Вспомнилась на сон грядущий Портфельная теория Марковица и её проблемы:
Проблемы появляются при развороте рынка. Основной принцип пассивной стратегии управления капиталом «купить и держать» на медвежьем рынке оборачивается нарастанием убытков. Математическое ожидание доходности зависит от выбранного интервала времени. Чем этот интервал больше, тем медленнее реагирует математическое ожидание на новый ряд значений. В целом, проблема во многом подобна использованию скользящих средних с очень длительным периодом.
Теория Марковица не содержит инструментария для определения точек входа и выхода из сделки. В связи с этим приходится всё чаще пересчитывать портфель, постепенно исключая из него лидеров падения. Запрет на короткие сделки означает, что на падающем рынке само понятие эффективного портфеля может терять смысл. Ещё одна проблема связана с тем, что поведение инструмента в прошлом не гарантирует повторения такого поведения в будущем.
Брокерский счет был открыт 17 января 2014, таким образом, на сегодняшний день ему чуть больше 3 лет. Суммарно на счет внесено 785 тыс. руб, причем большая часть капитала введена в 2014 году, в 2015 году часть средств была изъята на внешние нужды (см. диаграмму пополнений, построенную нарастающим итогом.).
Рисунок 1 – Диаграмма пополнения брокерского счета нарастающим итогом
При открытии счета было принято решение выделить большую часть средств на покупку дивидендных акций, и около 100к руб. оставить на знакомство со спекуляциями. Сегодня обсудим результаты работы с акциями ФР ММВБ.
Весной 2014 года начались активные боевые действия на Украине, а РФ признала итоги референдума в Крыму, что привело к введению санкций и, как следствие, к значительной просадке фондового рынка РФ. В такие моменты самое страшное — это неопределенность. Легко отвлеченно рассуждать, что закупаться акциями нужно в кризис, однако как узнать где дно кризиса и сколько он будет продолжаться? На мой взгляд, именно в такие моменты инвестор (да и спекулянт!) проходит тест на решительность.
трежерис
TLT 30 летки. походу идут на 2е дно, с удовольствием куплю их там еще.
акции США
ROBO интересный трендовый етф компаний выпускающих роботов. (вот кто сделает скайнет)
SPY индекс
MDY индекс но более волатильный
FV 5 трендовых етфов в индексе
RYH здравоохранение в равных долях (купил перемудрил)
акции мир
EWW мексика, начали выкупать с 2 днищ, есть признаки остановки падения.
EWM уровень 2009, выкупают
TUR аналог мексики
EPOL польша, трендище
EWH гонк конг, покупал по ТА, пока плюсует
IRY вэлью покупка. Международная медицина (без США), покупал по технике как перестала свистеть вниз.
EFV мировый (без США) крупнейшие компании стоимости.
металлы
GLD очень тревожит. завис на краю канала и может сделат «спарта» в пропасть
SIL серебродобытчики, аналогично золоту
PICK трендище добытчиков металлов (не золота)
иное
LIT литий, вышел из долгого падающего канала. трендит отменно
буду смотреть и опять покупать
FM
DBA
RSXJ ???
каждый из 3 уже привезли мне недавно 3-5% за пару недель