представлены в таблице. В качестве цены указана цена покупки/продажи или цена закрытия, если акция удерживается дальше.

Результаты в таблице не учитывают комиссии и дивиденды. При пересмотре портфеля выравнивание позиций не производится. Вырученные от продажи акций средства делятся на равные части и покупаются другие акции.

Статистика счета

Ниже представлено сравнение статистики торгового счета и индекса ММВБ с   1 февраля 2016 г. Из-за малой величины выборки (менее 3 лет) статистика на данный момент не значима.


( Читать дальше )